Данные таблицы 2 свидетельствуют о том, что в структуре капитала ООО «Ремприбор» наибольший удельный вес занимает заемный капитал. При этом доля собственного капитала в течение отчетного периода снизилась с 28,7 % до 19,2 %, что свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия. В течение 2008 года предприятие привлекло значительный объем долгосрочных заемных средств. В условиях рынка деятельность должна осуществляться по принципу самофинансирования и саморазвития. Это предполагает, что главной целью финансово-хозяйственной деятельности любой коммерческой организации должна быть прибыль. О высоком качестве прибыли свидетельствуют удовлетворительные значения показателей платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. В связи с этим необходимо проанализировать эффективность финансово-хозяйственной деятельности ООО «Ремприбор» для оценки качества его прибыли.
Для того, чтобы определить неиспользованные резервы увеличения рентабельности и укрепления финансового состояния ООО «Ремприбор» , необходим углубленный анализ платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности. Анализ проведем на основе показателей бухгалтерского баланса (приложения 1, 2 и 3) с помощью коэффициентов, порядок расчета которых приведен в приложении 7. Для оценки платежеспособности и ликвидности ООО «Ремприбор» рассчитаем и проанализируем динамику коэффициентов (таблица 3).
Таблица 3. Показатели платежеспособности и ликвидности ООО «Ремприбор» тыс. руб.
Показатель
Порядок расчета
Нормативное значение
2006 г.
2007 г.
2008 г.
Показатель общей платежеспособности
Копл = ЗК ср
Впр
> 2
227127 : 150764 = 1.507
399322 : 284656 = 1.403
751452 : 448755 = 1.675
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)
Кал =
> 0.2
(4504 + 1058) : 150764 = 0.037
(4308 + 178) : 284656 = 0.016
(6024 + 80) : 448755 = 0.014
Коэффициент промежуточной ликвидности Кпп
Кпп =
от 0.7 до 1.
(4504 + 1058+23404) : 150764 = 0.192
(4308 + 178 + 48223) : 284656 = 0.185
(6024 + 80 + 349756) : 448755 = 0.793
Коэффициент текущей ликвидности Кпо
Кпо =
>2
51301 : 150764 = 0.340
85246 : 284656 = 0.299
409708 : 448755 = 0.913
Условные обозначения:
Ва – внеоборотные активы
ОА – оборотные активы
ЗК – заемный капитал
ДС – денежные средства
КФВ – краткосрочные финансовые вложения
КО – краткосрочные обязательства
ДЗ кс – краткосрочная дебиторская задолженность
ДЗ дс – долгосрочная дебиторская задолженность
З – запасы
Как видно из расчетов, в течение всего исследуемого периода коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение значительно ниже нормативного, при этом наблюдается тенденция к его снижению. В конце 2008 года коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение 0.014 (< 0.2), следовательно ООО «Ремприбор» могло немедленно погасить лишь 1.4 % своих долгов, что свидетельствует о его недостаточной платежеспособности. Значение коэффициента промежуточной ликвидности ООО «Ремприбор» в 2006 и в 2007 году является неудовлетворительным, однако при этом имеется тенденция к росту данного показателя. При условии своевременного проведения расчетов с дебиторами в конце 2008 года ООО «Ремприбор» мог погасить 79.3 % своих долгов. При этом значение коэффициента промежуточной ликвидности на конец исследуемого периода является удовлетворительным (> 0.7). Расчеты показывают, что в течение всего исследуемого периода значение данного показателя не соответствует нормативному – меньше 2, однако при этом имеется тенденция к росту данного коэффициента. Однако даже при условии своевременных расчетов с дебиторами и продажи материальных оборотных средств ООО «Ремприбор» в конце 2008 года не могло полностью рассчитаться с текущими долгами.
Как показывают расчеты, в течение исследуемого периода значение общего показателя платежеспособности ООО «Ремприбор» не соответствует нормативному (менее 2), однако при этом имеется тенденция к росту данного коэффициента.
Изучим состав и динамику финансовых результатов ООО «Ремприбор» за 2006-2008 г.г. по данным Отчета о прибылях и убытках (Приложения 4, 5 и 6).
Таблица 4. Динамика и состав финансовых результатов ООО «Ремприбор» тыс.руб.
Показатели
2007 г. к 2006 г.
2008 г. к 2006 г.
2008 г. к 2007 г.
+/-, тыс. руб.
темп роста, %
Выручка от продаж услуг
89289
214986
487351
+125697
240.8
+398062
545.8
+272365
126.7
Себестоимость
45556
167879
151834
+122323
368.5
+106278
333.3
-16045
90.4
Валовая прибыль
43733
47107
335517
+3374
107.7
+291784
767.2
+288410
712.2
Коммерческие расходы
7498
3401
20250
-4097
45.4
+12752
270.0
+16849
595.4
Управленческие расходы
15336
19199
22599
+3863
125.2
+7263
147.4
+3400
117.7
Прибыль от продаж
20899
24507
292668
+3608
117.3
+271769
1400.4
+268161
1094.2
Проценты к получению
-
2
+2
Проценты к уплате
4403
1556
305
-2847
35.3
-4098
6.9
-1251
19.6
Прочие доходы
132
204
944
+72
154.5
+812
715.2
+740
462.7
Прочие расходы
1482
1846
7490
+364
124.6
+6008
505.4
+5644
405.7
Прибыль до налогообложения
15146
21309
285819
+6163
140.7
+270673
1887.1
+264510
1341.3
Налог на прибыль
1800
2520
35323
+720
140.0
+33523
1962.4
+32803
1301.7
Чистая прибыль
13346
18789
250496
+5443
140.8
+237150
1876.9
+231707
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14