1. Показатели фин. устойчивости:

*коэф. независ-ти (автономии собственности). Показ. долю собств-ого капитала (собств. средств) в валюте баланса=собств. средства/валюта баланса. > 0,5. Превыш-ие – укрепление фин. независ-ти предпр. от внеш. источников

*удельный вес заемных средств в ст-ти имущ. – обратный коэф. автономии. (коэф. фин. напряженности). Показ. долю заемных ср-в в валюте баланса=Σ задолж-ти (заемн. капитал)/валюта баланса. < 0,5. Превыш. – большая завис-сть предпр-ия от внеш. ист-ов

*коэф. задолж-ти – соотнош. между заемными и собств-ми средствами=Σ задолж-ти/собств. средства. Значение > 1, говорит о том что, фин. устойчивость предпр. вызывает сомнения

*удельный вес Дт задолж-ти в стоим-ти имущ.=Дт задолж-ть/стоимость имущ.

*удельный вес собств-ых и долгоср-ых заемных средств в стоим-ти имущ.=(собств. средства+долгосрочн. заемн. ср-ва)/стоимость имущ.

2. Показатели платежеспособности (ликвидности)

*коэф. абсолютной ликвидности – какую часть краткоср. задолж-ти предпр. может погасить в ближ. время (на дату сост. баланса)=(ден. ср-ва+краткоср. фин. влож.)/краткоср. обяз-ва. Не < 0,15. Низ. знач. указ. на сниж. платежеспос-ти

*коэф. текущей (уточненной) ликвидности – прогнозир-ые платежные возможности предпр. в условиях соврем-ого проведения расчетов с дебиторами=(ден. средства+краткоср. ден. вложения +Дт задолженность) /краткоср. обязат-ва. От 0,5 до 0,8. Низ. знач. указ. на необходимость систематической работы с Дт, чтобы обеспеч. ее преобразование в ден. средства

*коэф. общ. ликвидности (общ. коэф. покрытия) – достаточность обор. средств у предпр. для покрытия своих краткоср. обязательств. Запас фин. прочности вследствие превыш. оборотных активов над краткоср. обяз-ми. =(ден. ср-ва + краткоср. фин. влож. + Дт задолж.+запасы) / краткоср. обязательства. От 1 до 2. Ниж. граница показ. на то, что обор-ых средств должно быть достат-но для покрытия краткоср. обяз-тв

*коэф. ликвидности ТМЦ (коэф. ликвидности при мобилизации средств) – часть . обязательств, погашаемых за счет реализации ТМЦ при уплате долгов. =запасы ТМЦ/краткоср. обяз-ва. От 0,5 до 0,7. Ниж. граница характеризует достаточность мобилизации запасов для покр. краткоср. обязательств

*коэф. собств. платежеспособности – характеризует долю чистого обор-ого капитала в краткоср. обяз-ах, т.е. способность предпр. возместить за счет чистых обор-ых активов его краткоср. долговые обяз-ва. =чистый обор. капитал/краткоср. обяз-ва. Индивидуален для кажд. предпр. и зависит от специфики его производственно-коммерческой деят-ти.

3. Показатели деловой активности

*общий коэф. оборачиваемости = выр. от реализации/ст-ть имущ. Отраж. эффективность использ-ия всех имеющихся рес-ов, независимо от источников их образ-ия. Показывает ск. раз за период соверш-ся полный цикл произв-ва и обращ-ия. Норматив зависит от особенностей технологического процесса

*коэф. оборач-ти запасов = с/с реализ-ой продукции/стоимость запасов. = 365/коэф. оборач-ти запасов. Чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше затоваривания, т.е. быстрее можно реализ-ать какие-либо ТМЦ в случае необходимости погасить долги.

*оборачиваемость (скорость оборота) собственных средств = выручка от реализации/собственные ср-ва. Отраж. активность ден. средств. Если она высока, то ур.ь продаж значительно превыш. вложенный капитал. В этом случае появл. необх-сть в кредитных ресурсах.

4. Показатели рентабельности

*коэф. рентабельности всего капитала – показ., ск. прибыли, балансовой или чистой, получено от использ-ия 1 рубля имущ.=балансовая прибыль (чистая прибыль)/стоимость имущ.*100%

*коэф. эффективности использ-ия собственных средств – показ., долю балансовой или чистой приб. в собств-ых средствах предприятия=балансовая приб. (чистая приб.)/собств-ые средства*100%. Показ., сколько прибыли получено с каждого рубля влож. собственников предпр.-инвестора. Они позволяют оценить потенц-ый доход от вложения средств в ц. б.

*рентабельность произв-ых фондов =балансовая прибыль (чистая прибыль)/(осн. средства+материальные оборотные средства)*100%

*рентабельность фин. вложений=дох. по ц.б. и от долевого участия/стоимость фин. вложений*100%

*рентабельность продаж=балансовая приб. (чистая приб.)/выр. от реализации*100%

*рентабельность собственного и долгосрочного заемного капитала служит для оц. эффект-ти = балансовая приб. (чистая приб.)/(собств. ср-ва+долгоср. заемн. ср-ва)*100%.

Увеличение рентабельности по всем показателям свидет-ет о росте эффект-ти ср-в предпр.

Отнесение предпр. к опред-му классу:

*к высшему классу – предпр. с абсолютно устойч. фин. положением;

*к первому классу – предпр., кот. имеют незначит-ые отклонения от нормы по некот-ым показ-ям;

*ко второму классу – предпр., имеющ-ие признаки фин. напряженности, но облад-ие потенц-ми возм-ми их преодоления;

*к третьему классу – предпр. повыш. риска, способные преодолеть напряж-ть (фин.) с использ-ем кардинальных мер (измен. формы собственности, реконструкция и .т.д.)

*к четвертому классу – предпр. с неудовлетворительным фин. положением и отсутствием перспектив его стабилизации.

17. Анализ финансовой устойчивости

Анализ фин. устойчивости на определенную дату (конец периода) позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами в течение периода, предшествующего этой дате. Т. о. содержание фин. устойчивости характеризуется эффективным формированием и использованием денежных ресурсов необходимых для производственно-коммерческой деятельности. Показатели фин. устойчивости характеризуют степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов.

Показатели фин. устойчивости:

*коэф. независ-ти (автономии собственности). Показ. долю собств-ого капитала (собств. средств) в валюте баланса=собств. средства/валюта баланса. (490/300) > 0,5. Превыш-ие – укрепление фин. независ-ти предпр. от внеш. источников

*удельный вес заемных средств в ст-ти имущ. – обратный коэф. автономии. (коэф. фин. напряженности). Показ. долю заемных ср-в в валюте баланса=Σ задолж-ти (заемн. капитал)/валюта баланса. ((590+690)/300) < 0,5. Превыш. – большая завис-сть предпр-ия от внеш. ист-ов

*коэф. задолж-ти – соотнош. между заемными и собств-ми средствами=Σ задолж-ти/собств. средства. ((590+690)/490) Значение > 1, говорит о том что, фин. устойчивость предпр. вызывает сомнения

*удельный вес Дт задолж-ти в стоим-ти имущ.=Дт задолж-ть/стоимость имущ. (240/300)

*удельный вес собств-ых и долгоср-ых заемных средств в стоим-ти имущ.=(собств. средства + долгосрочн. заемн. ср-ва) /стоимость имущ. ((490+590)/700)

Т. ж. помимо этих показателей можно выделить следующие:

*коэф. самофинансирования – характеризует соотношение между собственными и заемными средствами = собственные ср-ва /заемные ср-ва (490/(590+690)) > 1. Указ. на возможность покрытия собственным капиталом заемные средства

*коэф. соотношения мобильных и иммобильных активов – характеризует ск. внеоборотных активов приходится на кажд. рубль оборотных активов = обор. активы/внеобор. активы. Индивидуален для каждого предприятия. Чем он выше, тем больше ср-ва авансируются в оборотные (мобильные) активы.

*коэф. обеспеченности собственными оборотными средствами – характеризует долю собственных оборотных ср-в в оборотных активах = собств. обор. ср-ва/обор. активы ((490-190)/290). Рекомендуемое значение >0,1. Чем выше показатель, тем больше возможностей у предпр. в проведении независимой фин. политики.

18. Анализ платежеспособности

Платежеспособность предприятия – характеризуется его возможностью и способностью выполнять свои фин. обязательства перед внутренними, внешними партнерами, а .т ж. государством. Платежеспособность непосредственно влияет на формы и условия осущ. коммерческих сделок, в т. я. на возможность получения кредитов и займов.

Показатели платежеспособности (ликвидности)

*коэф. абсолютной ликвидности – какую часть краткоср. задолж-ти предпр. может погасить в ближ. время (на дату сост. баланса) = (ден. ср-ва + краткоср. фин.влож.) /краткоср. обяз-ва. ((260+250)/690) Не < 0,15. Низ. знач. указ. на сниж. платежеспос-ти

*коэф. текущей (уточненной) ликвидности – прогнозир-ые платежные возможности предпр. в условиях соврем-ого проведения расчетов с дебиторами=(ден. средства+краткоср. ден. вложения +Дт задолженность) /краткоср. обязат-ва. ((250+260+230+240)/690) От 0,5 до 0,8. Низ. знач. указ. на необходимость систематической работы с Дт, чтобы обеспеч. ее преобразование в ден. средства

*коэф. общ. ликвидности (общ. коэф. покрытия) – достаточность обор. средств у предпр. для покрытия своих краткоср. обязательств. Запас фин. прочности вследствие превыш. оборотных активов над краткоср. обяз-ми. =(ден. ср-ва + краткоср. фин. влож. + Дт задолж.+запасы) / краткоср. обязательства. ((260+250+230+240+210+220)/690) От 1 до 2. Ниж. граница показ. на то, что обор-ых средств должно быть достат-но для покрытия краткоср. обяз-тв

*коэф. ликвидности ТМЦ (коэф. ликвидности при мобилизации средств) – часть . обязательств, погашаемых за счет реализации ТМЦ при уплате долгов. =запасы ТМЦ/краткоср. обяз-ва. ((210+220)/690) От 0,5 до 0,7. Ниж. граница характеризует достаточность мобилизации запасов для покр. краткоср. обязательств

*коэф. собств. платежеспособности – характеризует долю чистого обор-ого капитала в краткоср. обяз-ах, т.е. способность предпр. возместить за счет чистых обор-ых активов его краткоср. долговые обяз-ва. =чистый обор. капитал/краткоср. обяз-ва. ((290-690)/690) Индивидуален для кажд. предпр. и зависит от специфики его производственно-коммерческой деят-ти.

19. Оценка деловой активности

Деловая активность предприятия – измеряется с помощью системы количественных и качественных критериев. Качественные критерии – широта рынков сбыта (внутр. и внеш.), деловая репутация предприятия, его конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции и т.д. Количественные показатели – характеризуются показателями, кот. показывают насколько эффективно предприятие использует свои средства.

Показатели деловой активности

*общий коэф. оборачиваемости = выр. от реализации/ст-ть имущ. (010 Ф2/300) Отраж. эффективность использ-ия всех имеющихся рес-ов, независимо от источников их образ-ия. Показывает ск. раз за период соверш-ся полный цикл произв-ва и обращ-ия. Норматив зависит от особенностей технологического процесса

*коэф. оборач-ти запасов = с/с реализ-ой продукции/стоимость запасов. (020 Ф2/(210+220)) = 365/коэф. оборач-ти запасов. Чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше затоваривания, т.е. быстрее можно реализ-ать какие-либо ТМЦ в случае необходимости погасить долги.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10