|
|
3200 |
2964 |
- 236 |
92,6 |
|
|
8. Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс.руб. (п.2 таблица 7) |
СК |
2600 |
3382 |
+782 |
130,1 |
|
9. Эффект финансового рычага, % |
ЭФР |
19,269 |
13,987 |
- 5,282 |
72,6 |
Показатели для расчета эффекта финансового рычага
1. Уровень налогообложения прибыли:
Н = стр.150 форма №2/п.1 х 100%
Н0 = 812/2444 х 100% = 33,2%
Н1 = 1250/3985 х 100% = 31,4%
2. Эффект финансового рычага:
ЭФР = п.7/п.8 х (п.2 – п.6) х (1-0,24)
ЭФР0 = 3200/2600 х (28,1 – 7,5) х (1-0,24) = 19,269%
ЭФР1 =2964/3382 х (43,1 – 22,1) х (1 – 0,24) = 3,987%
ВЫВОД: Финансовый рычаг (финансовый леверидж) представляет собой
показатель, отражающий степень чувствительности валового дохода
организации к изменению капитала организации.
Значение этого фактора по ОАО «Вега» за анализируемый период изменилось на -5,282%, темп роста составил 72,6%, то есть ЭФР уменьшился, что произошло в результате снижения среднегодовой стоимости заемного капитала (на 236 тыс.руб.) и уровня налогообложения прибыли, а также вследствие увеличения цены заемных средств на 14,6%, темп роста составил 294,7%.
Таблица 13
Расчет влияния трудовых факторов на прирост выручки от продаж
ОАО «Вега» за 2002 г.
Показатель
Условное обозначение
Предыдущий год
Отчетный год
Изменение (+; -)
А
1
2
3
4
1. Среднесписочная численность работников, чел. (стр.760 таблицы 7 из приложения №5)
R
190
210
+20
2. Количество рабочих дней
Дн
251
250
- 1
3. Средняя продолжительность
одного рабочего дня, час
t
7,9
8,0
+0,1
4. Выручка от продаж в расчете
за 1 человеко-час, руб.
(п.5/ п.1 х п.2 х п.3)
0,0788
0,0793
0,0005
5. Выручка от продаж, тыс. руб.
N
29670
33304
3634
6. Влияние на изменение выручки от продаж факторов, тыс.руб. - всего:
∆N
Х
Х
3634
в том числе
а) среднесписочной численности работников
х1
Х
Х
3172
б) количества рабочих дней
х2
Х
Х
-120,536
в) средней продолжительности одного рабочего дня
х3
Х
Х
378,158
г) выручки от продаж в расчете
за 1 человеко-час
х4
Х
Х
204,575
Факторный анализ выручки от продаж
Для расчета влияния факторов на показатель выручки от продаж рекомендуется использовать следующую факторную модель:
N = R·Дн·t·= x1 ·x2 ·x3 ·x4
1. Изменение выручки от продаж можно представить следующим образом:
∆N = ∆NX1 + ∆NX2 + ∆NX3 + ∆N4X
2. Методом последовательных замен получим следующее:
∆Nx1 = x41 ∙ x31 ∙ x21 ∙∆x1 = λRT1 ∙ t1 ∙ Дн1 ∙ ∆R = 0,0793 ∙ 8 ∙ 250 ∙ 20 = 3172
∆Nx2 = x41∙ x31∙ ∆x2 ∙ x10 = λRT1 ∙ t1 ∙ ∆Дн ∙ R0 = 0,0793 ∙ 8 ∙ (-1) ∙ 190 = -120,536
∆Nx3 = x41 ∙ ∆x3 ∙ x20 ∙ x10 = λRT1 ∙ ∆t ∙ Дн0 ∙ R0 = 0,0793 ∙ 0,1 ∙ 251 ∙ 190 = 378,182
∆Nx4 =∆x4 ∙ x30 ∙ x20 ∙ x10 = ∆λRT ∙ t0 ∙ Дн0 ∙ R0 = 0,0005 ∙ 7,9 ∙ 251 ∙ 190 = 204,575
∆N = 3172 – 120,536 + 378,182 + 204,575 = 3634,221 ≈ 3634
ВЫВОД: На изменение выручки от продаж в разной степени оказали влияние
следующие факторы:
1. Среднесписочная численность работников оказала наибольшее
влияние (3172).
2. Количество рабочих дней оказало наименьшее влияние (-120,536).
3. Средняя продолжительность одного рабочего дня (378,182).
4. Выручка от продаж в расчете за 1 человеко-час (204,575).
В целом за анализируемый период уменьшилось количество рабочих дней на 1 день, но в то же время увеличилась средняя продолжительность рабочего дня на 0,1 час. Увеличилась среднесписочная численность работников на 20 чел., незначительно возросла выручка от продаж в расчете за 1 человеко-час.
Таблица 14
Расчет влияния использования основных средств
на прирост выручки от продаж ОАО «Вега» за 2002 г.
Показатель
Условное обозначение
Предыдущий год
Отчетный год
Изменение (+; -)
А
Б
1
2
3
1. Среднегодовая балансовая величина основных средств, тыс. руб.
F
2095
2247,5
+152,5
2. Среднегодовая балансовая величина активной части основных средств, тыс. руб.
FА
492
1120,5
+628,5
3. Доля активной части основных средств в общей среднегодовой балансовой величине основных средств (п.2/п.1)
d FА
0,235
0,499
+0,264
4. Общее время работы активной части основных средств, час.
tFA
1983
1992
+9
5. Выручка от продаж в расчете за 1 час
работы активной части основных средств,
тыс. руб. (п.6/п.4)
14,962
16,719
+1,757
6. Выручка от продаж, тыс. руб.
N
29670
33304
+3634
7. Влияние на прирост выручки от продаж
факторов, тыс.руб. – всего:
ΔN
Х
Х
3634
Расчет показателей
1. Среднегодовая балансовая величина основных средств:
F = (стр.120 н. + стр.120 к.)/2
F1 = (2195 + 2300)/2 = 2247,5 тыс.руб.
2. Среднегодовая балансовая величина активной части основных средств:
Fа = (стр.363 + стр.364)/2 (для расчета используется таблица 3 приложения №5)
Fа1 = ((736 + 506) + (713 + 286))/2 = 1120,5 тыс.руб.
ВЫВОД: Расчет показателей для таблицы 14 произведен на основе формы №1
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.