В случае ООО «Лада-Сервис-Брянск» соотношения следующие:
- на 01.01.04.: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4;
- на 01.01.05.: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4;
- на 01.01.06.: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4;
- на 01.01.07.: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4;
На исследуемом предприятии в течение всех периодов наблюдается несоответствие первого условия абсолютной ликвидности – у ООО «Лада-Сервис-Брянск» недостаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств, т.е. присутствует возможность риска недостаточной ликвидности. В целом же предприятие может быть признано достаточно ликвидным.
Расчет относительных показателей ликвидности.
Таблица 9 - Расчет коэффициентов ликвидности за 2004-2006 гг.
Показатель
01.01.04
01.01.05
01.01.06
01.01.07
Динамика
Абсолютная ликвидность, %
0,2904
0,0023
0,0075
0,0224
-0,2681
Срочная ликвидность, %
0,5368
0,2237
0,1569
0,2043
-0,3324
Текущая ликвидность, %
1,1599
2,0514
1,5079
1,1072
-0,0527
Чистый оборотный капитал, тыс. руб.
87
921
1156
321
234
Абсолютная ликвидность предприятия показывает какая часть обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности ((ДС+КФВ)/КЗ). В случае ООО «Лада-Сервис-Брянск» она составила 29 и 2% от суммы краткосрочных обязательств в 2004 и 2006 гг. соответственно. Общих нормативов по данному показателю не существует, но поскольку, динамика – отрицательная, хотя просроченных обязательств у предприятия нет, то можно считать значение показателя абсолютной ликвидности неудовлетворительным, особенно если его уменьшение связано с уменьшением стоимости имущества к концу периода для уменьшения налогооблагаемой базы по налогам, рассчитываемым от стоимости имущества организации.
Для показателя срочной ликвидности ((ДС+КФВ+ДЗ+НДС)/КЗ) обычно удовлетворяет соотношение 0,7-1,0. В случае ООО «Лада-Сервис-Брянск» значение этого показателя было недостаточным на протяжении 2004-2006 гг., к началу 2007 г значение показателя снизилось до 20%. Резкий рост дебиторской задолженности к началу 2007 г нельзя расценивать как положительный факт, на фоне снижения общей ликвидности предприятия, т.к. в данном случае происходит отвлечение средств из оборота предприятия.
Коэффициент текущей ликвидности показывает в какой степени оборотные активы покрывают оборотные пассивы. Удовлетворяет обычно коэффициент 2. На исследуемом предприятии его величина была близка к нормативной только в начале 2005 г, на протяжении всех остальных периодов значение коэффициента текущей ликвидности находилось на уровне 1,1-1,5. Т.е. в течение 12 месяцев ООО «Лада-Сервис-Брянск» сможет полностью погасить кредиторскую задолженность, что, конечно же, является положительным фактом в его деятельности.
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность ООО «Лада-Сервис-Брянск» как недостаточную на протяжении всего исследуемого периода. Кроме того, следует отметить наметившуюся тенденцию к снижению всех показателей ликвидности предприятия как явно негативную.
Расчет показателей платежеспособности представлен в табл. 10. Исходя из полученных в результате анализ данных можно сделать следующие вывод:
Таблица 10 – Расчет показателей платежеспособности
Кр-й
01.01.04.
01.01.05.
01.01.06.
01.01.07.
156
111
24
К-т обеспеченности СОС
0,1379
0,5125
0,0455
0,0335
-0,1044
К-т маневренности функционирующего капитала
3,8966
1,7383
2,6600
8,3801
4,4835
Доля СОС в активах
0,5
0,9708
0,9934
0,9077
0,8588
-0,1119
К-т общей платежеспособности
1
0,6006
0,6613
0,3997
0,3744
-0,2262
Показатель «Чистый оборотный капитал» говорит о наличии у предприятия временно свободных средств, в случае ООО «Лада-Сервис-Брянск» эти суммы достаточно значительны и никак не используются. Положительным моментов является также рост этого показателя.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует степень обеспеченности хозяйственной деятельности СОС. В случае «Лада-Сервис-Брянск» его значение ниже нормативного 0,5 и снижается до уровня ниже минимально допустимого 0,1. т.е. предприятие испытывает постоянный недостаток собственных средств, вынуждено прибегать к внешним источникам финансирования, что делает его более зависимым от кредиторов.
Рост коэффициента маневренности функционирующего капитала также отрицательно влияет на финансово-хозяйственную деятельность предприятия ООО «Лада-Сервис-Брянск». Его рост свидетельствует о росте медленнореализуемых активов, что делает предприятие недостаточно ликвидным, т.е. у предприятия снижается возможность быстрого погашения обязательств. Доля собственных оборотных средств в активах также снижается, хотя значения показателя еще в пределах нормативных значений.
В значениях коэффициента общей платежеспособности также наметилась тенденция к снижению, что несомненно является отрицательным фактом и требует самого пристального внимания руководства. За весь исследуемый период предприятие ООО «Лада-Сервис-Брянск» могло погасить лишь 60% (в 2004 г) и 37% к началу 2007 г, что говорит о возможных просрочках платежей. Поэтому считаю необходимым исследовать показатели деловой активности предприятия.
Термин «деловая активность» начал использоваться в отечественной учетно-аналитической практике сравнительно недавно – в связи с внедрением методик анализа финансовой отчетности на основе системы аналитических коэффициентов.
Расчет показателей деловой активности выполнен в табл. 11, при расчетах использовались среднегодовые показатели стоимости активов предприятия. Коэффициент отдачи нематериальных активов невозможно рассчитать, т.к. на предприятии ООО «Лада-Сервис-Брянск» такой вид активов не используется. На основе выполненных расчетов можно сформулировать следующие выводы:
Таблица 11 – Расчет показателей деловой активности ООО «Лада-Сервис-Брянск» в 2004 – 2006 гг.
2004 г.
2005 г.
2006 г.
К-т общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)
2,2025
0,8741
5,6365
3,4340
К-т оборачиваемости оборотных средств
2,2306
0,9344
6,3832
4,1526
К-т отдачи НМА
0
Фондоотдача
200,5926
15,8123
64,2896
-136,3030
К-т отдачи СК
5,2127
3,3978
37,1008
31,8881
Оборачиваемость МПЗ, раз
90,2659
241,1691
33,7275
-56,5383
Оборачиваемость денежных средств, раз
7,4446
0,9799
0,4914
-6,9532
К-т оборачиваемости средств в расчетах, раз
21,2392
9,1498
50,3789
29,1397
Срок погашения ДЗ, дни
11,8648
27,5415
5,0021
-6,8628
К-т оборачиваемости КЗ, раз
3,8141
1,5501
8,1719
4,3578
Срок погашения КЗ, дни
66,0709
162,5673
30,8374
-35,2335
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14