По данным таблицы 11 можно сделать сформулировать следующие выводы:
– внеоборотных активы в общей величине активов преобладают: в 2005 г. их доля составляет 37,59%, в 2004 г. снижается до 21,88%, при этом их величина снижается в 2007 г. на 2,26%. Структура и динамика активов наглядно представлена на рисунке 3;
Рис. 3. Состав актива баланса
– повышение доли оборотных активов свидетельствует о формировании мобильной части активов, способствующих ускорению оборачиваемости оборотных средств предприятия, их величина возрастает по сравнению с предыдущим годом на 25,57%;
– величина запасов в 2007 г. повысилась не значительно по сравнению с 2006 г. на 0,73%, что свидетельствует о равновесии производственного потенциала анализируемого предприятия.
– доля дебиторской задолженности возросла с 32,96% в 2005 г. – до 46,25% в 2007 г., при этом её величина по сравнению с 2006 г. увеличилась на 39,94%, в связи, с чем можно обозначить не значительный рост платежеспособности дебиторов.
– величина денежных средств и краткосрочных финансовых вложений Общества повысилась по сравнению с 2006 г. на 93,53%, что свидетельствует у Общества есть наличные денежные средства для расчетов.
Валюта баланса дает ориентировочную сумму средств, имеющуюся в распоряжении предприятия. Определение роста или снижения в абсолютном выражении валюты баланса представляет тенденцию финансовых ресурсов.
Если валюта баланса увеличилась, то это говорит о том, что был рост производственных возможностей Общества. Если валюта баланса снизилась, это свидетельствует о том, что сокращается хозяйственная деятельность предприятия.
В 2007 г. по сравнению с 2006 г. валюта баланса увеличилась на 10,67%, что говорит росте производственных возможностей Общества.
Этот факт дает нам основание полагать, что возникла тенденция улучшения финансового состояния Общества.
Но здесь следует обратить внимание и на темп роста инфляции в данный период. О росте производственных мощностей можно говорить только тогда, когда темп роста валюты баланса больше темпа роста инфляции.
Поэтому прежде чем дать какое-то заключение по изменению валюты баланса следует рассчитать темп роста валюты баланса и темп роста выручки от реализации за отчетный период и проанализировать их в сравнении друг с другом и с темпом роста инфляции.
При анализе структуры пассива баланса определим долю собственного и заемного капитала в источниках финансирования. При этом величина собственного капитала автоматически корректируется в зависимости от реального наличия средств.
Собственный капитал = Капиталы и резервы + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей.
Таблица 12. Анализ динамики и структуры пассива баланса ООО «Водопроводные сети»
Показатели
2005 г.
2006 г.
2007 г.
Темп роста, %
тыс. руб.
% к итогу
2006 г. к 2005 г.
к 2006 г.
1. Собственный капитал
1828
44,10
1845
39,47
2017
38,98
100,93
109,32
2. Заемный капитал, всего
2317
55,9
2830
60,53
3157
61,02
122,14
111,55
2.1 Долгосрочные кредиты и займы
-
330
6,37
2.2. Краткосрочные кредиты и займы
710
17,13
643
13,75
490
9,47
90,56
76,21
2.3. Кредиторская задолженность
1607
38,77
2187
46,78
2337
45,18
136,09
106,86
Валюта
баланса
4145
100,00
4675
5174
112,79
110,67
Как видно из таблицы 12, пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, однако их доля в общем объеме сокращается с 44,10% в 2005 г. до 38,98% в 2007 г., что свидетельствует об усилении зависимости Общества от заемных средств.
Заемные средства представлены преимущественно кредиторской задолженностью и её величина в 2007 г. увеличилась на 6,86%. Основные кредиторы: ООО «ПромВодСнаб», МУП «КОС», ООО «УККТС».
Долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы имели место в 2005 г. и 2007 г., но их доля в общей величине заемных средств не значительна: 17,13% и 9,47% соответственно.
Соотношение собственных и заемных источников средств формирования имущества предприятия представлено на рисунке 2.
Рис. 4. Соотношение собственных и заемных источников средств формирования имущества
Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия, а именно:
– общая стоимость имущества, равная валюте баланса – 5174 тыс. руб.;
– стоимость иммобилизованных активов, равная итогу I раздела баланса – 1132 тыс. руб.
– стоимость оборотных средств, равная итогу II раздела баланса – 4042 тыс. руб.
В целом баланс Общества не обладает признаками «хорошего баланса»:
– увеличение собственного капитала;
– наличие резких изменений в отдельных статьях баланса;
– незначительный рост валюты баланса на 10,67% в 2007 г. по сравнению с 2006 г.;
– не соответствие запасов и затрат источниками их формирования.
После общей характеристики финансового состояния и его изменения за отчетный период следующей важной задачей анализа финансового состояния является исследование показателей финансовой устойчивости предприятия.
Финансовая устойчивость – это степень независимости организации от внешних источников финансирования, то есть определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.
Одной из главных задач анализа финансового состояния предприятия является изучение показателей, отражающих его финансовую устойчивость. Она характеризуется стабильным превышением доходов над расходами, свободным маневрированием денежными средствами и эффективным их использованием в процессе текущей деятельности.
Для этого рассчитываются показатели финансовой устойчивости предприятия.
Рассчитаем абсолютные показатели финансовой устойчивости для ООО «Водопроводные сети» и представим их в виде таблицы 13.
Из таблицы 13 видно, что финансовое состояние предприятия за анализируемый период практически не изменилось.
Финансовое состояние ООО «Водопроводные сети» за 2005–2006 г. относится к четвертому типу финансовой устойчивости – кризисному, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности. А уже 2007 году относится к нормальному устойчивому финансовому состоянию.
Таблица 13. Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости
Показатели, тыс. руб.
1. Источники собственных средств
2. Внеоборотные активы
1558
1456
1132
3. Источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат
270
389
885
4. Долгосрочные кредиты и займы
5. Источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных средств
1215
6. Краткосрочные кредитные и заемные средства
645
7. Общая величина источников средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных средств
980
1032
1705
8. Величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса
1159
1370
1380
9. Излишек источников собственных оборотных средств ()
-889
-981
-495
10. Излишек источников собственных средств и долгосрочных заемных источников ()
11. Излишек общей величины всех источников для формирования запасов и затрат ()
-179
-338
+325
Тип финансовой ситуации
Кризисное финансовое состояние
Нормально устойчивое финансовое состояние
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15