|
|
10 000 |
10 000 |
|
|
Нераспределенный доход (непокрытый убыток) |
(500) |
4 000 |
|
|
Итого по разд.III |
9 500 |
14 000 |
|
|
IV. Долгосрочные обязательства |
|||
|
Кредиты |
3 500 |
4 000 |
|
|
Итого по разд.IV |
3 500 |
4 000 |
|
|
V. Краткосрочные (текущие) обязательства |
|||
|
Кредиторская задолженность: |
|||
|
Расчеты с бюджетом |
3 000 |
7 500 |
|
|
Авансы полученные |
500 |
1 000 |
|
|
Расчеты с поставщиком |
800 |
1 500 |
|
|
Расчеты по оплате труда |
200 |
250 |
|
|
Прочая кредиторская задолженность |
30 |
1 100 |
|
|
Итого по разд.V |
4 530 |
11 350 |
|
|
Валюта баланса |
17 530 |
29 350 |
|
Ликвидность
Активы организации можно условно разделить на ликвидные и неликвидные.
Ликвидные образуют оборотный капитал, включающий денежные средства, а также все, что может быть обращено в деньги или потреблено в процессе производства за период, не превышающий 1 год.
Неликвидным признается имущество с длительным сроком использования, который трудно превратить в деньги. Приведем пример: у компании, торгующей распиловочными станками для ДСП, остаток станков на складах будет признаваться ликвидным товарным остатком. У мебельной фабрики наличие распиловочных станков в составе основных средств признается неликвидом.
Величина собственных оборотных средств
Величина собственных оборотных средств - данный коэффициент характеризует ту часть собственного капитала организации, которая является источником покрытия текущих активов компании. Коэффициент рассчитывается как сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств предприятия за минусом балансовой стоимости основных средств, долгосрочных инвестиций и текущих обязательств.
Рассчитаем коэффициент для организации, данные которой представлены в таблицах 1 и 2.
К собств. оборотн. ср-в нач. года = (9500 + 3500) - 1630 - 4530 = 6840
К собств. оборотн. ср-в кон. года = (14 000 + 4000) - 9250 - 11 350 = -2600.
Своруем эту работу из Интернета и выдадим за свою
Рост этого показателя в динамике рассматривают как положительную тенденцию - увеличение собственных оборотных средств.
В нашем примере текущие активы возросли в основном за счет роста кредиторской задолженности организации, а не роста собственного капитала, что должно обеспокоить администрацию предприятия.
Коэффициент покрытия (общей ликвидности)
Коэффициент покрытия (общей ликвидности) дает оценку ликвидности баланса (ликвидность - возможность быстро погасить обязательства за счет наиболее ликвидных средств (деньги, ТМЦ)).
Он рассчитывается как отношение суммы текущих активов к текущим обязательствам организации, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, деятельность предприятия оценивается как успешная.
7900 + 1000 + 7000
К общ. ликв. нач. года = ------------------ = 3,5;
4530
7200 + 100 + 12 800
К общ. ликв. кон. года = ------------------- = 1,77.
11 350
В нашем случае общая ликвидность баланса снизилась в 2 раза, фактором такого снижения явился рост кредиторской задолженности в отчетном году.
Это неудовлетворительный показатель.
Коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается на основе наиболее ликвидных активов (денежных средств, ценных бумаг при развитом в стране рынке ценных бумаг и другим активам, приближенным по свойствам к денежным средствам-то есть способных к быстро обращаться в денежные средства или вексельные обязательства, заменяющие их).
Коэффициент равен отношению суммы денежных средств, дебиторской задолженности (кроме сомнительных требований) и других наиболее ликвидных активов к обязательствам организации.
1000 + 7000
К быстрой ликв. нач. года = ----------- = 1,77;
4530
100 + 12 800
К быстрой ликв. кон. года = ------------ = 1,14.
11 350
Увеличение коэффициента быстрой ликвидности является безусловным показателем роста финансовой стабильности предприятия. В нашем примере мы наблюдаем снижение ликвидности: если в начале года сумма наиболее ликвидных активов превышает обязательства на 77%, то в конце года только на 14%, если тенденция сохранится, то в следующем периоде мы можем получить неликвидный баланс, то есть значение коэффициента будет меньше 1 (100%).
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности указывает на то, какая часть краткосрочных заемных средств может быть погашена немедленно.
Коэффициент рассчитывается как отношение суммы денежных средств предприятия к его текущим обязательствам.
7000
К абс. ликв. нач. года = ---- = 1,55;
4530
12 800
К абс. ликв. кон. года = ------ = 1,13.
11 350
В нашем примере показатель ухудшился, однако на данном этапе это не повлечет последствий для организации, так как активы превышают обязательства (коэффициент больше 1). Следовательно, 100% текущих обязательств может быть немедленно погашено за счет наиболее ликвидных активов. Однако снижение коэффициента показывает, что обязательства организации увеличиваются быстрее, чем ликвидные активы, поэтому нужно проанализировать, не слишком ли много заемных средств "замораживается" в неликвидных активах (имуществе с длительным сроком использования).
Воровать из Сети не хорошо – это плагиат.
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности (общего покрытия) отражает способность предприятия погасить краткосрочные обязательства за счет оборотных активов, сохранив при этом внеоборотные активы и рассчитывается как сумма текущих активов (разд.II баланса) деленная на сумму текущих обязательств (разд.V баланса).
15 900
К тек. ликв. нач. года = ------ = 3,5;
4530
12 800
К тек. ликв. кон. года = ------ = 1,1.
11 350
Значение коэффициента более 1 указывает на удовлетворительную ликвидность, то есть на то, что компания может без напряжения платить по своим счетам. В нашем случае оба значения больше 1, однако стоит обратить внимание на тенденцию снижения ликвидности более чем в 3 раза, что не является благоприятным показателем.
Капитализация
Коэффициент структуры капитала
Коэффициент структуры капитала отражает соотношение собственного и заемного капитала. Алгоритм расчета представлен в примере 6.
Итог разд.III баланса нач. 9500
К стр. капитала нач. = -------------------------- = ---- = 2,7;
Итог разд.IV баланса нач. 3500
Итог разд.III баланса кон. 14 000
К стр. капитала нач. = -------------------------- = ------ = 3,5.
Итог разд.IV баланса кон. 4000
В результате деятельности организации за год доля собственного капитала увеличилась, а заемного уменьшилась, что является положительным результатом.
Финансовый рычаг
Финансовый рычаг - это ситуация, когда компания допускает, чтобы ее задолженность превышала сумму собственного капитала, то есть занимает извне больше, чем капитал, инвестированный учредителями. Поскольку заемные средства также приносят прибыль (и часть ее за вычетом вознаграждений за кредитные ресурсы, остается в распоряжении организации), то и доходность собственного капитала в таких организациях выше. Финансовый рычаг рассчитывается как сумма совокупных обязательств и собственного капитала, деленная на сумму собственного капитала.
Возьми и перепиши работу исходя из своих побуждений и умений
3500 + 4530 + 9500
ФР нач. = ------------------ = 1,845;
9500
4000 + 11 350 + 14 000
ФР кон. = ---------------------- = 2,096.
14 000
Доля заемных средств в валюте баланса увеличилась, но составляет приемлемую величину. Если величина соотношения больше 2, то традиционно принято считать, что заемные средства привлечены чрезмерно. Но если организация способна использовать такой капитал максимально эффективно, получая от него прибыль, превышающий плату за кредитование, то представляется, что лучше руководствоваться советом мэтра бизнес-консультирования Герберта Ньютона Кэссона: "Занимай столько, сколько можешь вложить в дело".
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.