При этом учитывалась необходимость в формировании чистого
оборотного капитала (ЧОК), объединяющего текущие активы (сумму
товарно-материальных запасов, быстрореализуемых ценных бумаг, оплаченной
заранее продукции, счетов к получению и наличности) за вычетом краткосрочных
обязательств.
ЧОК образует существенную часть первоначальных
капиталовложений, необходимых для инвестиционного проекта, поскольку это
требуется для обеспечения бесперебойной финансовой работы предприятия.
При определении ЧОК учитываются следующие факторы:
-
необходимость создания запасов
материально-технических ресурсов для обеспечения непрерывности процесса
производства в размере 15% от материальных затрат (МЗ);
-
необходимость создания запасов
готовой продукции на складе в целях нормальной реализации процесса логистики в
размере 5 % от выручки (Выр.);
-
резерв на покрытие дебиторской
задолженности - в данном случае не учитывается, поскольку схема оплаты за
продукцию предприятия не предусматривает возникновение дебиторской
задолженности (100% предоплата);
Таким образом, величина ЧОК в этой работе рассчитывается
как: 5% от (МЗ + Выр.).
Ниже, в таблице 3.2, приведены результаты определения
себестоимости производства труб различной номенклатуры и цены реализации
продукции (по состоянию на 01.01.2000 г.).