Коэффициент износа основных средств
Коэффициент износа основных средств характеризует степень изношенности основных средств и рассчитывается как отношение суммы износа всех основных средств предприятия к их первоначальной стоимости.
170
К износа нач. года = ---- = 0,09;
1800
1250
К износа кон. года = ------ = 0,12.
10 500
В рассматриваемом случае изношенность основных средств увеличилась с 9% до 12%. Коэффициенты годности и износа в совокупности составляют 1 (100%).
Доля активной части основных средств
Доля активной части основных средств - это отношение первоначальной стоимости машин, оборудования и транспортных средств к первоначальной стоимости всех основных средств предприятия.
С/до нач. сч. 01.2 800
Доля активных ОС нач. года = --------------------------------------- = ---- = 0,44;
С/до нач. сч. 01.1 + С/до нач. сч. 01.2 1800
С/до нач. сч. 01.2 8500
Доля активных ОС кон. года = --------------------------------------- = ------ = 0,8.
С/до нач. сч. 01.1 + С/до нач. сч. 01.2 10 500
Следовательно, активная часть основных средств возросла почти в 2 раза - это положительный результат.
Соотношение цены и чистого дохода на одну акцию
Соотношение цены и чистого дохода на одну акцию - отношение рыночной цены акции к чистому доходу, приходящемуся на одну акцию.
С/до сч. 80 10 000
Чистый доход акции = ------------ = ------ = 2,22.
Об. К сч. 84 4500
Норма дивиденда
Норма дивиденда - отношение суммы дивидендов на одну акцию к рыночной стоимости одной акции.
В нашем примере норма дивиденда составила 1%.
С/до сч. 75.2 1000
Норма дивиденда = ------------- = ------ = 0,1.
Доля выплаченных дивидендов
Доля выплаченных дивидендов - отношение суммы дивидендов на одну акцию к сумме чистого дохода на одну акцию.
Согласно расчету примера 23, доля выплаченных дивидендов составила 22% от чистого дохода, приходящегося на одну акцию.
Доля выплач. дивидендов = ------------- = ---- = 0,22.
Рентабельность
Рентабельность реализации
Рентабельность реализации (прибыльность продаж) рассчитывается как отношение итогового дохода (либо валового дохода от реализации) к сумме реализации.
С/до К сч. 84 4500
Рентаб. реализац. = ------------- = ----------- = 0,39.
Об.К сч. 90.1 5000 + 6500
Показатель говорит о том, что на каждый 1 руб. выручки приходится 39% чистого дохода. Этот показатель можно сравнить в нормой прибыли по отрасли, однако исходя из того, что ставка рефинансирования ЦБ РФ 13% годовых, можно считать рентабельность, втрое превышающую государственную учетную ставку, хорошим достижением.
Рентабельность собственного капитала
Рентабельность собственного капитала показывает, сколько рублей дохода приходится на 1 руб. собственного капитала и рассчитывается как отношение дохода от реализации к собственному капиталу предприятия (итогу разд.III баланса).
Рентаб. СК = ------------- = ----------- = 0,82.
Итог разд.III 14 000
Полученный результат говорит о высокой эффективности отдачи от собственного капитала организации - в течение года на каждый рубль собственного капитала приходилось 82 руб. дохода.
При этом для более точного расчета в знаменатель можно поместить совокупный собственный капитал, то есть средний собственный капитал за рассматриваемый период:
9500 + 14 000
Совокупный СК = ------------- = 11 750 тыс. руб.
2
Доход на одну акцию
Доход на одну акцию - это отношение итогового дохода (прибыли) к сумме акций в обращении.
Этот коэффициент показывает, сколько дохода получат владельцы бизнеса на единицу своих вложений в него.
Доход акции = ------------- = ------ = 0,45.
Следовательно, на каждый 1 руб., вложенный учредителями (акционерами) в предприятие, пришлось в отчетном году 0,45 руб. дохода.
Это максимальный процент дивиденда к стоимости акции, на который смогут рассчитывать за истекший год держатели простых акций.
Валовой доход от реализации
Валовой доход от реализации готовой продукции (товаров) рассчитывается как выручка от реализации за вычетом себестоимости реализованной продукции (покупной стоимости реализованных товаров).
Валовой доход = Об сч. 90.1 - Об сч. 90.2 = (5000 + 6500) - (3000 + 2000) = 6500.
Доход от операционной деятельности
Доход от операционной деятельности отражает эффективность всей основной деятельности организации и рассчитывается как валовая прибыль от реализации за минусом операционных расходов.
Этот доход можно сравнить с доходом от прочих видов деятельности и проанализировать динамику его роста и роста соотношения разных видов доходов.
Операц. доход = Валовой доход - SUM Об. сч. 26, 44 и др. = 6500 - (1000 + 1500) = 4000.
Систематизация коэффициентов
Чтобы представить наиболее существенные коэффициенты в виде наглядной схемы, используют "диаграмму (карту) Du Pont" (см. таблицу 3), которая не только объединяет коэффициенты вместе, но и позволяет выяснить их взаимозависимость с целью их оптимизации для поиска резервов. Снижая знаменатель одного показателя и увеличивая его значение, мы тем самым автоматически можем уменьшить числитель другого показателя, что, в свою очередь, уменьшит значение последнего. Данная диаграмма дает нам понять взаимосвязь между показателями, чтобы не воздействовать на те или иные показатели бездумно, без связи с другими.
Таблица 3
Диаграмма Du Pont
┌────────────────────┐ ┌────────────────────┐ ┌────────────────────┐
│ Рентабельность │ │ Оборачиваемость │ │ Рентабельность │
│ продажи │ │ активов │ │ активов │
│ │ х │ │ = │ │
│ Чистая прибыль │ │ Продажи │ │ Чистая прибыль │
│ -------------- │ │ ----------------- │ │ ----------------- │
│ Продажи │ │ Совокупные активы │ │ Совокупные активы │
└────────────────────┘ └────────────────────┘ └────────────────────┘
│ Рентабельность │ │ Финансовый │ │ Рентабельность │
│ активов │ │ рычаг │ │ собственного │
│ │ │ │ │ капитала │
│ Чистая прибыль │ │ Совокупные активы │ │ Чистая прибыль │
│ -----------------│ │ -------------------│ │ -------------------│
│ Совокупные активы │ │ Собственный капитал│ │ Собственный капитал│
Пример 30. При уменьшении совокупных активов возрастают оборачиваемость и рентабельность активов, так как совокупные активы учитываются в расчете этих коэффициентов. Однако зрительное благополучие с формальной точки зрения на самом деле может скрывать снижение резервных запасов необходимых товаров и их ассортимента. В то же время уменьшение совокупных активов влечет за собой уменьшение финансового рычага, так как совокупные активы находятся в числителе этого аналитического коэффициента (см. таблицу 4).
Таблица 4
на примере рассматриваемой организации
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6
