Результаты расчетов сведем в табл. 2.20.
Таблица 2.20
Финансовые коэффициенты ООО «РИТМ»
Наименование
2005 г.
2006 г.
2007 г.
Нормативные значения
1.Коэффициент автономии (Ка)
0,59
0,55
0,46
≥ 0,5
2.Коэффициент отношения заемных и собственных средств (Кз/с)
0,68
0,80
1,16
≤ 1
3.Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Ко/и)
0,82
1,11
1,31
4.Коэффициент маневренности (Км)
0,07
0,14
0,06
0,5
5.Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)
0,56
0,48
0,53
> 0,2
6.Коэффициент текущей ликвидности (покрытия (Кп))
1,10
1,18
1,05
≥ 2
7.Коэффициент критической ликвидности (Ккл)
0,98
0,83
0,79
≥ 1
8. Коэффициент общей платежеспособности (Коп)
2,45
2,24
1,86
9. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Ксс)
0,09
0,15
0,05
> 0.1
Следующим этапом финансового анализа является анализ ликвидности баланса, т.е. степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:
А 1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);
А 2 - быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность, прочие оборотные активы);
А 3 – медленно реализуемые активы (запасы и затраты);
А 4 - труднореализуемые активы (основные средства).
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П 1 – наиболее срочные обязательства;
П 2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные пассивы и займы);
П 3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные пассивы и заемные средства);
П 4 - постоянные пассивы (статьи раздела II пассива баланса).
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным если имеют место соотношения:
А 1 > П 1;
А2 > П 2;
А 3 > П 3;
А 4 < П 4. (2.16)
Если не выполняется 1 соотношение, тогда баланс считается ликвидным в ближайшей перспективе. Если не выполняются 1 и 2 условия, тогда баланс ликвиден в отдаленной перспективе. Если соотношения не выполняются - значит баланс неликвиден. Анализ ликвидности баланса предприятия за 2005 г. показан в табл. 2.21.
На начало года На конец года
А1 > П1 А1 > П1
А2 < П2 А2 < П2
А3 > П3 А3 > П3
А4 < П4 А4 < П4
Баланс 2005 г. ликвиден в ближайшей перспективе.
Таблица 2.21
Анализ ликвидности баланса ООО «РИТМ» в 2005 г.
Актив
Тыс. руб.
Пассив
Платежный
излишек (+);
недостаток (-)
На начало
года
На
конец
начало
А 1
1000
1030
П 1
430
830
570
200
А 2
700
780
П 2
1080
1010
-380
-230
А 3
190
220
П 3
-
А 4
2140
2480
П 4
2520
2670
-190
Баланс
4030
4510
Анализ ликвидности баланса за 2006 г. представлен в табл. 2.22.
Таблица 2.22
Анализ ликвидности баланса ООО «РИТМ» за 2006 г.
1150
1440
-290
850
970
-120
840
2570
3000
-430
5410
А1 > П1 А1 < П1
В 2006 г. баланс ООО «РИТМ» ликвиден в отдаленной перспективе.
В табл. 2.23 представлен анализ ликвидности баланса за 2007 г.
Таблица 2.23
Анализ ликвидности баланса ООО «РИТМ» в 2007 г.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17
