Актив баланса на 31.12.03 г. сократился по сравнению с 01.01.03 г. на 47080 тыс. руб. (89,0%) и составил 380980 тыс. руб.
Внеоборотные активы также сократились на 67060 тыс. руб. (78,1%) и составили на 31.12.03 г. 239134 тыс. руб.
Оборотные активы возросли с 121864 тыс. руб. по состоянию на 01.01.03 г. до 141846 тыс. руб. на 31.12.03 г., увеличение составило 19982 тыс. руб. или 116,4%.
Анализ состава и структуры пассива баланса ЗАО «Лето» приведен в табл. 2.12.
Таблица 2.12
Анализ состава и структуры пассива баланса ЗАО «Лето»
Пассив баланса
На начало периода
На конец периода
Абсолют-ное отклоне-ние, тыс. руб.
Темп роста, %
Тыс. руб.
% к итогу
3. Капитал и резервы (Собственные средства)
Уставный капитал
1573
-
Добавочный капитал
189004
154866
-34138
81,9
Резервный капитал
393
Непокрытый убыток прошлых лет
Нераспределен-ная прибыль
43509
156219
+112710
359,0
Итого по 3
332644
312985
-19659
94,1
4. Долгосрочные обязательства
Долгосрочные кредиты и займы
Отложенные налоговые обязательства
5241
+5241
Итого по 4
5. Краткосрочные обязательства
Краткосрочные кредиты и займы
53486
47818
-5668
89,4
Кредиторская задолженность
41568
14532
-27036
35,0
Задолженность перед участниками по выплате доходов
358
404
+46
112,8
Итого по 5
95412
62754
-32658
65,8
Баланс - ВСЕГО пассив
428060
380980
-47080
89,0
Как видно из таблицы 2.12, добавочный капитал предприятия за рассматриваемый период уменьшился на 34138 тыс. руб. (81,9%). Более чем в три раза произошел прирост показателя нераспределенной прибыли (359,0%), выросла задолженность предприятия перед участниками по выплате доходов (112,8%), появились отложенные налоговые обязательства (5241 тыс.руб.). Вместе с тем, уменьшилась кредиторская задолженность на 27036 тыс.руб.
В табл. 2.13 приведен расчет финансовых показателей деятельности ЗАО «Лето».
Таблица 2.13
Расчет финансовых (аналитических) показателей ЗАО «Лето»
Наименование показателя
Порядок расчета
Расчет
1
2
3
Показатели ликвидности
Общий коэффициент покрытия
Отношение текущих активов (оборотных средств) к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам)
На 01.01.03 г.
121861/95412 =
1,27
На 01.01.04 г.
141846/62754=
2,26
Коэффициент срочной ликвидности
Отношение денежных средств и краткосрочных ценных бумаг плюс суммы мобилизованных средств в расчетах с дебиторами к краткосрочным обязательствам
(22357+999)/95412=
0,24
(35144+1259)/62754= 0,58
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств
Отношение материально-производственных запасов и затрат к сумме краткосрочных обязательств.
90859/95412=
0,95
58160/62754=
0,93
Показатели финансовой устойчивости
Соотношение заемных и собственных средств
Отношение всех обязательств предприятия (кредиты, займы и кредиторская задолженность) к собственным средствам (собственному капиталу)
95412/332644=
0,28
(5241+62754)
/312985= 0,21
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
Отношение собственных оборотных средств (собственный капитал минус внеоборотные активы) к общей величине оборотных средств
(332644-306194)/121864=
0,21
(312985-239134)/141846=
0,52
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств
Отношение собственных оборотных средств к общей величине собственных средств (собственного капитала) предприятия
(332644-306194)/332644=
0,08
(312985-239134)/312985=
Рассчитанные в табл. 2.13 показатели характеризуют финансовое состояние предприятия как устойчивое.
Общий коэффициент покрытия предприятия за рассматриваемый период улучшился - на 01.01.2003 г. он составлял 1,27, а на 01.01.2004 г. составил 2,26 - это означает, что предприятие ликвидно (платежеспособно), т.е. оборотные активы в 2,26 раза превышают текущие пассивы (краткосрочные обязательства).
Коэффициент срочной ликвидности также улучшился с 0,24 на 01.01.2003 г. до 0,58 на 01.01.2004 г. и означает, что краткосрочные обязательства предприятия на 58% (0,58) обеспечены быстроликвидными средствами - денежными средствами и дебиторской задолженностью.
Вывод: Уровень экономической эффективности развития ЗАО «Лето» за последние три года, несмотря на финансовую устойчивость предприятия, свидетельствует о серьезных негативных тенденциях, что нашло отражение в снижении рентабельности и прибыльности предприятия. Вышеизложенные факты в совокупности говорят, прежде всего, о низком уровне финансового управления на предприятии. Очевидно, что проблема снижения прибыльности не была решена за счет сокращения численности работающих: с 1240 в 2001 году до 981 в 2003 году. Оценивая данное обстоятельство можно сказать, что сокращение затрат на оплату труда без внесения необходимых изменений в механизмы финансового управления, не влияет на показатель рентабельности производства и размер прибыли предприятия.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18
