21. Коэффициенты финансовой независимости в части формирования запасов и всех оборотных средств, порядок их расчета, критерии оценки.

Для оценки достаточности фирмы эта сумма сопоставляется:

- с суммой ОА, - с суммой запаса.

Такие сопоставления м произвести в виде коэф-тов, к-ые наз-ся коэф-тами фин независимости (рын устойчивости):

1) коэф фин незав-ти в части форм-ния обор активов (ОА) = СОК / ОА = итог 2 разд ББ (стр290)-(итог 5 разд –640-650) / итог 2 разд ББ (стр290)

Дан коэф отражает долю ОА, сформ за счет СОК. Теорет зн-е коэф >= 0,5. Критич зн-е коэф >= 0,1. Если факт коэф дан фирмы < 0,1, то стр-ра ББ признается неудовл-ой. Вместе с тем дан коэф в большей мере зав-т от реальности, достоверности расчета фирмой потр-ти в ОА. Дан коэф будет отражать раел фин незав-ть. При усл-и, что коэф оборачиваемости правильно рассчитал потр-ть в ОА и придерж-ся этой потр-ти при форм-нии факт остатков ОА (нет ненужных запасов мат-лов, деньги испол-ся).

2)         коэф фин нез-ти в части форм-ния запасов = СОК / запасы (с НДС) = итог 2 разд ББ (стр290)-(итог 5 разд –640-650) / стр210+220

Теорет зн-е >= 1,0. Коэф фин незав запасов в значит степени зав-т от реальности плановой потр-ти в запасах (сырье, мат-лы, НП, ГП).

22. Коэффициенты  восстановления (утраты) платежеспособности, порядок расчета, критерии оценки, область применения.

Согласно этому Методическому положению по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворенной структуры баланса (№ 31-р от 12.08.94) показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса являются:

ü               коэф текущей ликвидности (покрытия), КТЛ;

ü               коэф обеспеченности собств обор ср-вами, КОСС;

ü               коэф утраты (восстановления)  платежеспособности, Ку/в.

КТЛ хар-ет общую обеспеченность п/п оборотными средствами для ведения хоз деят-ти и своевременного погашения срочных обяз-в предприятия.

КТЛ = ОА / КДО = стр290 / стр610+620+630+660

где ОА - оборотные активы, принимаемые в расчет при оценке структуры баланса, КДО - краткосрочные долговые обязательства.

КОСС характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

КОСС = СОК / ОА = стр290- (690-640-650)  /  стр290

где СОК - сумма источников собственного оборотного капитала.

П/п признается неплатежеспособным, если вып-ся одно из след условий:

§                КТЛ на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

§                КОСС на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

В случае если хотя бы один из вышеперечисленных коэфф-тов не отвечает установленным требованиям, рассчитывается Кв платежеспос-ти за предстоящий период (6 месяцев). Если усл-я вып-ся, то рассчит-ся Ку платежеспос-ти за предстоящий период (3 месяца). Т. о., наличие реальной возможности у п/п восстановить (или утратить) свою платежеспос-ть в течение опред периода выясняется с помощью Ку/в платежеспос-ти.

Кв платежеспособности определяется как отношение расчетного КТЛ к его установленному значению. Расчетный КТЛ определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности (6 месяцев). Формула расчета следующая:

К в плат = [КТЛкп+6/Т(КТЛкп-КТЛнп)] / 2

где КТЛкп - фактическое значение (на конец отчетного периода) КТЛ,

КТЛнп - значение КТЛ на начало отчетного периода,

Т - отчетный период, мес.,

2 - нормативное значение КТЛ,

6 - нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.

Кв платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на нормативный период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Ку платежеспос-ти определяется как отношение расчетного КТЛ к его установленному значению. Расчетный КТЛ определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспос-ти (3 месяца). Формула расчета следующая:

К утр плат = = [КТЛкп+3/Т(КТЛкп-КТЛнп)] / 2

где 3 - нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.

Ку платежеспос-ти, принимающий значение больше 1, рассчитанный за период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у п/п не утратить платежеспос-ть. Если этот коэфф-т меньше 1, то п/п в ближайшее время может утратить платежеспос-ть.

23. Основные показатели, используемые для оценки текущей платежеспособности предприятия, порядок их расчета, критерии оценки.

Задача анализа платежеспос-ти возникает в связи с необходимостью давать оценку спос-ти КО своевр-но и полностью рассчит-ся по всем своим обяз-вам. Ликвидность баланса опред-ся как степень покрытия обяз-ворг-ции ее активами, срок превращения к-ых в деньги соотв-ет сроку погашения обяз-в. Анализ ликвидности баланса закл-ся в сравнении ср-в по активу, сгрупп-ых по степени их ликвидности с обяз-вами по пассиву, сгрупп-ыми по срокам их погашения.

В зав-ти от степени ликвидности, т.е. от скорости превращения в деньги, активы м подразд-ть на 4 группы:

1 первоклассные ликвидные активы (А1), к ним относятся ден ср-ва (стр260) и краткоср фин вложения (стр250)

2 второклассные ликвидные активы (А2), к ним относятся статьи или виды краткоср дебит зад-ти (стр240)

3 третьеклассные ликвидные активы (А3) (медленнореалезуемые ликвидные активы), к ним относятся остальные группы статей 2 раздела: запасы (210), остаток НДС (220), долгоср дебит зад (230), прочие обор активы (270)

4 внеоборотные активы (А4)

Пассивы баланса групп-ся по степени срочности их оплат и также выд-ся 4 группы:

1) наиболее срочные обяз-ва (П1), сюда отн-ся краткоср дебит зад-ть (620)

2) краткосрочные пассивы (П2), сюда отн-ся краткоср займы и кредиты (610) и прочие краткоср обяз-ва (660)

3) долгосрочные пассивы (П3), к ним отн-ся:

- итог 4 раздела (590)

- зад-ть уч-кам по выплате доходов (630)

- доходы буд пер (640)

- резервы предстоящих расходов (650)

4) постоянные пассивы (П4) – собств капитал (490)

Для опр-ния платежеспос-ти фирмы следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Сопоставление оценивает ликвидность баланса.

Баланс счит-ся ликвидным, если соблюдаются соотношения:

А1 >= П1

А2 >= П2

А3 >= П3

А4 <= П4

Если вып-ся первые три неравенства в дан с-ме, то вып-ся и четвертое.

На основе рассм групп-ки активов и пассивов баланса м сост-ть баланс платежеспос-ти КО.

Актив баланса

На нач пер

На кон пер

Пассив баланса

На нач пер

На кон пер

Платежный излишек (+) или недостаток (-)

На нач пер

На кон пер

А1

А2

А3

А4

П1

П2

П3

П4

А-П

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16