|
|
0.9 |
0,9 |
3 |
3 |
4 |
4,7 |
4,7 |
4,4 |
4.5 |
3,7 |
3,7 |
4,7 |
4,5 |
4,5 |
2,7 |
2,7 |
1,2 |
1,2 |
|
|
Разница |
2.1 |
2,1 |
2,3 |
2,2 |
1,9 |
0.1 |
-1.1 |
-1,6 |
-1,0 |
-0.2 |
-1,4 |
-2,4 |
0 |
-1,0 |
-1,0 |
-1,0 |
0 |
0 |
Рис. 4.8. График
расходования средств с сокращенным сроком выполнения проекта.
4.7. Поиск оптимального пути вложения свободных средств
Из графиков расходования средств (для несокращенного варианта строительства объекта – табл.4.5, для сокращенного варианта - табл.4.11) следует, что с 1-го по 6 – ой месяцы образуетя временно нереализуемые финансы, которые можно вкладывать в банк под проценты. Начиная с 7 – го месяца, необходимо поочередно снимать соответствующие суммы, чтобы профинансировать отложенные работы. Это позволяет получить дополнительную прибыль при включении механизма финансового менеджмента.
Возможности использования резервов финансирования, как уже отмечалось выше, подразумевают вложение образовавшихся на определенный момент времени резервов (денежных средств) в банк под наиболее выгодные проценты и на максимально возможный срок с целью получения прибыли. Оптимальный вариант вложения образовавшихся у комбината резервов определяется с помощью компыотерной программы с учетом следующих банковских процентов:
• вложение средств на 1 месяц - 1.5%
• вложение средств на 2 месяца - З.5%;
• вложение средств на 3 месяца – 6%;
• вложение средств на 6 месяцев – 11%.
Нетрудно видеть, что наиболее выгодным сроком вложения является трехмесячный срок. По этому варианту в среднем за один месяц получается 2%. Все дальнейшие вычисления производились, с учетом этого вывода.
Решение задачи следует начинать с разработки схемы возможных вариантов вложения денег в банк. Для варианта с несокращенным сроком строительства такая схема представлена в форме табл. 4.12. Разница (см. нижнюю строку табл. 4.5 и перенесенную в строку, расположенную над первой строкой табл.4.12) в объеме 2.1 млн. руб., образовавшаяся в первый же месяц, вкладывается в банк на 3 месяца под 6 %. В табл.4.12 вклад формализуется записью единицы на пересечении строки 1и столбца 1, что означает (А1 = 2.1). По истечении 3 – х месяцев снимается сумма 1,06А1, которая принимается за А2 и снова вкладывается в банк на 3 месяца. Вклад формализуется записью единицы на пересечении строки 2 и столбца 4, что означает (А2 = 2.1). По истечении 3 – х месяцев снимается сумма 1,06А2. Из этой суммы необходимо профинансировать перенесенные работы в объеме 1,1 млн. руб. (эта сумма со знаком минус указана в столбце 7 над первой строкой). Результат (1,06А2 – 1,1) принимается за А3 , но вкладывается в банк теперь уже на 1 месяц под 1,5 %, так как в следующем 8 –м месяце предстоит снять еще 1,6 млн. руб., чтобы профинансировать следующие перенесенные работы и т.д.
Образовавшаяся во второй месяц свободная сумма в объеме 2,1 млн. руб. вкладывается в банк на те же 3 месяца и по той же методике проводятся финансовые операции до конца 20 – го месяца. Таким образом осуществляются финансовые операции со всеми суммами, записанными в строке (Разница) таблицы 4.5.
Теперь с использованием данных табл.4.12 составим ограничительную часть модели по месяцам.
2,1 = A1
2.1 = B1
2.3 = C1
2.2 + 1.06A1 = A2 + D1
1.9 +1.06B1 = B2 + E1
0.1 + 1.06C1 + 1.015 E1 = C2 + E2
1.06A2 + 1.06D1 = A3 + D2 + 1.1
1.015A3 + 1.06B2 = A4 + B3 +1.6
1.015B3 + 1.06C2 + 1.06E2 = B4 + C3 + E3 +1
1.015B4 + 1.06D2 =B5 +D3 + 0.2
1.06A4 + 1.015B5 + 1.035C3 = A5 + B6 + C4 +1.4
1.015C4 + 1.035D3 +1.06E3 = C5 + D4 + E4 + 1.4
1 = F1
1.06A5 + 1.06B6 + 1.035D4 = A6 + B7 +D5 +1
1.06C5 + 1.015D5 + 1.06E4 = C6 + D6 +E5 +1
1.015E5 + 1.06F1 = E6 + F2 +1
1.06A6 + 1.06B7 + 1.015E6 = A7 + B8 +E7 +1
1.06C6 +1.06D6 +1.035F2 = C7 + D7 + F3 +1
1.06A7 + 1.06B8 + 1.06E7 = A8 + B9 +E8
1.015A8 + 1.015B9 +1.06C7 + 1.06D7 + 1.015E8 + 1.06F3 = I
Перенесем в левую часть этих уравнений все переменные:
A1 = 2,1
B1 = 2.1
C1 = 2.3
-1.06A1 + A2 + D1 = 2.2
-1.06B1 + B2 + E1 =1.9
-1.06C1 + C2 - 1.015 E1 + E2 = 0.1
1.06A2 - A3 + 1.06D1 - D2 = 1.1
1.015A3 - A4 + 1.06B2 - B3 =1.6
1.015B3 - B4 + 1.06C2 - C3 + 1.06E2 - E3 = 1
1.015B4 - B5 + 1.06D2 - D3 = 0.2
1.06A4 - A5 + 1.015B5 - B6 + 1.035C3 - C4 = 1.4
1.015C4 - C5 + 1.035D3 - D4 + 1.06E3 - E4 = 1.4
F1 = 1
1.06A5 - A6 + 1.06B6 - B7 + 1.035D4 - D5 = 1
1.06C5 - C6 + 1.015D5 - D6 + 1.06E4 - E5 = 1
1.015E5 - E6 + 1.06F1 - F2 = 1
1.06A6 - A7 + 1.06B7 - B8 + 1.015E6 - E7 = 1
1.06C6 - C7 +1.06D6 - D7 +1.035F2 - F3 =1
1.06A7 - A8 + 1.06B8 - B9+ 1.06E7 - E8 =0
1.015A8 + 1.015B9 +1.06C7 + 1.06D7 + 1.015E8 + 1.06F3 – I = 0
После введения данных в матрицу и запуска программы, получен результат расчетов (приложение 7). В данном случае при несокращенном сроке выполнения проекта (20 месяцев) сумма прибыли при вложении свободных денежных средств в банк составила 2,43 млн.руб.
На базе табл. 4.13 составлена математическая модель поиска оптимальных вариантов вклада свободных средств при сокращенных сроках строительства объекта ( 18 месяцев):
A1 = 2,1
B1 = 2.1
C1 = 2.3
-1.06A1 + A2 + D1 = 2.2
-1.06B1 + B2 + E1 =1.9
-1.06C1 + C2 - 1.015 E1 + E2 = 0.1
1.06A2 - A3 + 1.06D1 - D2 = 1.1
1.015A3 - A4 + 1.06B2 - B3 =1.6
1.015B3 - B4 + 1.06C2 - C3 + 1.06E2 - E3 = 1
1.015B4 - B5 + 1.06D2 - D3 = 0.2
1.06A4 - A5 + 1.015B5 - B6 + 1.035C3 - C4 = 1.4
1.015C4 - C5 + 1.035D3 - D4 + 1.06E3 - E4 = 1.4
1.06A5 - A6 + 1.06B6 - B7 + 1.035D4 - D5 = 1
1.06C5 - C6 + 1.06E4 - E5 = 1
1.015E5 - E6 = 1
1.06A6 - A7 + 1.06B7 - B8 + 1.06D5 – D6 = 1
1.06C6 - C7 =0
1.035A7 + 1.035B8 +1.015C7 + 1.035D6 + 1.06E6 – I = 0
В результате произведенных при помощи программы вычислений, построенной с использованием полученной модели, выявлено, что при длительности проекта строительства 18 месяцев, вложение образовавшихся резервов финансирования в банк под проценты, принесет предприятию прибыль в размере 2,12 млн. рублей (результаты решения представлены в приложении 8).
Общая прибыль при исполнении сокращенного варианта проекта с вложением резервов финансирования в банк составит 3,34 + 2,12 = 5,46 млн.руб.
Таким образом, по результатам произведенных исследований студент должен дать развернутый вывод, дополнить список использованной литературы и подготовить пояснительную записку по курсовой работе.
Схема возможных вариантов вложения денег в банк
при сокращенном сроке строительства. Табл. 4.13
№ п\п
Варианты
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
I
2.1
2.1
2.3.
2.2
1.9
0.1.
-1.1
-1.6
-1
-0.2
-1.4
-2.4
0
-1
-1
-1
0
0
1
A1
1
1.06
2
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.