Соотношение долгосрочной задолженности и капитала
Соотношение долгосрочной задолженности и капитала рассчитывается как сумма долгосрочной задолженности, деленная на сумму обязательств и собственного капитала (т.е. на валюту баланса).
3500
ДЗ/К нач. = ------ = 0,19;
17 530
4000
ДЗ/К кон. = ------ = 0,14.
29 350
В нашем случае доля заемных средств составляет менее 20% от валюты баланса - это очень хороший показатель, так как приемлемым результатом является уровень до 50%. Если же величина соотношения превышает 50%, это свидетельствует о высоком уровне задолженности.
Активность
Показатели деловой активности отражают скорость оборачиваемости оборотных средств. Чем выше скорость оборота активов предприятия, особенно товарно-материальных запасов, то есть чем чаще оборачиваются активы в процессе деятельности организации, тем выше ее доходность, что выражается в общеизвестной формуле:
, , ,, ,,
товар - деньги - товар - деньги - товар - деньги ,
где при каждой операции получается дополнительный доход и чем быстрее будет происходить полный оборот товаров в течение года, тем выше будет совокупный годовой доход организации.
Оценка рыночной активности объединяет коэффициенты, связанные с расчетом отношения показателей деятельности организации к рыночной цене всех акций организации находящихся в обращении (у акционеров и предложены к продаже через фондовый рынок).
Оборачиваемость активов
Оборачиваемость активов рассчитывается как отношение стоимости реализованных активов к общей стоимости активов предприятия (т.е. к валюте баланса).
Об.К сч. 90.2 3000 + 2000
Об. активов нач. = ------------------ = ----------- = 0,28;
Актив баланса нач. 17 530
Об. активов кон. = ------------------ = ----------- = 0,17.
Актив баланса кон. 29 350
Вывод: по отношению к стоимости активов на начало года показатель был лучше, 28% активов, имевшихся на начало года, было реализовано. Однако по отношению к балансовой стоимости активов на конец года показатель активности снизился. Иными словами, если объем реализации останется таким же с следующем году, то оборачиваемость снизится. Поэтому нужно сделать прогноз реализации на следующий период и оценить, за счет каких активов пополнился баланс: ликвидных товаров и продукции, либо неликвидных основных средств, нематериальных активов и сомнительной дебиторской задолженности. В последнем случае следует обеспокоиться тем, что значительная часть активов "заморожена" в неликвидных средствах, особенно с учетом того, что, как мы выяснили из предыдущего раздела (см. "Ликвидность"), мы выяснили, что кредиторская задолженность организации за период так же увеличилась и превышает собственный капитал на конец рассматриваемого года, так что часть неликвидных активов, была приобретена за счет кредитов, что затруднит своевременную выплату процентов по ним.
При расчете можно учитывать в знаменателе совокупные активы - среднюю стоимость активов за период, она составит для рассматриваемого периода:
17 530 + 29 350
Совокупные активы = --------------- = 23 440 тыс. руб.
2
Оборачиваемость дебиторской задолженности
Оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается как отношение стоимости реализованных активов к общей сумме дебиторской задолженности (коэффициент показывает скорость расчета дебиторов (покупателей) по выставленным им счетам).
Об.К сч. 90.1 5000 + 6500
Об. деб. нач. = ------------- = ----------- = 38,3.
С/до сч. 62 800 - 500
В начале года дебиторская задолженность в 38 раз меньше реализации, а в конце года задолженность покупателей вообще отсутствует. Следовательно, этот показатель у организации положительный.
Оборачиваемость материально-производственных запасов
Оборачиваемость материально-производственных запасов - рассчитывается как отношение стоимости реализованной продукции к стоимости материально-производственных запасов (для определения последнего показателя можем обратиться к итогу подраздела "запасы" баланса, при этом показатель можно рассчитывать на начало и конец периода, можно также ставить в знаменатель средний уровень ТМЗ за отчетный период). Этот коэффициент помогает "держать руку на пульсе" организации, чувствуя, с какой скоростью оборачиваются товары.
Об. МПЗ нач. = --------------------------- = ----------- = 6,33;
SUM С/до сч. 10, 40, 41, 43 7900
Об. МПЗ кон. = --------------------------- = ----------- = 6,39.
SUM С/до сч. 10, 40, 41, 43 7200
По отношению к запасам на конец года, оборачиваемость МПЗ увеличилась, и это положительный фактор. В современном состоянии российского рынка, когда ни национальная валюта, ни мировые валюты, к которым обычно осуществляется привязка контрактной стоимости, ни спрос на товары (например, отечественные или их импортные аналоги), ни ценность постоянно устаревающих технологий не являются стабильными составляющими, единственное, что может гарантировать фирму от банкротства - высокая оборачиваемость всех видов активов, но в особенности товарных остатков. Бухгалтеру также важно, при анализе данного коэффициента рассмотреть и аналитические регистры учета товаров, дабы выяснить, не является ли снижение оборачиваемости следствием наличие на складах "залежалого" товара.
Производительность труда
Производительность труда - отношение суммы выручки от реализации к среднесписочной численности работников.
Произв. Труда = ----------------------- = ----------- = 104,5.
числ. нач. + числ. кон. 100 + 120
----------------------- -----------
2 2
Выручка, приходящаяся на одного работника, составляет 104,5 тыс. руб. Этот показатель нужно сравнивать со средним по отрасли.
Фондоотдача
Фондоотдача - отношение суммы выручки от реализации к средней стоимости основных средств в течение года (то есть сколько дохода от реализации удалось "выжать" из основных средств). Для получения знаменателя дроби обратимся к остаточной стоимости основных средств в итоге разд.I баланса.
Фондоотдача = ------------------------- = ----------- = 2,1.
разд.I нач. + разд.I кон. 1630 + 9250
------------------------- -----------
Можно считать положительным извлечение дохода от использования основных средств, вдвое превышающего их стоимость. Однако, необходимо сравнить этот показатель со средним по отрасли и с характеристиками данного оборудования.
Оценка имущественного положения
Оценка имущественного положения - сумма средств, находящихся в распоряжении предприятия.
Этот показатель равен валюте баланса и дает представление о том, сколько хозяйственных средств привлечено предприятием за рассматриваемый период из различных источников (собственных и заемных).
В нашем случае валюта баланса на начало года составляла 17 530, а на конец года - 29 350 тыс. руб. Это свидетельствует о расширении предприятия, и если такая тенденция наблюдается в течение нескольких периодов, то это положительный фактор.
Доля основных средств в валюте баланса
Доля основных средств в валюте баланса рассчитывается как отношение балансовой стоимости основных средств, находящихся в распоряжении предприятия к валюте баланса.
1630
Доля ОС нач. года = ------ = 0,09;
9250
Доля ОС кон. года = ------ = 0,32.
Рост этого коэффициента в динамике (от года к году), рассматривается как положительное явление.
Коэффициент обновления основных средств
Коэффициент обновления основных средств рассчитывается как отношение первоначальной стоимости основных средств, поступивших в отчетном периоде к их первоначальной стоимости на конец отчетного периода.
Об. Д сч. 01 1000 + 9000 10 000
К обновл. ОС = ---------------- = ----------- = ------ ~ 1 (0,95).
С/до кон. сч. 01 2000 + 8500 10 500
Этот коэффициент показывает, какую часть основных средств, имеющихся на конец года, составляют новые основные средства.
В нашем примере почти 100% основных средств - новые, т.е. поступили в отчетном году.
Коэффициент выбытия основных средств
Коэффициент выбытия основных средств рассчитывается как отношение первоначальной стоимости основных средств, выбывших в отчетном периоде, к первоначальной стоимости основных средств, сложившейся на начало года.
Об. К сч. 01 1300
К выбытия = ---------------- = ---------- ~ 0,72.
С/до нач. сч. 01 1000 + 800
В нашем примере можно сказать, что предприятие в течение года почти полностью избавилось от старых, устаревших основных средств и почти полностью обновило основные фонды (см. показатель оборачиваемости материально-производственных запасов и пример 12).
Коэффициент годности основных средств
Коэффициент годности основных средств рассчитывается как отношение балансовой стоимости основных средств фирмы к их первоначальной стоимости.
К годн. нач. года = ---- = 0,91;
1800
К годн. кон. года = ------ = 0,88.
10 500
Рост этого коэффициента в динамике рассматривается как положительный фактор (в нашем примере показатель уменьшился).
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6
