|
|
Роки |
|||||
|
2004 |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
||
|
Обсяг реалізації, тонн |
15760,3 |
13267,8 |
14077,7 |
12256 |
12256* |
|
|
Обсяг реалізації з урахуванням запуску проекту, тонн |
─ |
─ |
─ |
─ |
14121 |
|
|
Обсяг реалізації продукції, виробленої на новій лінії, тонн |
─ |
─ |
─ |
─ |
1865 |
|
В 2006 році обсяг реалізації становив 14077,7 тонн, збільшення попиту спонукає підприємство збільшити обсяг реалізації в 2008 році до 14121 тонни (близько 0,3% на дану частину асортименту). Від встановленого обсягу за попитом віднімаємо прогнозований обсяг, встановлений на рівні 12256* тонн. Різниця складає 1865 тонн, що припадає на продукцію, що буде вироблятися в 4-му кварталі 2008 року, після запуску нового проекту.
Відповідно графік динаміки обсягу реалізованої продукції дещо змінюється (див. рис.3.2).
Отримавши цифру „1865 тонн”, аналітики отримують можливість прогнозувати майбутні обсяги реалізації продукції, враховуючи попит на продукцію в новій упаковці та загальне зростання попиту на молокопродукти.
Рис. 3.2. Обсяг реалізації продукції ВАТ „Галактон” скорегований
У таблиці 3.3 представлена прогнозована динаміка обсягу реалізації продукції підприємства, враховуючи 3-відсоткове збільшення попиту та частка продукції в ПЕТ - пляшці, також прогнозована згідно з зростаючим попитом.
Прогнозований обсяг реалізації з кожним роком зростає у середньому на 3%, а частка продукції, що виробляється на існуючому обладнанні з кожним роком скорочується: в 2008 р. вона складатиме 86,8% від загального обсягу реалізації, а в 2011 р. вона за прогнозами складатиме 59,2%. Тоді як частка продукції, що вироблятиметься на новому обладнанні, зростатиме з 13,2% до 40,8% протягом проектного періоду.
Таблиця 3.3
Прогнозована динаміка обсягу реалізації продукції ВАТ „Галактон”, тонн
Роки
2008
2009
2010
2011
2012
Обсяг реалізації прогнозований, тонн
14121
14544,6
14980,9
15430,3
15893,2
В тому числі обсяг реалізації продукції, виробленої на новій лінії*, тонн
1865
4467
5067
5872
6492
В тому числі обсяг реалізації продукції, виробленої на новій лінії*, %
13,2
30,7
33,8
38,1
40,8
Обсяг реалізації за існуючим обладнанням, тонн
12256
10077,6
9913,9
9558,3
9401,2
На рис. 3.3 представлений реалістичний сценарій по реалізації продукції, виробленої на новому обладнанні.
Рис. 3.3. Реалістичний сценарій реалізації продукції
На рисунку представлено 2 графіки. Обидва представлені графіки показують сценарій реалізації продукції підприємства, але з відмінністю того, що верхня крива показує рівномірне збільшення загальних обсягів реалізації продукції на підприємстві (дані екстрапольовані на основі попередніх показників обсягу реалізації продукції), а нижня крива представлена лише обсягами реалізації продукції, що вироблятиметься на новому обладнанні. Нижня крива також зростає рівномірними частками, за винятком 2008 року, коли обсяг реалізації прогнозований лише на 4-й квартал 2008 року, у зв’язку з початком реалізації проекту лише в 2-й половині 2008 року.
Враховуючи реалістичний сценарій обсягів реалізації нової продукції, розрахуємо показник чистої приведеної вартості, що дозволить оцінити майбутні грошові потоки з урахуванням дисконту.
Розрахунок ЧПВ (NPV) представлений у таблиці 3.4.
Таблиця 3.4
Розрахунок приведеного грошового потоку по проекту „ПЕТ –пляшка ” за реалістичним сценарієм
Вихідна інформація
Дисконтна ставка
20%
Споживча інфляція
6%
Торгівельна знижка
10%
Прибуток на податок
25%
Показники
Період
2008
2009
2010
2011
2012
Об’єми продаж, тонн
1865
4467
5067
5872
6492
Середня ціна*, грн. за шт.
3,1
3,3
3,4
3,7
3,9
Запланована виручка від реалізації, грн.
6649630
18014190
21234042
25453865
29539716
Змінні витрати, грн.
Змінні витрати на тонну, грн.
4654741
2496
12609933
2823
14863830
2933
17817705
3034
20677802
3185
Постійні затрати, грн.
600000
705000
410500
416550
198205
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.