По таблице видно, что существует значительная взаимосвязь между объемом средств, привлеченных от граждан и коммерческих организаций с величиной прибыли банка. Это вполне логично. Интереснее тот факт, что бюджетные организации вкладывают средства в банки с низкой прибылью. Эта ситуация объясняется тем, что для бюджетных организаций надежность банка важнее его доходности, а высокую доходность обычно приносят рискованные операции.

Выглядит вполне логичным, что банки занимающиеся инвестированием коммерческих организаций мало привлекают граждан. Об этом свидетельствует сильная отрицательная корреляция.

Прибыль находится в тесной зависимости с величиной собственного капитала и чистыми активами банка – большие резервы позволяют банку совершать рискованные, но прибыльные инвестиции.

При этом величина ликвидных активов слабо связана с размером прибыли – средства, хранящиеся в ликвидной форме, нельзя направлять на инвестиции и, следовательно, получать с них доход.

Интерпретация коэффициентов оптимальной модели (полулогарифмической)

Дадим интерпретацию каждому из значимых показателей (влияние каждого из них на цену при фиксированных остальных):

Ø      Коэффициент CHAKT говорит о том, что при увеличении чистых активов на 100 млн. рублей, прибыль возрастет на 6,6%.

Ø      Увеличение ликвидных активов (LIKVAKT) на 100 млн. сопровождается падением прибыли на 9,5%

Ø      Банк, направивший 100 млн. к работающим активам (RABAKT) потеряет в текущем периоде 5,1% прибыли

Ø      Увеличение собственного капитала на 10 млн. приносит банку 5,8% прибыли

Ø      Увеличение вложений со стороны юридических лиц на 100 млн. уменьшает прибыль банка на 8%

Ø      Уровни надежности тоже влияют по-разному, но совершенно логично: Пусть у нас есть базовый уровень – D. Тогда C по сравнению с нашим базовым уровнем увеличивает прибыль на 21,5%, принадлежность к B-уровню – на  102%,  к А – 145,5%.

В итоге лучшей моделью была признана полулогарифмическая модель. Решающими для этого стали такие факторы, как:

Ø значимость большинства регрессоров в модели кроме нескольких незначимых, удаление которых из модели ухудшает ее характеристики

Ø устойчивость модели

Ø хорошие характеристики данной модели, в т.ч.   и , F-статистика, ESS

Ø хорошая интерпретация модели для большинства показателей

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7