Бесплатный Банк Рефератов - Анализ финансово-хозяйственной деятельности АО «Прогресс»

Рефераты. Анализ финансово-хозяйственной деятельности АО «Прогресс»

На начало года К.ал= (3050 + 300) / 19200 = 3 350 / 19200 = 0,174

На конец года К.ал= (750 + 300) / 17600 = 1 050 / 17600 = 0,060

В нашем случае коэффициент значительно ниже нормативного уровня, причем наметилась его тенденция к понижению (это означает, что в начале года предприятие могло погасить 17,4% своих краткосрочных долгов в день, а в конце года – только 6,0%). При оценке уровня коэффициента абсолютной ликвидности хотелось бы проследить за скоростью оборота средств в текущих активах и скоростью оборота краткосрочных обязательств - если платежные средства оборачиваются быстрее, чем период возможной отсрочки платежных обязательств, то платежеспособность предприятия будет нормальной.

Соотношение текущих активов и краткосрочных текущих пассивов (абсолютное значение) = текущие активы – краткосрочные обязательства

На начало года: 27640 - 19200 = 8440 тыс.р.

На конец года: 24400 - 17600 = 6800 тыс.р.

Т.е. краткосрочные текущие пассивы АО «Прогресс» полностью покрываются за счет текущих активов. Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которое может принести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности.

Таким образом, финансовые результаты деятельности предприятия на конец 2001 года, на основе предварительных данных - вычисленных коэффициентов платежеспособности и ликвидности, можно охарактеризовать как отрицательные:

снизилась способности предприятия обеспечить свои текущие краткосрочные обязательства текущими активами;

предприятие не сможет своевременно и быстро погасить свою дебиторскую задолженность;

доля краткосрочных финансовых обязательств в составе оборотных активов увеличилась;

часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности к концу 2001 года, значительно уменьшилась.

Дадим оценку удовлетворительной структуры баланса по состоянию на конец 2001г, для этого вычислим ряд коэффициентов:

Таблица 2

Оценка удовлетворительной структуры баланса по данным степени

возможности восстановления (утраты) платежеспособности

Коэффициент

Фактический – по расчету

по данным баланса

1. Коэффициент общей текущей ликвидности:

а) нормативный

б) фактический на конец года

в) фактический на начало года

1,0-2,0

1,439

1,386

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец года:

а) нормативный

б) фактический

0,1

0,293

3. Коэффициент восстановления платежеспособности за период 6 месяцев:

а) нормативный

б) фактический

1,0

0,733

4. Коэффициент утраты платежеспособности за период 3 месяца:

а) нормативный

б) фактический

1,0

0,726

Коэффициент общей текущей ликвидности был вычислен в пункте 1.

Т.к. наше значение коэффициента не удовлетворяет нормативному значению коэффициент общей текущей ликвидности, то это может быть основанием для принятия структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец года (фактический) = (IIIр.П – Iр.А)/IIр.А

На начало года: К.сос = (44800 - 36100) / 27900 = 0,312

На конец года: К.сос = (43 900 – 36600) / 24900 = 0,293

Нормальное значение данного коэффициента не меньше 0,1, однако к концу отчетного периода ситуация с обеспеченностью собственными оборотными средствами несколько ухудшилась (0,293 – 0,312 = - 0,019).

Коэффициент восстановления платежеспособности за период 6 месяцев (фактический) = {Ктл(к.г.) + 6/Т (Ктл(к.г.) – Ктл(н.г.))}/ Ктл(норм),

где Т – отчетный период, в мес.

К.вп= {1,439+ 6/12(1,439– 1,386)}/2 = 0,733

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на нормативный период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие не имеет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время. В нашем случае значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,733) значительно ниже нормативного, а значит предприятие в ближайшие 6 месяцев не сможет восстановить свою платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности за период 3 месяца (фактический) = {Ктл(к.г.) + 3/Т (Ктл(к.г.) – Ктл(н.г.))}/ Клтл(норм)

К.уп {1,439+ 3/12(1,439– 1,386)}/2 = 0,726

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный за период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия сохранить в течение этого времени свою платежеспособность. И наоборот, если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность. На основе вычисленного коэффициента можно сделать вывод о том, что в ближайшие 3 месяца велика вероятность того, что АО «Прогресс» утратит свою платежеспособность и не сможет расплатиться с кредиторами.

Проведем анализ состава и структуры капитала, размещенного в имуществе АО «Прогресс».

Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Таблица 3

Динамика состава и структуры капитала,

вложенного в имущество предприятия

Показатель

Остатки по балансу, тыс.руб

Структура, %

на начало года

на конец года

изменения

на начало года

на конец года

изменения

1. Внеоборотные активы - всего

В том числе:

36100

36600

+500

56,4

59,5

+3,1

1.1. Нематериальные активы

550

360

-190

0,9

0,6

-0,3

1.2. Основные средства

34590

35000

+410

54,0

56,9

2,9

1.3. Незавершенное строительство

960

1240

+280

1,5

2,0

0,5

1.4. Долгосрочные финансовые вложения

1.5. Прочие внеоборотные активы

2. Оборотные (текущие) активы – всего

В том числе:

27900

24900

-3000

43,6

40,5

-3,1

2.1. Запасы

Из них:

17360

13200

-4160

27,1

21,5

-6,0

2.1.1. Сырье, материалы и др. аналогичные ценности

12800

9200

-3600

1,8

14,9

13,1

2.1.2. МБП

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15