Таким образом, на основании данных приведенных в таблице 26 можно сделать вывод, что баланс предприятия ООО «ЖилСтройСервис» является неликвидным.
Так у предприятия величина краткосрочных обязательств превышает сумму абсолютно ликвидных активов (П1>А1). За счет наличия у предприятия краткосрочной дебиторской задолженности соблюдается соотношение менее мобильных активов и среднесрочных обязательств (А2>П2).
Величина собственного капитала меньше величины внеоборотных активов, т.е. не соблюдается соотношение А4<П4.
Таким образом у предприятия могут возникнуть серьезные трудности, связанные с погашением своих обязательств, ведь от степени ликвидности его баланса зависит его платежеспособность. В тоже время ликвидность баланса характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективы их своевременного осуществления. Для более точного анализа, произведем расчет коэффициентов ликвидности исследуемого предприятия.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности:
Каб. л. = А1 : (П1 + П2)
(
Каб. л. 2007 = 60 : (5771 + 0) = 0,01;
Каб. л. 2008 = 325 : (5782 + 3000) = 0,04;
Каб. л. 2009 = 68 : (7277 + 2250) = 0,01.
2. Коэффициент критической ликвидности:
Ккрит. л. = (А1 + А2) : (П1 + П2)
Ккрит. л. 2007 = (60 + 1941) : (5771 + 0) = 0,35;
Ккрит. л. 2008 = (325 + 3982) : (5782 + 3000) = 0,49;
Ккрит. л. 2009 = (68 + 3736) : (7277 + 2250) = 0,40.
3. Коэффициент текущей ликвидности:
Ктек. л. = (А1 + А2 + А3) : (П1 + П2)
Ктек. л. 2007 = (60 + 1941 + 0) : (5771 + 0) = 0,35;
Ктек. л. 2008 = (325 + 3982+0) : (5782 + 3000) = 0,49;
Ктек. л. 2009 = (68 + 3736+0) : (7277 + 2250) = 0,40.
4. Коэффициент общей ликвидности:
Кобщ. л. = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) : (П1 +0,5 П2 + 0,3П3)
Кобщ. л. 2007 = (60 + 0,5х1941 + 0) : (5771 + 0,5х0 + 0) = 0,18;
Кобщ. л. 2008 = (325 + 0,5х3982 + 0) : (5782 + 0,5х3000 + 0) = 0,32;
Кобщ. л. 2009 = (68 + 0,5х3736 + 0) : (7277+0,5х2250 + 0) = 0,23.
Произведенные расчеты коэффициентов ликвидности предприятия ООО «ЖилСтройСервис» сведем в таблицу 27 и сравним с их нормативными значениями.
Таблица 27.Показатели ликвидности ООО «ЖилСтройСервис» за 2007-2009 гг.
№ пп
Показатели
2007
2008
2009
Норматив
А
1
2
3
4
5
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,01
0,04
>0,25
Коэффициент критической ликвидности
0,35
0,49
0,40
>0,7
Коэффициент текущей ликвидности
>1,5
Коэффициент общей ликвидности
0,18
0,32
0,23
>1,0
На основании данных таблицы 27 можно сделать следующие выводы:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период был значительно ниже нормативного значения (0,01 и 0,04 < 0,25), что объясняется наличием достаточно высокой краткосрочной задолженности. У предприятия имеется высокий риск непокрытия краткосрочных обязательств за счет абсолютно ликвидных активов. Так, если несколько крупных кредиторов одновременно в срочном порядке потребуют погасить долги, то это может привести к банкротству предприятия.
2. Коэффициент критической ликвидности характеризует прогнозируемые платежные возможности, при условии своевременных расчетов с дебиторами. Значение данного коэффициента за анализируемый период также как и коэффициента абсолютной ликвидности не соответствовало его нормативу (0,35; 0,49 и 0,40 < 0,7).
3. Коэффициент текущей ликвидности в течение анализируемого периода также не достигал нормативного значения.
4. Коэффициент общей ликвидности за анализируемый период также как и все предыдущие коэффициенты не достигал нормативного уровня (>1).
Таким образом, подводя итог, отметим следующее: значение коэффициента покрытия в отчетном периоде составляет 0,40 – это значительно ниже нормативного значения, что говорит о том, что у предприятия снизилась способность к выполнению краткосрочных обязательств из текущих активов. Данное явление является отрицательным моментом в деятельности предприятия, предприятию необходимо принять срочные меры по сокращению своих краткосрочных обязательств.
Коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующий способность предприятия к моментальному погашению долговых обязательств, составил на отчетную дату 0,01 при нормативе 0,25. Это означает, что предприятие единовременно может погасить 10% своих краткосрочных обязательств.
Значение коэффициента общей ликвидности также не соответствует нормативному значению (0,23<1,0). Предприятию необходимо срочно принять меры по сокращению краткосрочных обязательств и увеличению наиболее ликвидных активов.
Графически изменение показателей ликвидности предприятия ООО «ЖилСтройСервис» представим на рис. 44.
Рис.44. Изменение показателей ликвидности предприятия ООО «ЖилСтройСервис» за период 2007-2009гг.
2.7 Анализ финансовой устойчивости предприятия
В рыночных условиях, когда деятельность предприятия и его развитие осуществляются за счет самофинансирования, а при недостаточности собственных средств – за счет заемных, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.
Финансовая устойчивость – это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.
Финансовая устойчивость предприятия оценивается с помощью с помощью следующей группы коэффициентов:
- коэффициент автономии;
- коэффициент общей платежеспособности;
- коэффициент финансовой зависимости;
- коэффициент финансовой независимости;
Для определения данных коэффициентов предприятия ООО «ЖилСтройСервис» составим таблицу 28, проанализируем ее значения.
Таблица 28.Анализ коэффициентов платежеспособности, %
№ п/п
Значение коэффициента, %
Коэффициент автономии (собственный капитал (СК)/ валюта баланса)*100
> 60%
25,1
18,4
19,9
Коэффициент общей платежеспособности (заемный капитал (ЗК)/ валюта баланса)*100
<40%
74,9
81,6
80,1
Коэффициент финансовой зависимости (ЗК / СК)*100
299,0
441,9
403,3
Коэффициент финансовой независимости (СК / ЗК)*100
>100%
33,4
22,6
24,8
Коэффициент финансовой устойчивости (долгосрочные займы + СК / валюта баланса)*100
> 80%
1. Коэффициент автономии:
Кавт. 2007г. = 1930 / 7701 *100 = 25,1
Кавт. 2008г. = 1978 / 10760 * 100 = 18,4
Кавт. 2009г. = 2362 / 11889 *100 = 19,9
2. Коэффициент общей платежеспособности:
К общ.пл. 2007г. = 5771 / 7701 * 100 = 74,9
К общ.пл. 2008г. = 8782 / 10760 * 100 = 81,6
К общ.пл. 2009г. = 9527 / 11889 * 100 = 80,1
3. Коэффициент финансовой зависимости:
К фин.зав. 2007г. = 5771 / 1930 * 100 = 299,0
К фин.зав. 2008г. = 8782 / 1978 * 100 = 441,9
К фин.зав. 2009г. = 9527 / 2362 * 100 = 403,3
4. Коэффициент финансовой независимости:
К фин.незав. 2007г. = 1930 / 5771 * 100 = 33,4
К фин.незав. 2008. = 1978 / 8782 *100 = 22,6
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16