18) проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные;
19) осуществляет иные функции в соответствии с федеральными законами.
Все функции центрального банка взаимозависимы и взаимообусловлены. Выпуская денежные средства, банк кредитует таким образом коммерческие банки и государство, а размеры такого выпуска и кредитования соответственно отражаются на выполнении функции денежно-кредитного регулирования экономики.
Рассмотренные функции центрального банка реализуются в операциях, проводимых центральным банком. Различают пассивные операции Центрального банка — операции по привлечению денежных средств и направленные на увеличение резервов и активные — операции по размещению денежных средств. К пассивным операциям относят эмиссию банкнот, депозитные операции, открытие и ведение счетов правительства, иностранных банков и кредитных организаций, формирование собственного капитала и резервов. Рассмотрим подробнее.
Выполняя функцию монопольной эмиссии банкнот, центральный банк для увеличения денежной массы осуществляет эмиссию банкнот. На эту операцию приходится основная часть пассивных операций центрального банка, около 60 % (в России — 40 %). Центральный банк выпускает банкноты, которые становятся основой увеличения денежного обращения в стране, — как наличных денег, банкнот, так и безналичных. Безналичные деньги основываются на наличных деньгах, больше их может быть только в результате эффекта мультипликации. Поэтому центральный банк при выпуске банкнот определяет необходимость в денежных средствах, а затем уже их выпускает. Такая необходимость диктуется спросом на деньги со стороны коммерческих банков и правительства.
Вклады кредитных учреждений, правительства и иностранных банков являются второй операцией по привлечению денежных средств центральным банком. В соответствии с функциями «банк банков» и «банк правительства» центральный банк проводит расчеты как банков, так и правительства, для чего и открываются счета. Кроме того, банк открывает для коммерческих банков и другие счета, на которых хранятся резервы банков, как правило, это беспроцентные счета. Центральные банки принимают деньги и на процентные срочные вклады, правда срок достаточно небольшой — до одного месяца, но, тем не менее, это приводит к увеличению денежных средств в центральном банке. Принятие временно свободных денег коммерческих банков в депозиты необходимо для оперативного размещения средств коммерческих банков и получения определенного дохода. Одновременно депозитные операции позволяют снизить «давление» на валютный курс со стороны коммерческих банков. Помимо этого центральный банк привлекает денежные средства иностранных банков, которые имеют корреспондентские счета в центральном банке для проведения расчетов.
Центральный банк РФ также привлекает депозиты. Депозитные операции начали проводиться с 1996 г. и только с банками-резидентами в валюте России. Банк России осуществляет следующие виды депозитных операций:
• депозитные аукционы;
• депозитные операции по фиксированной процентной ставке.
Депозитные аукционы проводятся Банком России как процентный конкурс договоров-заявок кредитных организаций на участие в депозитном аукционе Центрального банка РФ с назначением Банком максимальной начальной процентной ставки либо без: ее назначения. Кредитная организация вправе подавать на аукцион договор-заявку с указанным в ней размером процентной ставки (конкурентная заявка) либо без указания размера процентной ставки (неконкурентная заявка).
При проведении Банком России депозитных операций по фиксированной процентной ставке кредитные организации, имеющие намерение перечислить денежные средства в депозит, открываемый в Банке России, направляют в уполномоченное учреждение Банка России договор-заявку на размещение в Центральном банке РФ депозита по фиксированной процентной ставке.
Проведение Банком России депозитных операций с использованием системы «Рейтерс-Дилинг» осуществляется по фиксированным процентным ставкам на следующих стандартных условиях:
• «овернайт» — депозитная операция сроком на 1 рабочий день (при совершении депозитной операции в пятницу — на период от пятницы до понедельника включительно), при которой поступление (перечисление) средств на счет по учету депозита, открытый в Банке России, осуществляется в день совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов — на следующий рабочий день после установленной даты поступления (перечисления) средств на счет по учету депозита, открытый в Банке России;
• «том-некст» — депозитная операция сроком на 1 рабочий день (при совершении депозитной операции в четверг — на период от пятницы до Понедельника включительно), при которой поступление (перечисление) средств на счет по учету депозита, открытый в Банке России, осуществляется на следующий рабочий день после совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов — на следующий рабочий день после установленной даты поступления (перечисления) средств на счет по учету депозита, открытый в Банке России;
• «1 неделя» — депозитная операция сроком на 7 календарных дней, при которой поступление (перечисление) средств на счет по учету депозита, открытый в Банке России, осуществляется в день совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов — на седьмой календарный день после) установленной даты поступления (перечисления) средств на счет по учету депозита, открытый в Банке России;
• «2 недели» — депозитная операция сроком на 14 календарных дней, при которой поступление (перечисление) средств на счет по учету депозита, открытый в Банке России, осуществляется в день совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов — на четырнадцатый календарный день после установленной даты поступления (перечисления) средств на счет по учету депозита, открытый в Банке России;
• «спот-некст» — депозитная операция сроком на 1 рабочий день (при совершении депозитной операции в среду — на период с пятницы до понедельника включительно), при которой поступление (перечисление) средств на счет по учету депозита, открытый в Банке России, осуществляется на второй рабочий день после совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов — на следующий рабочий день после установленной даты поступления (перечисления) средств на счет по учету депозита, открытый в Банке России; » «спат-неделя» — депозитная операция сроком на 7 календарных дней, при которой поступление (перечисление) средств на счет по учету депозита, открытый в Банке России, осуществляется на второй рабочий день после совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов — на седьмой календарный день после установленной даты поступления (перечисления) средств на счет по учету депозита, открытый в Банке России;
• «спот-2 недели» — депозитная операция сроком на 14 календарных дней, при которой поступление (перечисление) средств на счет по учету депозита, открытый в Банке России, осуществляется на второй рабочий день после совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов — на четырнадцатый календарный день после установленной даты поступления (перечисления) средств на счет по учету депозита, открытый в Банке России;
• «1 месяц» — депозитная операция сроком на 1 мес., при которой поступление (перечисление) средств на счет по учету депозита, открытый в Банке России, осуществляется в день совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов по нему (т. е. дата окончания срока депозита) наступает в то же число соответствующего месяца, что и дата поступления (перечисления) денежных средств на счет по учету депозита;
• «3 месяца» — депозитная операция сроком на 3 мес., при которой поступление (перечисление) средств на счет по учету депозита, открытый в Банке России, осуществляется в день совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов по нему (т. е. дата окончания срока депозита) наступает в то же число соответствующего месяца, что и дата поступления (перечисления) денежных средств на счет по учету депозита;
• «до востребования» — депозитная операция, при которой поступление (перечисление) средств на счет по учету депозита до востребования, открытый в Банке России, осуществляется в день совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов — на основании обращения кредитной организации в Банк России по системе «Рейтерс-Дилинг» с требованием возврата суммы размешенного депозита до востребования в срок, указанный кредитной организацией.
Ведущей по значимости пассивной операцией выступает формирование капитала и резервов. Собственный капитал, несмотря на небольшую долю в пассивных операциях (около 10 %) банка является I основой его существования. Он состоит из двух частей уставного капитала и резервов. Как правило, уставный капитал банка не бывает большим. Это первоначальный взнос либо акционеров, либо государства, который необходим для начала работы банка. Например, в России такой'1'капитал банка составляет 3 млрд руб. Увеличение этой части капитала происходит либо путем выпуска дополнительных акций (если центральный банк акционерный)', либо дополнительными взносами государства (если банк государственный). Впоследствии центральный банк расширяет свой собственный капитал путем формирования резервов из прибыли. Несмотря на то что целью центрального банка не является получение прибыли, тем не менее периодически центральный банк, проводя операции, получает прибыль. В законах о центральных банках указывается, что они могут осуществлять свои расходы только за счет доходов. Часть этой прибыли направляется в резервы для тех случаев, когда в результате проведения своих операций банк окажется убыточным. Формирование таких резервов приводит к тому, что они в несколько раз превосходят уставный капитал банка. Например, собственный капитал Банка России — 290,8 млрд. руб., резервы — 287,8 млрд руб., уставный капитал — 3 млрд руб.
Другой пассивной операцией для банков выступает выпуск долговых обязательств (ценных бумаг). Центральные банки Запада не выпускают ценные бумаги. Связано это с тем, что имеется более надежный канал привлечения денежных средств — эмиссия банкнот, поэтому в любой момент, когда будут необходимы дополнительные денежные средства, центральный банк выпустит банкноты и сможет профинансировать коммерческие банки и правительство. Выпуск собственных долговых ценных бумаг Банка России (облигаций Банка России) в настоящее время также не осуществляется.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36, 37, 38, 39, 40, 41, 42, 43, 44, 45, 46, 47, 48, 49, 50, 51, 52
