Анализ ликвидности бухгалтерского баланса.
Ликвидность баланса - степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит и платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние, но и перспективу. В зависимости от степени ликвидности активы ООО «КВЗ» подразделены на следующие группы:
А 1- наиболее ликвидные активы: Денежные средства предприятия (стр. 260). + Краткосрочные финансовые вложения (стр. 250- отсутствует).
А 2- быстрореализуемые активы: дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев (стр. 240) и прочие оборотные активы.
А 3-медленно реализуемые активы: Запасы сырья, материалов и других аналогичных ценностей (стр. 210) + долгосрочная дебиторская задолженность (стр. 230 - отсутствует)+ НДС (стр. 220) + прочие оборотные активы (стр. 270- отсутствует).
А 4- трудно реализуемые активы Внеоборотные активы (стр. 190).
Пассивы баланса включают следующие группы:
П 1 – наиболее срочные обязательства, погашение которых возможно в сроки до трех месяцев: Кредиторская задолженность (стр. 620),
П 2 – Краткосрочные пассивы, погашение которых возможно в сроки от трех месяцев до года, в состав их входят краткосрочные заемные средства (стр. 610) + задолженность перед участниками по выплате доходов (стр. 630 - отсутствует) +прочие краткосрочные обязательства (стр. 660- отсутствует).
П 3 – Долгосрочные пассивы, погашение которых планируется на срок более одного года: Долгосрочные обязательства (стр.стр. 590 – отсутствует) + Доходы будущих периодов (стр. 640- отсутствует) + Резервы предстоящих расходов и платежей (стр. 650- отсутствует).
П 4-постоянные или устойчивые пассивы: Капитал и резервы (стр. 490).
Табл. 3
Финансовые коэффициенты платежеспособности.
АКТИВ
На начало отчетного периода
На конец отчетного периода
ПАССИВ
На коней отчетного периода
Платежный излишек или недостаток
1
2
3
4
5
6
7
8
1. Наиболее ликвидные активы
(А 1)
4 919
2 600
1. Наиболее срочные обязательства (П1)
2 383 081
13 523 722
-2 378 162
-13 521 122
2. Быстро реализуемые активы (А 2)
2 804 628
13 737 477
2.Краткосроч-ные пассивы
(П 2)
12 020 979
19 539 043
-9 216 351
-5 801 566
3. Медленно реализуемые активы (А 3)
3 073 131
8 948 710
3.Долгосроч-
ные пассивы
(П 3)
_________
________
3 073131
4. Трудно реализуемые активы (А 4)
8 657 512
11 263 924
4. Постоянные пассивы (П 4)
136 130
925 947
8 521 382
10 337 977
БАЛАНС
14 540 190
33 988 711
Требование абсолютной ликвидности баланса: А 1> П 1
А 2> П 2
А 3> П 3
А 4 <П 4
Результаты расчетов по данным анализируемой организации показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:
А 1< П1
А 2 <П 2
А 3 > П 3
Следует обратить особое внимание на последнее неравенство, которое свидетельствует о том, что как на начало, так и на конец года баланс организации был абсолютно неликвидным. Из невыполнение четвертого неравенства свидетельствует, что предприятие не обладало достаточными собственными оборотными средствами. Сопоставление наиболее ликвидных активов с наиболее срочными обязательствами (А 1 и П1) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Это соотношение позволяет объяснить текущую ликвидность, то есть возможность погашения обязательств сроком до трех месяцев. Первое полученное неравенство показывает, что в отчетном периоде предприятие не обладало абсолютной ликвидностью. Сумма абсолютно ликвидных активов значительно меньше суммы кредиторской задолженности. Платежный недостаток составил на начало года 2 378 162 руб. или 99,7 % и на конец года 13 521 122 руб. или 99,9 %.Эти цифры говорят о том, что только 0,01 % срочных обязательств предприятия на конец периода покрывались наиболее ликвидными активами. Превышение суммы краткосрочных обязательств над быстрореализуемыми активами указывает на то, что краткосрочные пассивы как на начало, так и на конец периода не могут быть не могут быть полностью погашены средствами в расчетах. Ожидаемые поступления от дебиторов к концу года меньше краткосрочных займов и кредитов на 5 801 566 руб. или в 1,42 раза. Платежный недостаток составляет -9 216 351 руб. и 5 801 566 руб. на начало и конец года соответственно. Недостаток ликвидных средств по первой и второй группам активов частично компенсируется их избытком в третьей. Однако, сумма этих средств на конец года меньше величины краткосрочных обязательств на 4 572 412 руб. и величины краткосрочных займов и кредитов на 3 147 144 руб. В реальности же менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. Такое положение вещей объясняется отсутствием в составе баланса организации долгосрочных пассивов. Выполнение третьего неравенства говорит о том, что предприятие имеет перспективную ликвидность, которая представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяют вычислить следующие показатели:
· текущую ликвидность
ТЛ = (А 1 + А 2)- (П 1+ П 2)
ТЛ н. = (4 919 + 2 804 628) – (2 383 081 + 12 020 979)= -11 534 513 руб.
ТЛ к. = (2 600+13 737 477) -(13 523 722 + 19 539 043)= -19 322 688 руб.
· перспективную ликвидность ПЛ. =А 3-П 3
ПЛ. н. = 3 073 131 руб.
ПЛ. к. = 8 948 710 руб.
Табл. 4
Расчет коэффициентов ликвидности.
Наименование показателя
Расчет
Нормальное ограничение
На начало периода
На конец периода
Отклонение
1. Общий показатель ликвидности (L 1)
L1=А1+0,5А2+0,3А3
L1>=1
0,28
0,41
0,13
П1=0,5П2+0,3П3
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L 2)
L2 = ДС+КФВ
Тек.Об-ва
L2>=0.2
0,0003
0,00008
-0,00022
3. Коэффициент критической ликвидности (L 3)
L3=ДС+КФВ+КДЗ
Т.О
L3=0.8-1
0,2
0,42
0,22
4. Коэффициент текущей ликвидности (L 4)
L 4= ОБ.А-вы
Т.О.
L 4>=2,0
0,69
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L 5)
L5=Мед.реализ.а-вы
Об.ак-вы-Т.О.
Уменьшение показателя в динамике - положительный факт
-0,36
-0,87
-0,51
6. Доля оборотных средств в активах (L 6)
L 6 = Об. Ак-вы
Баланс
L 6>=0.5
0,4
0,67
0,27
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L 7)
L7 = СК- Внеоб. Ак-вы
Об -е Ак-вы
L 7 >=0.1
-1,45
-0,45
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12