Итак, из данной таблицы можно вывести следующие неравенства ликвидности баланса ООО «КЭСП» за 2007–2009 годы:
баланс 2007 года баланс 2008 года баланс 2009 года
А 1< П1 А 1< П1 А 1< П1
А 2< П2 А 2< П2 А 2< П2
А 3> П3 А 3> П3 А 3> П3
А4< П4 А4< П4 А4< П4
Сопоставление итогов первой группы отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Как мы видим, неравенства этой группы в рассматриваемом периоде не выполняются, т.е. у предприятия существенно не хватает активов для покрытия срочных платежей: 7464 < 143415 – в 2007 году, 27438 < 222547 – в 2008 году, 4816 < 254729 – в 2009 году. В 2007 году другие неравенства выполняются, но баланс все-таки отличается от абсолютно ликвидного, при этом предприятие находится в зоне допустимого риска.
Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву показывает, что предприятие не имеет тенденцию увеличения текущей ликвидности в будущем.
Соотношение третьей группы показывает, что медленнореализуемые активы (запасы) намного превышают долгосрочные платежи: 152305 тыс. руб. > 5887 тыс. руб. – в 2007 году, 162428 тыс. руб. > 29313 тыс. руб. – в 2008 году, 196964 тыс. руб. > 21811 тыс. руб. – в 2009 году, что можно охарактеризовать, как положительную тенденцию. Последнее неравенство отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.
Относительные показатели ликвидности дополняют оценку ликвидности предприятия и позволяют оценить, в какой степени обеспечены наиболее краткосрочные обязательства, для чего в расчет принимаются только оборотные активы, имеющие наиболее краткосрочный срок погашения [26, с. 62].
Для того чтобы оценить способности предприятия к выполнению своих краткосрочных обязательств, рассчитаем показатели ликвидности, воспользовавшись следующими данными:
Таблица 9 – Исходные данные для расчета показателей ликвидности
Финансовые показатели, тыс. руб.
2007 год
2008 год
2009 год
Денежные средства
7464
27438
4816
Краткосрочные финансовые вложения
2609
2520
31879
Дебиторская задолженность
104158
246323
228587
Запасы
152305
162428
196964
Краткосрочные обязательства
158474
337698
319228
На основе этих данных рассчитаем показатели ликвидности ООО «КЭСП» по формулам (1), (2), (3):
– Коэффициент абсолютной ликвидности:
2007 год: КА.Л.=
2008 год: КА.Л.=
2009 год: КА.Л.=
– Коэффициент срочной ликвидности:
2007 год: КС.Л.=
2008 год: КС.Л.=
2009 год: КС.Л.=
– Коэффициент общей ликвидности:
2007 год: КО.Л.=
2008 год: КО.Л.=
2009 год: КО.Л.=
Для наглядности полученные данные сведем в таблицу 6, найдем отклонения 2008 года по сравнению с 2007 годом, 2009 года по сравнению с 2008 годом:
Таблица 10 – Показатели ликвидности ООО «КЭСП» за 2007–2009 гг.
Коэффициенты
Отклонения (+; -)
2008–2007 гг.
2009–2008 гг.
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,06
0,08
0,11
0,025
0,028
Коэффициент срочной ликвидности
0,73
0,82
0,83
0,09
0,01
Коэффициент общей ликвидности
1,68
1,29
1,45
-0,39
0,16
Рассмотрим данные таблицы 10 на рисунке 4.
Рисунок 4 – Показатели ликвидности ООО «КЭСП» за 2007–2009 гг.
Коэффициент абсолютной ликвидности – наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. На конец 2008 года коэффициент абсолютной ликвидности составил 0,089 при его значении на конец 2007 года – 0,064.
Значение коэффициента срочной ликвидности с 0,73 на конец 2007 года увеличился до 0,82 на конец 2008 года, и до 0,83 – в 2009 году.
Коэффициент текущей ликвидности уменьшился в динамике с 1,68 до 1,29 на конец 2008 года и 1,45 на конец 2009 года при норме равной 1–2. Смысл этого показателя состоит в том, что если предприятие направляет все свои оборотные активы на погашение долгов, то оно не ликвидирует краткосрочную задолженность на 100%. Таким образом, все показатели, характеризующие платежеспособность предприятия, имеют тенденцию к снижению.
Итак, можно сделать общий вывод, что положение ООО «КЭСП» стало лучше в 2009 году по сравнению с 2007 годом и 2008 годом, абсолютная устойчивость сменилась неустойчивым положением в 2007 году и эта тенденция продолжилась до конца 2008 года.
2.3 Оценка деловой активности и рентабельности предприятия
Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы ее жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления. Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес-линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации [27, с. 2].
Основополагающее влияние на деловую активность хозяйствующих субъектов оказывают макроэкономические факторы, под воздействием которых может формироваться либо благоприятный «предпринимательский климат», стимулирующий условия для активного поведения хозяйствующего субъекта, либо наоборот – предпосылки к свертыванию и затуханию деловой активности. Достаточно высокую значимость имеют также и факторы внутреннего характера, в принципе подконтрольные руководству организаций: совершенствование договорной работы, улучшения образования в области менеджмента, бизнеса и планирования, расширение возможностей получения информации в области маркетинга и др. Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения [28, с. 66].
В ходе анализа решаются следующие задачи:
– изучение и оценка тенденции изменения показателей деловой активности;
– исследование влияния основных факторов, обусловивших изменение показателей деловой активности и расчет величины их конкретного влияния;
– обобщение результатов анализа, разработка конкретных мероприятий по вовлечению в оборот выявленных резервов [29, с. 208].
При изучении сравнительной динамики абсолютных показателей деловой активности оценивается соответствие следующему оптимальному соотношению, получившему название «золотого правила экономики организации»:
Трчп > ТрВ > ТрА > 100%,
где Трчп – темп роста чистой прибыли;
ТрВ – темп роста выручки от продаж;
ТрА – темп роста средней величины активов.
Рисунок 5 – Приемы проведения оценки деловой активности
Итак, для расчета показателей деловой активности, воспользуемся следующими исходными данными.
Таблица 11 – Исходные данные для расчета показателей деловой активности и рентабельности предприятия
Средняя стоимость активов
413298
574137
677793
Средняя стоимость внеоборотных активов
186962
214120
224299
Средняя стоимость оборотных активов
226336
306017
453493
Средняя стоимость дебиторской задолженности
79042
175240
237455
Средняя стоимость собственного капитала
248725
281957
323767
Средняя стоимость кредиторской задолженности
127606
182981
238637
Выручка от реализации товаров, услуг
1032991
1537452
2115362
Себестоимость продукции
881063
1342336
1715179
Прибыль от реализации продукции
62971
98024
182713
Бухгалтерская прибыль (убыток)
38163
69540
69620
Чистая прибыль
25658
44605
44445
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13