Однако при всех положительных моментах положение содержит и негативную сторону: увеличение трудоемкости составления финансовой отчетности организаций. В первую очередь это связано с необходимостью раскрытия в ней большего количества информации для заинтересованных пользователей. Например, существенные денежные потоки между организацией и ее материнскими, дочерними и зависимыми организациями должны будут представляться в форме N 4 отдельно от аналогичных денежных потоков между организацией и другими лицами. Также потребуется представлять сверку сумм, представленных в форме N 4 с соответствующими статьями, представляемыми в балансе. Кроме того, проект требует принять и раскрыть в отчетности учетную политику с целью определения состава денежных средств и классификации денежных потоков.
Таким образом, мы видим, что регулирование деятельности предприятий с разными организационно-правовыми формами (в т.ч. и обществ с ограниченной ответственностью) закреплено в законодательстве Российской Федерации. Деятельность предприятия по зачислению, списанию оборотных активов, а также по их управлению регламентируется Федеральными законами и Положениями по бухгалтерскому учету, совершенствование которых осуществляется постоянно.
Выводы и предложения
Одним из важнейших критериев оценки финансового положения предприятия является его платежеспособность. Она означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Анализ платежеспособности, осуществляемый на основе данных бухгалтерского баланса, необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (например, банков).
По итогам деятельности изучаемого нами предприятия – ООО "Рассвет" Горшеченского района Курской области были сделаны следующие выводы. Основными видами деятельности общества являются производство, переработка и реализация сельскохозяйственной продукции. Основные показатели деятельности предприятия в анализируемом периоде значительно выросли. Денежная выручка от продажи продукции в 2009 году по сравнению с 2007 годом увеличилась на 5728 тыс. руб., среднегодовая стоимость основных средств – на 33,5%, а оборотных фондов – почти в 1,5 раза. Площадь с.-х. угодий в 2008г. уменьшилась на 497 га, а площадь пашни сократилась на 471 га.
Наибольший удельный вес в структуре реализации продукции в 2007-2009гг. имеет продукция растениеводческой отрасли. Тем не менее, продукция животноводства занимает в общей доле выручки в среднем за три года не менее 40%. На 100 руб. основных и 1 руб. оборотных средств количество выручки в ООО "Рассвет" уменьшается на протяжении всех трех лет, что является негативным моментом. При этом фондоемкость выросла на 20% по сравнению с 2007 годом.
Наибольший удельный вес в структуре оборотных средств занимают производственные запасы, которые в 2009г. составляют 97 %. Фонды обращения в 2009 году увеличились более чем в 2 раза по сравнению с 2007 годом при этом общая сумма оборотных средств сократилась на 37,7%.
Финансовый отчет о результатах производственной деятельности показал, что прибыль от продаж в 2009 году снизилась по сравнению с 2007 годом на 8329 тыс.руб. или на 44,4%, что связано с увеличением себестоимость реализованной продукции на 14057 тысяч рублей. Но по сравнению с 2008 годом прибыль от продаж немного выросла - на 3,5%. При этом на 100 руб. основных средств за этот период этот показатель сохраняет тенденцию к сокращению на 3,6%.
Это повлияло и на показатели рентабельности хозяйства, которые к концу 2009 года по сравнению с 2007 годом значительно сокращаются.
ООО "Рассвет" достаточно крупное сельхозпредприятие. В анализируемом периоде наблюдается рост всех его источников имущества. Стоимость имущества по балансу в 2009 г. составила 122039 тыс. руб., что на 31,2% больше, чем в 2007 г. Этот рост произошел за счёт увеличения внеоборотных и оборотных активов. Доля оборотных активов в 2009 г. в составе имущества составляет 47,1%. Размер оборотных активов за исследуемый период вырос на 16168 тысяч рублей. Изменение их стоимости произошло за счёт увеличения стоимости запасов на 37,6%, дебиторской задолженности – на 39,6% и денежных средств - в 3,5 раза соответственно.
В 2009 году удельный вес внеоборотных активов в имуществе общества составляет 52,9%. Основные средства занимают наибольший удельный вес во внеоборотных активах – 93,5%. К тому же на конец анализируемого периода в составе имущества предприятия по статье "Незавершенное строительство" наблюдается остаток в 4164 тыс.руб. Следовательно предприятие располагает достаточными ресурсами для осуществления эффективной деятельности.
Сумма источников формирования имущества в 2009 г. увеличилась по сравнению с 2007 г., что произошло за счёт увеличения собственного капитала на 24,4% и заемного на 63,5%. Рост собственного капитала обусловлен ростом нераспределенной прибыли почти в 1,5 раза. При этом доля собственного капитала в анализируемом периоде несколько сократилась с 82,5 до 78,2%.
Доля заемного и привлеченного капитала хозяйства с каждым годом растет. В частности за счет краткосрочных кредитов и займов, которые в 2009 году составили 5242 тыс.руб. В следствие этого заемный капитал увеличился на 63,5%. Долгосрочные обязательства при этом практически не изменились, а кредиторская задолженность выросла в 2,6 раза по сравнению с 2007 годом.
Это повлияло и на отрицательное изменение практически всех показателей деловой активности предприятия. Увеличение оборачиваемости запасов на 6 дней обусловило увеличение продолжительности операционного цикла на 1,7 дня. Оборачиваемость дебиторской задолженности составляет всего 7 дней, а кредиторской задолженности при этом – 44 дня, что значительно повышает состояние расчетной дисциплины. В связи с этим сократилась продолжительность финансового цикла на 16 дней. При этом коэффициент погашения дебиторской задолженности практически не изменился и на конец 2009 года составляет 0,02. За исследуемый период коэффициент устойчивости экономического роста сократился почти в двое, что связано со значительным сокращением размера чистой прибыли предприятия, Это негативно сказывается на экономической деятельности предприятия.
Баланс ООО "Рассвет" в анализируемом периоде не считается абсолютно ликвидным. Сопоставление групп по активу и пассиву показал, что: А1<П1; А2<П2; А3>П3; А4<П4, то есть наблюдается платежный недостаток по трем соотношениям из четырех. В 2009 году недостаток наиболее ликвидных активов составил 7205 тысяч рублей. Как видим, предприятие не в состоянии будет рассчитаться по своим наиболее срочным обязательствам в ближайшей перспективе и в случае такой необходимости придется задействовать другие виды активов или заемные средства. Тем не менее ООО "Рассвет" в состоянии выполнить свои долгосрочные обязательства, о чем свидетельствует наличие платежного излишка, который в 2009 году составил 43556 тыс.руб.
В целом на протяжении трех последних лет в ООО "Рассвет" наблюдается рост всех активов, что является положительным моментом. В то же время темп роста практически всех пассивов опережает темпы роста активов, что в конечном итоге свидетельствует об ухудшении ликвидности предприятия.
На основании представленных ООО "Рассвет" данных можно сделать вывод о том, что практически все относительные показатели финансовой устойчивости за анализируемый период достигли своего нормативного значения. Коэффициент финансовой независимости в 2009 году превысил норматив на 0,3 пункта, что свидетельствует о доминирующем положении собственных средств предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельности, что безусловно носит позитивный характер. Коэффициент финансовой зависимости с 2007 года увеличился на 0,07 пунктных значения и соответствует нормативу. Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств к концу 2009 года увеличился на 0,07, что говорит о снижении доли собственных средств предприятия, но его величина все еще превышает норматив.
При расчете показателей оценки типа финансовой устойчивости ООО "Рассвет" был выявлен недостаток собственных оборотных средств, который в 2009 году составил 24408 тысяч рублей. Однако, финансовая неустойчивость организации допускается поскольку величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и займов не превысила суммарной стоимости производственных запасов.
Анализ денежных потоков предприятия показал, что в целом по предприятию отмечается недостаток валового потока денежных средств и денежных средств по текущей деятельности в 2007 и 2009 годах. Это говорит о несбалансированности денежных потоков в организации. Среднегодовой остаток денежных средств при этом значительно увеличился и в 2009 году составил 1345 тысяч рублей, что в 2,9 раза больше чем в 2007 году. Коэффициент оборачиваемости денежных средств в анализируемом периоде сократился на 85,5% и в 2009 году составил 42,2%. Продолжительность оборота денежных средств в днях увеличилась по отношению к 2007 году на 5,7, что обусловлено увеличением средних остатков денежных средств. Рентабельность притока и оттока денежных средств за анализируемый период уменьшилась на 12,8%.
Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО "Рассвет" показал, что все коэффициенты ликвидности ООО "Рассвет" соответствуют или выше нормативных значений, это говорит о способности предприятия покрыть свои обязательства за счет денежных средств и запасов.
Коэффициент общей платежеспособности предприятия в 2009 году составил 0,15, что на 0,02 пунктных значения больше уровня 2007 года. Коэффициент перспективной платежеспособности за исследуемый период уменьшился на 0,07 пунктных значения и в 2009 году составил 0,21. Кроме того, несколько снизился коэффициент задолженности, но тем не менее он соответствует нормативу. То же можно сказать и о коэффициенте ликвидации, разница за период которого составила -1,7 п.п.
В целом практически все показатели соответствуют нормативу. Исходя из этого, можно сделать вывод, что предприятие в анализируемом периоде является ликвидным и платёжеспособным. Это подтверждается значением общего коэффициента ликвидности баланса, который на протяжении всего анализируемого периода остается больше нормативного значения.
Анализ деятельности ООО "Рассвет" показал, что для улучшения ликвидности и платежеспособности предприятия необходимо прежде всего выявить пути оптимизации запасов и ускорения оборачиваемости оборотных средств. Данному предприятию для оптимизации запасов необходимо устранять причины увеличения остатков товарно-материальных ценностей.
Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением привлеченных средств в оборот составила 13775,2 тыс.руб. На их основе были выявлены резервы повышения ликвидности и платежеспособности предприятия. Благодаря высвобождению дополнительных средств структура оборотных активов предприятия значительно улучшилась и приблизилась к оптимальной. В частности увеличилась доля денежных средств на 19%, а доля запасов уменьшилась на 18,6%. При этом происходит улучшение всех показателей ликвидности и большинства коэффициентов платежеспособности.
Таким образом, ускорение оборачиваемости оборотных средств и оптимизация запасов позволяют приблизить структуру оборотных активов предприятия к оптимальной, и как следствие улучшить все показатели ликвидности и платежеспособности
Список использованной литературы
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1 и 2. Полный сборник кодексов - М.: Юристъ, 2007.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 1 и 2. - М., 2008.
3. Банк С.В., Тараскина А.В. Система показателей комплексного анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта // Экономический анализ: теория и практика. – 2007. - №4 – С.37.
4. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие – М.: ИНФРА-М, 2007. – 345с.
5. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. / Науч. ред. И.И. Елисеева. Гл. ред. серии Я.В. Соколов. - М.: Финансы и статистика, 2006.
6. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – Киев: Ника-Центр, 2005. – 653с.
7. Бородина Е.И. анализ ликвидности и платежеспособности сельскохозяйственного предприятия // Бухгалтерский учет. – 2007. - №7.
8. Бочкова Л.С. Баланс: доскональный анализ важнейших показателей // Главбух. - 2007. - № 1.
9. Бухонова С.М., Дорошенко Ю.А., Трунова Е.В. Применение систем показателей функционирования предприятий в целях управления // Экономический анализ: теория и практика. - 2008. - № 9(24). - С. 10 - 21; № 10(25). - С. 3 - 9.
10. Владымцев Н.В. использование современных управленческих моделей в технологии бюджетирования // Экономический анализ: теория и практика. – 2008. - №15.
11. Гиляровская Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций: Учеб. пособие / Л.Т. Гиляровская, А.В. Ендовицкая. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 159 с.
12. Гонова О.В. Сравнительный анализ методик мониторинга финансового состояния предприятий апк // Экономический анализ: теория и практика. – 2008. - № 7.
13. Гончаров А.И. система индикаторов платежеспособности предприятия // Финансы. – 2005. - №6.
14. Графова Г.Ф. критерии и показатели оценки финансово-экономического состояния предприятия // Аудитор. – 2008. - №2. – С.46-52.
15. Донцова Л.В. Анализ бухгалтерской отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - М.: Изд-во "Дело и Сервис". - 2009. - 224 с.
16. Дорошенко Ю.А. Система финансовых показателей // Практическая Бухгалтерия. – 2008. - № 1
17. Дронов Р.И. Оценка финансового состояния предприятия // Управление корпоративными финансами.- 2007.-№2.- С.27 - 30.
18. Ефимычев Ю.И. Разработка методики прогнозирования потоков будущих доходов для оценки бизнеса // Экономический анализ: теория и практика. – 2007. - № 5.
19. Игнатов А.П. анализ ликвидности предприятия // Практическая бухгалтерия. - 2008. - №6
20. Ильина И.В., Сидоренко О.В. Новые подходы к определению критериального уровня финансовых коэффициентов // Экономический анализ: теория и практика. – 2006. - №21 - С.54.
21. Илясов Г.Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия // Финансы. – 2007. - № 10.
22. Кальницкая И.В. моделирование финансового состояния и его роль в управлении предприятием // Экономический анализ: теория и практика. – 2008. - № 21.
23. Карапетян А.Л., Мудрак А.В. Оценка финансового состояния организации на основе единой системы коэффициентов // Экономический анализ: теория и практика. – 2007. - №4 (37).
24. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: ТК Велби; Проспект, 2009. 1016 с.
25. Кринина М. методы оценки платежеспособности предприятия // АКДИ Экономика и жизнь. – 2005. - №6.
26. Любушин Н.П., Бабичева Н.Э. Анализ методик по оценке финансового состояния организации // Экономический анализ: теория и практика. – 2006. - №22 - С.79.
27. Мездриков Ю.В. аналитическое обеспечение управления дебиторской задолженностью // Экономический анализ: теория и практика. – 2008. - №5.
28. Морозова В.Л. проблема формирования рациональной структуры оборотных активов "платежеспособной" организации // Экономический анализ: теория и практика. – 2007. - №14.
29. Мухамедьярова А. как уравновесить ликвидность и рентабельность // Консультант. – 2009. - №11
30. Огнивцев С.Б. Проблемы АПК России и возможные пути их решения // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. - 2010. - № 7. - С. 4 - 9.
31. Орлова О.Е. управление риском, капиталом и ликвидностью // Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения. – 2008. - №14
32. Орлова Е.В. определяем ликвидность баланса // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. – 2008. - №7.
33. О ходе реализации Федерального закона от 09.07.2002 N 83-ФЗ "О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей" по состоянию на 01.04.2008. - #"#">www.management.com.ua
51. http://www.consultant.ru
Приложения
Приложение А
Использованные в настоящей выпускной квалификационной работе материалы и данные отчетности достоверны, а на сведения из опубликованной научной литературы и других источников имеются соответствующие ссылки.
Автор Н.Н. Мазалов
"01" ноября 2010 г.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15
