Финансовая устойчивость — это определенное состояние
счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В
результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое
состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться или
ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как
бы «возмутителем» определенного состояния финансовой устойчивости,
причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ
изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды
или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных
операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению
его устойчивости.
5. Анализ ликвидности баланса
Потребность в анализе
ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых
ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность
баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его
активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку
погашения обязательств. Ликвидность активов — величина, обратная ликвидности
баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше
требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его
ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по
активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке
убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам
их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Приводимые ниже
группировки осуществляются по отношению к балансу.
В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости
превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие
группы:
А1) наиболее ликвидные активы — денежные средства предприятия и краткосрочные
финансовые вложения (ценные бумаги);
А2) быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность и прочие активы.
Итог группы получается вычитанием из итога раздела III актива величины наиболее
ликвидных активов. Желательно также, использовав данные бухгалтерского учета,
вычесть расходы, не перекрытые средствами фондов и целевого финансирования, и
расчеты с работниками по полученным ими ссудам.