Таблица 2.4.4. План денежных поступлений и расходов на 2004 год (тыс. грн.)
Показатели
2004
2005
2006
2007
2008
Доход от продажи товаров и услуг
678
1015
2100
3250,5
4625
Наличные оборотные средства
1908,1
900
1517,2
1800,7
1955,4
Денежные издержки на производство и реализацию товаров и услуг по статьям
0,00
Коммунальный налог
0,33
0,37
0,45
Транспортный сбор
0,54
1,70
2,29
2,93
3,54
Инновационный фонд
9,07
28,25
38,21
48,84
59,00
Фонд социальной защиты
6,44
НДС
107,96
203,00
420,00
650,1
925,00
Заработная плата
94,8
117,7
362,4
401,1
470,1
Отчисления с фонда заработной платы
36,498
45,315
139,52
154,42
180,99
Отчисление амортизации
3,13
4,09
5,53
8,02
Инвестиции в имеющееся оборудование
6,42
7,39
8,83
11,32
Инвестиции на приобретение нового оборудования
9,63
14,42
Закупка материалов, сырья, комплектующих
98,52
110,1
113,7
750,4
954,7
Процентные издержки
150
Аренда
Расходы на содержание офиса и оплата торгового патента
6,24
4,81
5,12
5,42
Расходы на электроэнергию
1,7
1,8
2
2,1
Затраты, связанные с повышением качества товаров
11,85
38,6
46,66
56,32
64,48
Налог на прибыль
300,2
352
397,4
Суммарные затраты денежных средств
551,498
717,635
1608,1
2609,2
3238,96
Добавление к активной части баланса
2034,602
1197,365
2009,1
2442
3341,44
Таблица 2.4.5. План денежных поступлений и расходов
Планируется начать реализацию проекта во второй половине 2003 года. Первые шесть месяцев – подготовительный этап, который не учитывался при составлении финансового плана.
№
Содержание этапа реализации проекта
Календарные сроки использования
1
Детализация и разработка проекта окончательного варианта бизнес-плана, поиск инвестора.
01.07.2003 – 01.08.2003
Регистрация предприятия, заключение договоров
01.08.2003 – 01.09.2003
3
Подготовка помещения
01.09.2003 – 01.12.2003
4
Приобретение оснащения и материалов, набор персонала
01.12.2003 – 14.12.2003
5
Отладка оборудования и обучение персонала
14.12.2003 – 21.12.2003
6
Реклама, опытная эксплуатация оборудования
21.12.2003 – 01.01.2004
Таблица 2.4.6. Календарный график подготовки реализации проекта
2.5. Характеристика и оценка рисков
Под риском понимается опасность того, что цели, поставленные в проекте, могут быть недоступны полностью или частично.
Так как рассматриваемый проект охватывает несколько стадий, то и оценку риска целесообразно проводить по ним, то есть по подготовительной и стадии функционирования.
По характеру воздействия риски были разделены на простые и составные. Составные риски являются композицией простых, каждый из которых в композиции рассматривается как простой риск. Простые риски определяются полным перечнем пересекающихся событий, т.е. каждое из них рассматривается как не зависящее гот других.
Характер инвестиционного проекта как чего-то совершаемого в индивидуальном порядке, по существу, оставляет единственную возможность для оценки значений рисков – использование мнений экспертов. Для оценки вероятности рисков использовались мнения трех экспертов: Генеральный директор создаваемого предприятия (1), Генеральный директор аудиторской фирмы (2), главный специалист инвестиционного отдела коммерческого банка (3).
Разработчиками проекта был составлен перечень первичных рисков по всем стадиям проекта. Каждому эксперту, работающему отдельно, предоставлялся перечень первичных рисков, и им предлагалось оценить вероятность их наступления, руководствуясь следующей системой оценок:
0 – риск рассматривается как несущественный;
25 – риск, скорее всего, не реализуется;
50 – о наступлении события ничего определенного сказать нельзя;
75 – риск, скорее всего, проявится;
100 – очень большая вероятность реализации риска.
В таблице 2.5.1. приведены оценки приоритетов, которые отражают важность каждого отдельного события для всего проекта. После определения вероятностей по простым рыскам была проведена интегральная оценка риска в два последовательных этапа: сначала определялась оценка риска для каждой из стадий, предварительно рассчитав риски для подстадий (композиций), стадии функционирования – финансово-экономической, технологической и социальной. После этого можно работать с объединенными рисками и дать оценку риска всего проекта на основе оце6нок риска отдельных стадий.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16
