Показатели
Использовано средств на начало периода (года)
Использовано средств на конец периода (года)
Изменение (+,-)
Темпы роста, %
тыс. руб.
в % к итогу
по структуре
А
1
2
3
4
5
6
7
Собственные средства предприятия
3428
87,90
3600
87,80
172
-0,09
105,02
В том числе:
Амортизация
428
10,97
436
10,63
8
-0,34
101,87
Чистая прибыль, направляемая на финансирование инвестиций
3000
76,92
3164
77,17
164
0,25
105,47
Заёмные средства
472
12,10
500
12,20
28
0,09
105,93
кредиты банков
400
10,26
450
10,98
50
0,72
112,50
Заёмные средства предприятий
72
1,85
1,22
-22
-0,63
69,44
Всего долгосрочных инвестиций
3900
100,00
4100
200
0,00
105,13
Проведенный анализ данных таблицы 5 показал, что источники финансирования долгосрочных инвестиций увеличились по сравнению с предыдущим годом на 200 тыс. руб., или на 5,13%. Это произошло в основном за счёт увеличения источников заёмных средств на 28 тыс. руб., или 5,9%, в том числе кредитов банков – на 50 тыс. руб. (12,5%). Собственные средства предприятия, направленные на финансирование долгосрочных инвестиций, увеличились по сравнению с предыдущим годом на 172 тыс. руб. (5%). Это было вызвано увеличением суммы прибыли, направленной на финансирование инвестиций на 164 тыс. руб., или на 5,5%. В конце года 87,8% объёма долгосрочного инвестирования составили собственные средства предприятия.
Таблица 6 – Сравнительный анализ структуры источников финансирования инвестиционных проектов
Проект «А»
Проект «Б»
Всего инвестиций, тыс.руб.
8000
Сумма собственных средств предприятия, тыс. руб.
3915
7028
Сумма заёмных средств, тыс. руб.
4085
972
Удельный вес собственных средств, %
48,9
87,85
Удельный вес заёмных средств, %
51,1
12,15
Величина кредита, тыс. руб.
Сумма переплаты по кредиту, тыс. руб.
694,45
165,24
Сумма кредита с учётом переплаты, тыс.руб.
4779,45
1137,24
Проведенные расчёты показали, что сумма по кредиту проекта «А» больше аналогичной суммы проекта «Б» на 3113 тыс. руб. Из этого следует, что проект «А» использует намного больше заемных средств, чем проект «Б», что делает последний наиболее привлекательным. По проекту «А» сумма переплаты по кредиту больше чем по проекту «Б» на 529,21 тыс. руб., что делает проект «Б» опять же наиболее привлекательным.
Продолжением оценки динамики состава и структуры источников финансирования капитальных вложений является определение влияния факторов на величину инвестиций. Оценку влияния факторов на изменение величины источников финансирования инвестиционных проектов «А» и «Б» можно осуществить, с помощью расчётов представленных в таблицах 7 и 8.
Таблица 7 – Анализ факторов, влияющих на величину источников финансирования инвестиций по проекту «А»
Предыдущий год
Отчётныйгод
Абсолютное отклонение, (+,-)
Темпы динамики, %
Объём реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.
52110
48861
-3249
93,8
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
8505
9243
738
108,7
Чистая прибыль, тыс. руб.
476
639
163
134,2
Прибыль направленная в фонд накоплений на финансирование долгосрочных инвестиций, тыс. руб.
729
565
-164
77,5
Амортизация основных фондов, тыс. руб.
1300
1500
115,4
Собственные источники финансирования долгосрочных инвестиций, тыс. руб. (п.4+п.5)
2029
2065
36
101,8
Величина источников финансирования долгосрочных инвестиций, тыс. руб.
2121
1694
-427
79,9
Рентабельность продукции (работ, услуг), % (п.2/п.1)
16,32
18,91
2,59
115,9
9
Уровень чистой прибыли предприятия, % (п.3/п.2)
66,05
65,33
-0,72
98,9
10
Уровень накопления, коэффициент (п.4/п.3)
153,15
88,41
-34,74
57,73
11
Удельный вес прибыли в собственных источниках, % (п.4/п.6)
35,92
27,36
-8,56
76,17
12
Удельный вес собственных средств в общем финансировании, % (п.6/п.7)
77,89
90,85
12,96
116,6
Таблица 8 – Расчёт влияния факторов на величину источников финансирования долгосрочных инвестиций по проекту «Б»
Отчётный год
3249
106,6
105,5
823
258
145,7
101,9
993
1259
266
126,7
2000
427
125,2
17,4
17,7
0,3
101,7
66,1
73,9
6,8
98,8
Уровень накопления, %(п.4/п.3)
18,8
26,0
7,2
101,4
56,8
65,3
8,5
115
87,8
89,9
2.1
102,4
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7
