6. Стоимость оборотных активов: В отчетном периоде оборотные активы составляли: ОБС1 = 4042 тыс. руб. Уровень их использования в производственной деятельности составлял:
К1 = В1: ОБС1 = 19819: 4042= 4,9032 На каждый рубль оборотных активов приходилось 4,90 руб. выручки от реализации, или средства, вложенные в текущую деятельность, за год совершили около 5 оборотов. Предполагается повысить уровень управления оборотными активами на 12%, следовательно, коэффициент оборачиваемости оборотных активов по прогнозу должен составить: Кпр = К1 *1,12 = 4,9032 * 1,12 = 5,491. Стоимость оборотных активов по прогнозу составит: ОБСпр = Впр: Кпр = 22971: 5,491 = 4183.
7. Стоимость запасов по прогнозу: Предполагается, что продолжительность хранения запасов снизится на пять дней по сравнению с отчетным периодом. Продолжительность оборота запасов в отчетный период составляла: Т1 = ЗАП1: В1 * 365 дней = 1380: 19819 * 365 = 25. По прогнозу продолжительность хранения запасов составит: Тпр = Т1 – 5 = 25 – 5 = 20. Доля запасов в выручке в отчетный период составляла: Д1= ЗАП1: В1 = 1380: 19819 = 0,070. Стоимость запасов по прогнозу должна составит: ЗАПпр = Впр * Тпр: 365 = 22971 *20: 365 = 1259.
8. Итог баланса по прогнозу составит: ИТБпр = ВНАКпр + ОБСпр = 1072 + 4183 = 5255.
9. Заемные средства по прогнозу: Размер заемных средств остается на том же уровне, т.е. доля их в общих источниках должна соответствовать доле в отчетный период: Д1 = ЭС1: ИС1 = 3157: 5174 = 0,610; Дпр = 0,610. Величина заемного капитала составит: ЗСпр = ИТБпр * Дпр = 5255 * 0,610 = 3206.
10. Размер краткосрочных пассивов определяем аналогично: Д =КРП1: ИТБ1 = 2827: 5174 = 0,5463. Краткосрочные пассивы по прогнозу составят: КРПпр = ИТБпр * Д1 =5255* 0,5463= 2871.
11. Размер собственного капитала по прогнозу составит: СОБ Кпр = ИТБпр – ЗСпр =5255 – 3206 = 2049. Следовательно, нераспределенная прибыль по прогнозу в результате деятельности должна составить около 32 тыс. руб.
Результаты деятельности представлены в таблицы 24.
В результате принятия управленческого решения по прогнозированию деятельности организации индикатор финансовой устойчивости возрастет на 26,86%. Повысится рентабельность активов организации на 86%, на каждый рубль активов будет приходиться больше балансовой прибыли на 5,48 коп.
Таблица 23. Расчет комплексного индикатора финансовой устойчивости ООО «Водопроводные сети» на 2008 г.
Показатели
ООО «Водопроводные сети»
отчет
прогноз
Абсолют измен.
1. Итог баланса, тыс. руб.
5174
5255
81
2. Стоимость внеоборотных активов, тыс. руб.
1132
1072
-60
3. Оборотные средства, тыс. руб.
4042
4183
141
3.1. Стоимость запасов, тыс. руб.
1380
1259
-121
4. Источники покрытия активов, тыс. руб.
5. Собственный капитал, тыс. руб.
2017
2049
32
6. Заемные средства, тыс. руб.
3157
3206
49
6.1. Краткосрочные пассивы, тыс. руб.
2827
2871
44
7. Выручка от реализации, тыс. руб.
19819
22971
3152
8. Балансовая прибыль, тыс. руб.
365
827
462
9. Коэффициент оборачиваемости запасов, Х1, оборотов
14,36
18,27
3,91
9.1. Соотношение коэффициента Х1 с нормативным, К1
4,78
6,09
1,31
10. Коэффициент покрытия краткосрочных пассивов оборотными активами, Х2,
0,68
0,69
0,01
10.1. Соотношение коэффициента Х2 с нормативным, К2
0,340
0,343
-0,03
11. Коэффициент структуры капитала, Х3
0,638
0,639
0,001
11.1. Соотношение коэффициента Х3 с нормативным, К3
12. Коэффициент общей рентабельности активов, % Х4
0,071
0,157
0,086
12.1. Соотношение коэффициента Х4 с нормативным, К4
0,24
0,52
0,28
13. Рентабельность продаж по балансовой прибыли, % Х5
0,018
0,036
13.1. Соотношение коэффициента Х5 с нормативным, К 5
0,09
0,18
14. Значение индикатора J = 25*К1+25*К2+20* К3+20*К4+10*К5
146,460
185,805
39,345
Увеличится степень покрытия краткосрочных пассивов текущими активами на 1,47%, на каждый рубль краткосрочных обязательств будет приходиться больше текущих активов на 1,00 коп. Структура капитала улучшится, на каждый рубль заемных средств будет приходиться больше собственных средств на 0,10 коп. Результаты расчетов показывают, что значение индикатора финансовой устойчивости предприятия больше 100, следовательно, финансовая ситуация в данный период будет хорошей.
Проанализируем изменение абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости после прогноза.
Таблица 24. Расчет прогнозируемых абсолютных показателей финансовой устойчивости
Показатели, тыс. руб.
2007 г. факт
2008 г. прогноз
1. Источники собственных средств
2. Внеоборотные активы
3. Источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат
885
977
4. Долгосрочные кредиты и займы
330
335
5. Источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных средств
1215
1312
6. Краткосрочные кредитные и заемные средства
490
520
7. Общая величина источников средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных средств
1705
1832
8. Величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса
9. Излишек источников собственных оборотных средств ()
-495
-282
10. Излишек источников собственных средств и долгосрочных заемных источников ()
-165
+53
11. Излишек общей величины всех источников для формирования запасов и затрат ()
+325
+573
Тип финансовой ситуации
Нормально устойчивое финансовое состояние
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15
