На втором этапе рассчитывается отток денежных средств. Основным его составным элементом является погашение кредиторской задолженности. Считается, что предприятие оплачивает свои счета вовремя, хотя в некоторой степени оно может отсрочить платеж. Процесс задержки платежа называют “растягиванием” кредиторской задолженности; отсроченная кредиторская задолженность в этом случае выступает в качестве дополнительного источника краткосрочного финансирования. В странах с развитой рыночной экономикой существуют различные системы оплаты товаров, в частности, размер оплаты дифференцируется в зависимости от периода, в течение которого сделан платеж. При использовании подобной системы отсроченная кредиторская задолженность становится довольно дорогостоящим источником финансирования, поскольку теряется часть предоставляемой поставщиком скидки. К другим направлениям использования денежных средств относятся заработная плата персонала, административные и другие постоянные и переменные расходы, а также капитальные вложения, выплаты налогов, процентов, дивидендов.
Третий этап является логическим продолжением двух предыдущих путем сопоставления прогнозируемых денежных поступлений и выплат рассчитывается чистый денежный поток
На четвертом этапе рассчитывается совокупная потребность в краткосрочном финансировании. Смысл этапа заключается в определении размера краткосрочной банковской ссуды по каждому подпериоду, необходимой для обеспечения прогнозируемого денежного потока. При расчете рекомендуется принимать во внимание желаемый минимум денежных средств на расчетном счете, который целесообразно иметь в качестве страхового запаса, а также для возможных непрогнозируемых заранее выгодных инвестиций.
Основным целями прогнозирования движения денежных средств являются:
- предвидение будущего спроса организации на денежные средства;
- оценка финансовых последствий этого спроса;
- определение возможных способов действия и выбор наилучшего для удовлетворения спроса.
К прогнозированию можно приступать после завершения анализа различных сценариев и оценки потоков денежных средств. Прогнозирование движения денежных средств охватывает два основных сюжета:
- вложение свободных (избыточных) денежных средств;
- получение краткосрочных займов для покрытия дефицита денежных средств [19,c.225].
Учитывая многообразие инструментов денежного рынка, куда можно вложить избыточные денежные средства, и множество источников краткосрочных кредитов, менеджеру приходится решать задачу выбор инструментов, обеспечивающих наибольшую прибыль при минимальном риске (для инвестирования) и наименьший процент (для заимствования).
Таким образом, в условиях перехода к рыночным отношениям контроль за движением денежных средств приобретает решающее значение, так как от этого зависит выживаемость предприятия, поэтому необходимо заниматься прогнозированием денежного потока, составлять и разрабатывать бюджеты денежных средств. Все это позволит пронаблюдать за величиной денежного потока, выявить нехватку или излишек средств еще до их возникновения и даст возможность скорректировать предпринимаемые действия. Желательно разграничивать управление денежными средствами, приносящими прямой доход в форме процентов, дивидендов и других форм дохода (депозитные вклады, краткосрочные финансовые вложения) и не приносящими прямой доход (прочие разновидности денежных активов). Составным элементом управления потоком денежных средств является соответствующее планирование. Поэтому проведем анализ и оценку процесса управления денежными потоками на примере предприятия ООО «Конди», для выявления резервов и разработки рекомендаций по повышению эффективности управления денежными потоками.
2. Анализ и оценка движения денежных потоков ООО «Конди»
2.1 Организационно-правовая и экономическая характеристика ООО «Конди»
Общество с ограниченной ответственностью «Конди» создано по решению единственного Участника Общества 1 февраля 2000 года, в соответствии с Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью», с целью ведения предпринимательской деятельности и получения прибыли. ООО «Конди» является юридическим лицом, действует на основании Устава и закона РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью» и в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации.
Участниками Общества являются граждане Российской Федерации.
Полное фирменное наименование - Общество с ограниченной ответственностью «Конди». Сокращенное наименование - ООО «Конди».
ООО «Конди» зарегестрировано постановлением Администрации г. Брянска № 3987 25 февраля 2000 г. и расположено по адресу г. Брянск, пр. московский, 7. Уставный капитал ООО «Конди» полностью состоит из доли учредителей - физических лиц. Учредители не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных с деятельностью ООО «Конди», в пределах стоимости внесенного им вклада.
ООО «Конди» имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, а также может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.
Высшим органом ООО «Конди» является его единственный участник - учредитель. ООО «Конди» осуществляет свою деятельность в соответствии с действующим законодательством РФ, ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью», Уставом общества.
Целью деятельности предприятия является извлечение прибыли. ООО «Конди» для достижения уставных целей осуществляет следующие виды деятельности:
- оказание коммерческих, посреднических услуг для юридических и физических лиц;
- заготовка, хранение, переработка и изготовление изделий из древесины;
- производство пиломатериалов и столярных изделий;
- осуществление мероприятий по восстановлению лесного фонда;
- ведение торгово-закупочной деятельности;
- розничная и оптовая торговля;
- производство и реализация продукции производственно-технического назначения;
- разработка, производство и реализация научно-технической продукции;
- разработка, изготовление и реализация технологического оборудования и технологий;
- рекламная деятельность, организация аукционов, выставок;
- организация общественного питания и ресторанного обслуживания;
- изготовление строительных материалов и конструкций;
- оказание бытовых, транспортных, складских и иных услуг.
Предметом деятельности исследуемого предприятия являются любые виды деятельности, не противоречащие целям деятельности общества и не запрещенные действующим законодательством РФ, в т.ч. осуществлении деятельности: в сфере материального производства и внепроизводственной сфере. ООО «Конди» имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место нахождения общества. Для осуществления текущей деятельности предприятием открыт расчетный счет № 40702810008010108298 в Брянском ОСБ №8605.
Как юридическое лицо, ООО «Конди» зарегистрировано в ИМНС Фокинского района г. Брянска ИНН 3235013300.
Предприятию ООО «Конди» принадлежат: камазы - 6 шт.; погрузочная установка; транспортные камазы - 3 шт; трактор «Беларусь»; автомобили «УАЗ» - 3 шт.; автомобиль «Лада-7».
ООО «Конди» располагается на территории площадью 2 га., на ней расположены: офисное здание, гаражи, котельная, столярный цех и другие цеха. Также предприятием в аренду взято белобережское лесничество.
Для комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия целесообразно использовать в рамках схемы: Ресурсы - Затраты - Результаты.
Используя балансовые данные ООО «Конди» за 2006-2008 гг., можно рассчитать основные показатели деятельности предприятия. Основные показатели деятельности предприятия за анализируемый период изменились следующим образом - таблица 4.
Можно сделать вывод, что в целом предприятие «Конди» работало в течение 2006-2008 гг. периода достаточно эффективно, хотя интегральный показатель эффективной и хозяйственной деятельности на конец 2008 г. по сравнению с концом 2006 г. уменьшился с 9,098 до 4,649 или почти в два раза. Также за период 2008 г. резко снизились показатели эффективности использования торгового потенциала и эффективности трудовой деятельности. Такой рост показателей объясняется тем, что в 2008 г. темп роста издержек обращения превысил темп роста выручки, что способствовало снижению получаемой прибыли, кроме того уменьшилась задолженность предприятия перед персоналом.
В 2008 г. предприятие получило прибыль, но рост издержек обращения привел к росту показателя затратоотдачи. Отрицательной тенденцией является замедление оборачиваемости оборотных средств на 30% в исследуемом периоде. В качестве негативных моментов можно также назвать снижение выручки на 23% в течение 2008 г. и валовой прибыли на 60% за этот же период. Стоит отметить, что за последние 5 лет предприятие в 2007 г. получило самую большую чистую прибыль, как следствие этого, работникам предприятия в конце 2007 г. были произведены премиальные выплаты в соответствии с положением о премировании в зависимости от стажа работы.
Таблица 4 - Динамика основных показателей деятельности ООО «Конди» в 2006-2008 гг.
Показатели
Значение показателя
Абсолютное отклонение (+/-)
Темп роста, %
2006 г
2007 г
2008 г
2007 к 2006 г.
2008 к 2007 г.
1 Среднегодовая стоимость основных фондов тыс. руб.
1423,5
2844
7385
1420,5
4541
199,79
259,67
2 Среднегодовая стоимость оборотных средств тыс. руб.
7764
8262
8590,5
498
328,5
106,41
103,98
3 Оборачиваемость оборотных средств
6,4
6,8
4,5
0,4
-2,3
106,25
66,18
4 Расходы на оплату труда тыс. руб.
7778
11394
9482
3616
-1912
146,49
83,22
5 Среднесписочная численность, чел.
227
261
249
34
-12
114,98
95,40
6 Среднегодовая заработная плата тыс. руб.
5,855
6,638
7,173
0,783
0,535
113,37
108,06
7 Производительность труда руб/чел./год
219,5
214,4
153,9
-5,1
-60,5
97,68
71,78
8 Издержки обращения тыс. руб.
37937
48345
33598
10408
-14747
127,43
69,50
9 Затратоотдача, руб.
1,313
1,157
1,141
-0,156
-0,016
88,12
98,62
10 Фондоотдача, руб.
34,998
19,675
5,192
-15,323
-14,483
56,22
26,39
11 Выручка тыс. руб.
49821
55958
38344
6137
-17614
112,32
68,52
12 Валовая прибыль тыс. руб.
11884
7613
4746
-4271
-2867
64,06
62,34
13 Чистая прибыль тыс. руб.
1397
2534
478
1137
-2056
181,39
18,86
14 Среднегодовая величина собственного капитала тыс. руб.
6970,5
8936
10442
1965,5
1506
128,20
116,85
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19