Рассмотрим основные показатели, характеризующие эффективность использования денежных средств в ООО "Рассвет" в таблице 21.
Таблица 21
Показатели интенсивности и эффективности использования денежных средств
Наименование показателя
2007
год
2008 год
2009 год
Отклонение 2009 года от:
2007г.
2008г.
Коэффициент достаточности денежных средств
-0,7
1,4
-0,5
0,3
-1,9
Коэффициент оборачиваемости денежных средств
127,7
70,1
42,2
-85,5
-27,8
Продолжительность оборота, дней
2,8
5,1
8,5
5,7
3,4
Рентабельность притока, %
30,5
12,6
17,7
-12,8
Рентабельность оттока, %
30,3
12,8
17,5
4,6
Из данных таблицы 21 видно, что коэффициент оборачиваемости денежных средств в анализируемом периоде сократился на 85,5% и в 2009 году составил 42,2%. Продолжительность оборота денежных средств в днях увеличилась по отношению к 2007 году на 5,7, что обусловлено увеличением средних остатков денежных средств. Рентабельность притока и оттока денежных средств за анализируемый период уменьшилась на 12,8%.
Таким образом, в целом по предприятию следует отметить недостаток валового потока денежных средств и денежных средств по текущей деятельности в 2007 и 2009 годах. Это говорит о несбалансированности денежных потоков в организации в этих периодах. Для достижения сбалансированности денежного потока в краткосрочном периоде необходимо разрабатывать мероприятия по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат.
3.3 Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
Особое значение для деятельности предприятия имеет уровень его платежеспособности и ликвидности. Как правило, платежеспособность хозяйства характеризуется способностью погашать свои платежные обязательства наличными деньгами. Ликвидность является фактором платежеспособности и характеризует возможность кооператива обращать активы в наличность и погашать платежные обязательств (таблица 22).
Таблица 22
Показатели ликвидности и платежеспособности ООО "Рассвет"
Показатели
2009г.
Нормативные значения
Изменение за период
1
2
3
4
5
6
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,09
0,44
0,08
0,05-0,1
-0,02
Промежуточный коэффициент ликвидности
0,35
0,71
0,16
0,5-0,7
-0,19
Коэффициент текущей ликвидности
13,30
10,98
4,27
1,5-2,0
-9,04
Собственные оборотные средства (функционирующий капитал)
25060
20234
30916
-
5856
Обеспеченность собственными оборотными средствами
0,61
0,49
0,54
0,1
-0,07
Маневренность собственных оборотных средств
0,01
0,03
0,02
Доля оборотных средств в активах
0,39
0,47
Доля запасов в оборотных активах
0,57
0,97
0,96
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов
1,06
0,50
0,56
-0,50
Коэффициент покрытия запасов
-1,78
-1,25
-0,92
1
0,86
Коэффициент общей платежеспособности
0,13
0,15
Коэффициент перспективной платежеспособности
0,29
0,41
0,21
Коэффициент задолженности
0,12
0,10
<0,4
Коэффициент "цены" ликвидации
6,37
5,44
4,67
≥ 1
-1,70
Общий коэффициент ликвидности баланса
1,95
1,72
1,26
-0,68
Проанализировав таблицу 22 видно, что коэффициент общей платежеспособности предприятия в 2009 году составил 0,15, что на 0,02 пунктных значения больше уровня 2007 года. Следовательно, можно утверждать, что ООО "Рассвет" обладает достаточной платежеспособностью, чтобы погашать свои краткосрочные и долгосрочные обязательства.
Коэффициент перспективной платежеспособности за исследуемый период уменьшился на 0,07 пунктных значения и в 2009 году составил 0,21. Кроме того, несколько снизился коэффициент задолженности, но тем не менее он соответствует нормативу. То же можно сказать и о коэффициенте ликвидации, разница за период которого составила -1,7 п.п.
Все коэффициенты ликвидности ООО "Рассвет" соответствуют или выше нормативных значений, это говорит о способности предприятия покрыть свои обязательства за счет денежных средств и запасов.
В целом практически все показатели соответствуют нормативу. Исходя из этого, можно сделать вывод, что предприятие в анализируемом периоде является ликвидным и платёжеспособным. Это подтверждается значением общего коэффициента ликвидности баланса, который на протяжении всего анализируемого периода остается больше нормативного значения.
Для оценки финансовой устойчивости используется система относительных показателей. Представим данные показатели в таблице 23.
Таблица 23
Относительные показатели финансовой устойчивости
Нормальное ограничение
Коэффициент концентрации собственного капитала
0,83
0,80
0,78
>0,5
-0,04
Коэффициент финансовой зависимости
1,21
1,25
1,28
>1,0
0,07
Коэффициент маневренности собственного капитала
0,33
0,24
0,32
0,00
Коэффициент концентрации привлеченного капитала
0,17
0,20
0,22
0,04
Коэффициент структуры долгосрочных вложений
0,25
0,27
-0,05
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
-0,03
Коэффициент структуры привлеченного капитала
0,81
0,82
-0,32
Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств
0,28
<1
Коэффициент устойчивого финансирования
1,64
1,49
1,39
-0,25
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15