Аналитическая группировка статей пассива отражена в таблице 23.
Таблица 23.
Группировки статей пассива баланса
Наличие источников,
тыс. руб.
Структура источников финансирования, %
На начало периода
На конец периода
Измене-ние
Изменение в %
1. Источники формирования имущества:
9430
11386
+1956
100
-
1.1. Собственный капитал
6276
7429
+1153
66.55
65.25
-1.30
1.2. Заемный капитал
3154
3957
+803
33.45
34.75
+1.30
1.2.1. Долгосрочные пассивы (кредиты и займы)
1
14
+13
0.01
0.12
+0.11
1.2.2. Краткосрочные пассивы (кредиты и займы)
1.2.3. Кредиторская задолженность
3153
3943
+790
33.44
34.63
+1.19
2.2 Оценка финансового положения
2.2.1 Оценка ликвидности
Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
К первой группе наиболее ликвидных активов (А1) относят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).
Ко второй группе быстро реализуемых активов (А2) относят дебиторскую задолженность и прочие активы.
К третьей группе медленно реализуемых активов (А3) относят статьи раздела 2 актива «Запасы и затраты» (за исключением «Расходов будущих периодов»), а также статьи из дела 1 актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других предприятий) и «Расчеты с поставщиками».
К четвертой группе труднореализуемых активов (А4) относят статьи раздела 1 баланса «Основные средства и иные внеоборотные активы», за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу. В эту группу входят из статьи «Долгосрочные финансовые вложения» – «Вложения в уставные фонды других предприятий».
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты. К наиболее срочным обязательствам (П1) относят кредиторскую задолженность (статьи раздела 5 пассива баланса), а также ссуды, не погашенные в срок, из справки 2 формы №5.
К краткосрочным пассивам (П2) относятся краткосрочные кредиты и заемные средства.
К долгосрочным пассивам (П3) относятся долгосрочные кредиты и заемные средства.
К постоянным пассивам (П4) относятся статьи раздела 3 пассива баланса «Источники собственных средств» (капитал и резервы).
Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на величину по статье «Расходы будущих периодов» – строка 216.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:
· А1 > П1,
· А2 > П2,
· А3 > П3,
· А4 < П4.
Четвертое неравенство носит балансирующий характер, так как выполнение трех первых неравенств влечет выполнение и четвертого неравенства. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о наличие у предприятия собственных оборотных средств.
Анализ ликвидности баланса (агрегированный баланс)
Таблица 24
Актив
год
Пассив
Платежный изл.(+), недост. (-)
начало
года
конец года
Наиболее ликвидные (А1)
419
658
Наиболее срочные обязательства (П1)
3284
4231
-2865
-3573
Легко – реализуемые (А2)
483
1944
Краткосрочные пассивы (П2)
0
+483
+1944
Медленно – реализуемые (А3)
4953
5524
Долгосрочные пассивы (П3)
+4952
+5510
Трудно – реализуемые (А4)
3575
3260
Постоянные пассивы (П4)
6145
7141
+2570
+3881
Валюта баланса
А1 (658) < П1 (4231); А2 (1944) > П2 (о); А3 (5524) > П3 (14); А4 (3260) < П4 (7141).
Ликвидность баланса МП «Аптека №1» отличается от абсолютной, так как первое неравенство не соответствует требованиям, актив по группе ликвидности больше пассива по этой же группе.
Промежуточный коэффициент ликвидности (критической ликвидности) (Кп.л):
Наиболее обобщающим показателем платежеспособности является общий коэффициент покрытия или текущей ликвидности (Кт.л).
Он определяется как отношение всех оборотных (текущих) активов к величине краткосрочных обязательств:
Нормальное значение данного коэффициента находится в пределах 1,5 – 2 или Кт.л > 2.
Он характеризует ожидаемую платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.
Таблица 25
Показатели ликвидности.
Nп/п
Показатели
Норма
На начало года
На конец года
1.
Коэффициент абсолютной ликвидности
0.2-0.3
0,13
(419/3153)
0,17
(658/3943)
2.
Коэффициент промежуточной ликвидности
1/1, К>1,5
0,29
(419+483)/3153
0,66
(658+1944)/3943
3.
Коэффициент текущей ликвидности
Не менее 2
1,86
(5855/3153)
2,06
(8126/3943)
2.2.2 Оценка финансовой устойчивости
Анализ устойчивости финансового состояния предприятия определяется по показателям финансовой устойчивости. На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы: положение предприятия на рынке, его потенциал в деловом сотрудничестве, степень зависимости от внешних кредиторов, наличие неплатежеспособных дебиторов, эффективность формирования, распределения и использования финансовых ресурсов.
Анализ показателей финансовой устойчивости МП «Аптека №1»
Таблица 26
Показатель
формула
Начало периода
Конец периода
Коэффициент автономии
П4/∑П
0,65
0,63
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств
П4/
(П1+П2+П3
1,96
1,87
Коэффициент
маневринности СК
(П4+П3-А4)/П4
0.42
0.56
Коэффициент концентрации заемного капитала
(П1+П2+П3)/ (П1+П2+П3+П4)
0.348
0.375
Коэффициент структуры долгосрочных вложений
П3/А4
0.0003
0.0042
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
П3/(П3+П4)
0.0002
0.0019
Коэффициент структуры заемного капитала
П3/(П1+П2+П3)
0.003
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
(П1+П2+П3)/П4
0.53
0.59
Величина СОК
П4+П3-А4
2631
4128
Источники фин. запасов
СОК + кр. кр. зад.
ИФЗ + кред. зад. пост.
5784
8071
Предприятие находится в неустойчивом финансовом положении, т.к. ИФЗ < запасов, но запасы < чем ИФЗ + кредиторская задолженность.
3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности
3.1 Оценка деловой активности
Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность текущей основной производственной деятельности, показывает скорость прохождения капитала по стадиям делового цикла.
Показатели деловой активности:
1) оборачиваемость дебиторской задолженности = выручка от реализации продукции / средняя дебиторская задолженность
66854 / (483+1944) / 2 = 55,09
2) продолжительность периода / оборачиваемость дебиторской задолженности
365 / 55,09 = 6,63
3) оборачиваемость запасов = себестоимость реализации продукции / средняя сумма запасов
49168 / (4838 + 5383) / 2 = 9,62
4) период оборота запасов = продолжительность периода / оборачиваемость запасов
365 / 9,62 = 37,94
5) производственный цикл = период задолженности + период оборота запасов
6,63 + 37,94 = 44,57
6) оборачиваемость кредиторской задолженности = себестоимость / средняя сумма кредиторской задолженности
49168 / (3153 + 3943) / 2 = 13,85
7) период оборота кредиторской задолженности = продолжительность периода / оборачиваемость кредиторской задолженности
365 / 13,85 = 26,35
8) финансовый цикл = производственный цикл – период оборота кредиторской задолженности
44,57 – 26,35 = 18,22
9) оборачиваемость активов = выручка от реализации / средняя сумма активов
66854 / (9491 + 11638) / 2 = 6,33
3.2 Анализ рентабельности
1) Коэффициент рентабельности (рентабельность продаж)
= Чиста прибыль / выручка
1478 / 66854 = 0,02
2) Рентабельность активов = ЧП / средняя величина активов
1478 / (9491 + 11638) / 2 = 0,14
3) Рентабельность собственного капитала = ЧП / средняя величина собственного капитала
1478 / (6206 + 7388) / 2 = 0,22
4) Рентабельность затрат = ЧП / себестоимость
1478 / 49168 = 0,03
Показатели рентабельности и оборачиваемости являются основными характеристиками эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Они рассчитываются как относительные показатели финансовых результатов, полученных предприятием за отчетный период. Экономическое содержание показателей рентабельности сводится к прибыльности деятельности предприятия. Экономическое содержание показателей оборачиваемости заключается в скорости осуществления финансово-хозяйственных операций или, другими словами, в скорости оборота активов и обязательств предприятия. В процессе анализа рентабельности и оборачиваемости исследуются уровень показателей, их динамика, определяется система факторов, влияющих на их изменение, количественно оцениваются факторные влияния.
Заключение
Экономический анализ - это прежде всего факторный анализ, так как для обеспечения одного и того же результата деятельности возможны альтернативные сочетания характеризующих предприятие параметров, являющихся функциями от факторов внешней и внутренней среды. Без комплексного и всестороннего изучения отдельных факторов невозможно сделать обоснованные выводы о результатах деятельности фирмы и принять управленческие решения.
При помощи управленческого анализа познается сущность хозяйственных процессов, оценивается хозяйственная ситуация, выявляются резервы производства и подготавливаются научно обоснованные решения для планирования и управления. Управленческий учет и управленческий анализ предваряют создание и обсуждение финансовых результатов, они ориентированы на цели руководителя предприятия. Использование маржинального анализа и релевантного подхода наглядно показывает наиболее оптимальные варианты, позволяет решать типичные хозяйственные ситуации. Проводя портфельный анализ, при построении матрицы Бостонской консалтинговой группы показывают по оси абсцисс - конкурентную позицию предприятия, выражающуюся через соотношение между нашим и общим объемами производства; по оси ординат - темпы роста сегмента. В результате образуются четыре сегмента, попадание в которые помогает принять определенное управленческое решение по каждому направлению деятельности предприятия.
Анализ же финансового состояния предприятия включает расчет, чтение, объяснение и оценку комплекса финансовых показателей, характеризующих различные стороны его деятельности. Основная цель такого анализа заключается в получении информации, необходимой для принятия правильных обоснованных управленческих решений.
факторный анализ отчетность ликвидность
Список использованной литературы
1. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина. – М.:ЮНИТИ-ДАНА,2006.-471с.
2. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник.-4-е изд.,испр. и доп.- М.:ИНФА-М,2007.-345с.
Размещено на
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11