Статьи баланса и коэффициенты ликвидности
Норм. огр.
2004 г.
2005 г.
2006 г.
1. Краткосрочные обязательства
25889
21531
25263
2. Оборотные активы
13595
9584
14690
2.1 Запасы и затраты
3423
4873
7799
2.2 Денежные средства и краткосрочные ценные бумаги
256
280
274
2.3 Дебиторская задолженность и прочие активы
9916
4431
6617
3. Коэффициент абсолютной ликвидности (стр. 2.2:стр. 1)
>0,2–0,5
0,0099
0,013
0,011
4. Коэффициент критической ликвидности ((стр. 2.2+стр. 2.3):стр. 1)
>1
0,39
0,22
0,27
5. Коэффициент текущей ликвидности (стр. 2 : стр. 1)
>2
0,53
0,45
0,58
ОАО «Камышлинский молочный завод» невелики. В случае его критического положения, когда не будет возможности продать запасы, при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами, предприятие сможет погасить лишь 27% краткосрочных обязательств (за счет наличности и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы и оказанные услуги).
Соотношение всех текущих активов и краткосрочных обязательств на начало отчетного 2006 года составляет 0,45:1, на конец года – 0,58:1. Снижение коэффициента покрытия текущей ликвидности обусловлено тем, что темпы роста краткосрочных обязательств (+17,33%) выше темпов роста оборотных средств (+1,53%). Следовательно, финансовое положение предприятия неблагополучное и для потенциальных партнеров (покупателей и держателей акций и облигаций) финансовый риск при заключении сделок значительно повышается.
Таким образом:
1) бухгалтерский баланс предприятия недостаточно ликвиден;
2) коэффициенты ликвидности значительно ниже допустимых величин и, что говорит о недостаточной ликвидности активов ОАО «Камышлинский молочный завод».
В результате проведения анализа финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия можно сделать вывод: на предприятии наблюдается катастрофическая нехватка наличных денежных средства и краткосрочных финансовых вложений. Сформировавшаяся структура размещения средств ставит под угрозу дальнейшую стабильность деятельности предприятия (большая часть средств вложена в наименее ликвидные активы (основные средства и прочие внеоборотные активы)). Следовательно, руководству ОАО «Камышлинский молочный завод» надлежит принять срочные меры по стабилизации финансового положения предприятия. Такими мерами могут быть:
– инвентаризация состояния имущества с целью выявления активов «низкого» качества (изношенного оборудования, залежалых запасов материалов и т.п.);
– совершенствование организации расчетов с покупателями;
– сокращение чрезмерных запасов товарно – материальных ценностей и, как следствие, уменьшение оттока денежных средств;
– сокращение дебиторской задолженности путем начисления пени или
оговаривания суммы штрафов за несвоевременную оплату покупателям продукции ОАО «Камышлинский молочный завод»;
– разработка руководством предприятия более эффективных методов реализации и более полное изучение ими рыночного спроса и конъюнктуры;
– сокращение величины долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов (по причине чрезвычайно высоких процентов по ним).
2.3 Анализ финансовых результатов ОАО «Камышлинский молочный завод»
Проведем анализ прибыли ОАО «Камышлинский молочный завод». Результаты анализа сведем в таблицу 2.10. Проведенный анализ показал, что прибыль от продажи продукции (работ, услуг) за 2005 год увеличилась на 5,7% и составила 6404 тыс. р., что свидетельствует об отсутствии трудностей с реализацией продукции, о хорошо налаженных связях с потребителями, о достаточном изучении рыночного спроса и конъюнктуры. Операционные расходы превысили операционные доходы на 581 тыс. р., что в 3,2 раза меньше, чем в предшествующем году. Это говорит о том, что предприятие терпит убытки, связанные с курсовыми разницами ценных бумаг и переоценкой активов. Расходы от внереализационных операций превысили доходы на 1745 тыс. р., что в 3,35 раза больше, чем в 2005 году. Данная динамика напрямую связана с оплатой процентов за пользование кредитами. Чистая прибыль 2006 г. снизилась на 630 тыс. р. (на 33,99%) за счет уменьшения балансовой прибыли (и, как следствие, уменьшения налога на прибыль) и роста выплаченных пени.
В связи с выявленной динамикой руководству предприятия можно порекомендовать уделить особое внимание работе с ценными бумагами, реализовать излишние активы, продолжить деятельность по налаживанию связей с потребителями, более детально изучать рыночный спрос и конъюнктуру.
Таким образом, проведенный анализ показал, прибыль от продажи продукции (работ, услуг) за отчетный 2006 год возросла, что связано с влиянием различных факторов производства и реализации.
Динамика основных показателей прибыли приведена на рис. 2.9
Таблица 2.10. Анализ прибыли (убытков) ОАО «Камышлинский молочный завод» за 2004–2006 гг.
№ п/п
Показатели
2004 год
2005 год
2006 год
Отклонение от 2005 года, тыс. р.
Темпы роста к 2005 го-ду, %
тыс. р.
%
1.
Балансовая прибыль
4235
100
3260
2453
-807
75,2
1.1
Прибыль от продажи продукции, работ, услуг
5982
141,25
6056
185,8
6404
261,1
+348
105,7
1.2
Операционные доходы (+), расходы (–)
-618
-14,6
-1847
-56,7
-581
-23,7
+ 1266
31,5
1.3
Доходы (+), расходы (–) от внереализационных операций
-916
-21,6
-521
-15,9
-1745
-71,1
-1224
334,9
1.4
Проценты к получению
-
1.5
Проценты к уплате
-213
-5,05
-428
-13,2
-1625
-66,3
-1197
379,7
2.
Налог на прибыль
(1565)
X
(1204)
(960)
-244
79,7
3.
Отложенные налоговые обязательства
132
118
88
-30
74,6
4.
Пени
(413)
(400)
(410)
+10
102,5
5.
Чистая прибыль
2385
1774
1171
-630
66,01
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21