Период одного оборота запасов являет период, на протяжении которого запасы трансформируются в денежные средства. Позитивная тенденция показателя - уменьшение, если это не препятствует нормальному процессу производства. Данный показатель для ОАО «Мост» следует позитивной тенденции.
Коэффициент оборотности дебиторской задолженности и период погашения дебиторской задолженности показывают во сколько раз выручка превышает среднюю дебиторскую задолженность и средний период погашения дебиторской задолженности. Для анализируемого предприятия данные показатели характеризируются позитивными тенденциями.
Период погашения кредиторской задолженности показывает средний период уплаты предприятием краткосрочной задолженности. На предприятии наблюдается тенденция к его уменьшению, что является положительным фактором.
Операционный цикл представляет собой продолжительность преобразования приобретенных материальных ресурсов на денежные средства. Направление позитивных тенденций показателя – уменьшение, что и наблюдается у ОАО «Мост» (для 2003г. просчитать данный показатель не представляется возможным из-за отсутствия на предприятии запасов).
Финансовый цикл показывает период оборота денежных средств. Направление позитивных тенденций - уменьшение, но отрицательное значение показателя свидетельствует уже о недостатке средства (предприятие живет «в долг»), что мы и наблюдаем у ОАО «Мост» в 2002, но к 2004 г. ситуация улучшается.
В зарубежной практике финансового анализа часто используется тест на вероятность банкротства Лиса (Zл).
Zл = 0,063х1 + 0,092х2 + 0,057х3 + 0,001х4,
где
х1 = ;
х2 = ;
х3 =
х4 = .
Предельное значение Zл = 0,037. При Zл > 0,037- предприятие имеет добрые долгосрочные перспективы, при Zл < 0,037- есть вероятность банкротства.
Рассчитаем показатель Лиса для ОАО «Мост» за 2004 год:
Zл = 0,063* 0,52346764 + 0,092* -0,2031719 + 0,057* 0,14927132 + 0,001* 0,06884 = 0,02286395
Таким образом, согласно результатов расчета, у ОАО «Мост» имеется вероятность банкротства.
Для выполнения возложенных на финансовую отчетность функций она должна отвечать следующим основным требованиям:
· гарантировать реальность и достоверность данных, которые обеспечиваются документальным обоснованием всех записей, проведением инвентаризации, придерживания правил оценки статей баланса, распределением прибылей и убытков за соответствующие отчетные периоды;
· обеспечивать своевременность получения данных, на основе регламентации сроков сопоставления отчетных данных для оперативного управления хозяйственной и финансовой деятельностью организаций и предприятий.
Основными условиями правильности составления финансовой отчетности является:
· полнота отражения всех хозяйственных операций за отчетный период;
· соответствие данных синтетического и аналитического учета;
· соответствие показателей финансовой отчетности данным синтетического и аналитического учета.
Если финансовая отчетность представляет собой завершающую стадию обобщения бухгалтерской информации, то главной задачей аналитика является представить действительность, которая воплощена в изучаемой отчетности. Для этого, он должен обладать способностью логически восстановить хозяйственные операции, суммированные в отчетности, способностью повторить работу бухгалтера в обратном порядке. Таким образом, анализ финансовой отчетности основывается: во-первых, на полном понимании бухгалтерского учета; во-вторых, на специальных приемах анализа, с помощью которых изучаются наиболее важные вопросы для получения основных выводов.
Так, форма №1 дает нам сведения о состоянии основных средств и внеоборотных активов, о стоимости запасов предприятия, о величине денежных средств и состоянии расчетов с дебиторами и кредиторами, о величине источников собственных средств, о сумме кредитов банков и о картине финансовых вложений фирмы. Форма №2 дает нам возможность получить информацию о финансовых результатах фирмы, подробно освещает использование прибыли, а также дает полную характеристику платежей в бюджет, которые осуществляет фирма с учетом различных льгот.
Форма №3 отражает финансово-имущественное состояние предприятия, то есть показывает движение фондов и использование средств бюджета и вне-бюджетных фондов, характеризует наличие и движение основных средств и нематериальных активов, отражает финансовые вложения и переоценку ТМЦ, наличие собственных оборотных средств, иностранных инвестиций, показывает недостачи и убытки от порчи ценностей, состояние забалансовых активов и пассивов.
1. Ефимова О.В. Финансовый анализ.- М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 2002 г., с.528.
2. Журавлев В.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий: ЧИЭМ СПбГТУ. Чебоксары, 1999- 135с.
3. Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2000. – 480с.
4. Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2001. – 512с.
5. Ковалев В.В. Как читать баланс. М.: Финансы и статистика, 1999. – 480с.
6. Козлова О.И. Оценка кредитоспособности предприятия. М.: АО «АРГО», 1999 г. с. 274.
7. Крайнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. М.: - ДИС, 1999 г. с.270.
8. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.:ЮНИТИ, 1999. – 471с.
9. Нерушин Ю.М. Коммерческая логистика. М.:Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. – 271с.
10. Макарьян Э.К. , Герасименко Г.Л. Финансовый анализ. М.: ПРИОР, 1999 г. с. 319.
11. Маркин Ю.П. Анализ внутрихозяйственных резервов. М.: Финансы и статистика, 1998 г.
12. Международные стандарты финансовой отчетности. – М.: Аскери-Асса, 1999 г. с.120.
13. Миротина Л.Б. Основы логистики. М.:ИНФРА-М, 1999. – 200с.
14. Муравьев А.И. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 1998 г. с.495.
15. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. М.:Банки и биржи, 1998. – 400с.
Приложение А
Агрегированный баланс ОАО «Мост»
(тыс. руб.)
№ п/п
Статья баланса
2002
2003
2004
а
б
1
2
3
АКТИВ
Имущество всего
7188
8572
9332
1.1
Необоротные активы
5017
4714
4447
1.2
Оборотные активы
2171
3858
4885
1.2.1
Запасы
0
2250
2375
1.2.2
Дебиторская задолженность
2122
1368
2349
1.2.5
Денежные средства
43
49
102
1.2.6
Другие оборотные активы
6
191
59
ПАССИВ
Источника имущества всего
2.1
Собственный капитал
6448
5370
3442
2.1.1
Уставной капитал
2.1.2
Нераспределенная прибыль
2048
3321
1393
2.1.3
Другие источники
740
2.2
Заемный капитал
3202
5890
2.2.2
Краткосрочные кредиты и займы
1710
2.2.3
Кредиторская задолженность и текущие обязательства
1492
2032
Приложение Б
Отчет о финансовых результатах ОАО «Мост»
за 2004 г.
Наименование показателя
Код стр.
За отчетный период
За аналогичный период прошлого года
4
Выручка (нетто) от реализации товаров,продукции,
010
24 799,0
1 658,0
работ, услуг(за минусом НДС и аналог.платежей)
Себестоимость реализации товаров, продукции,работ
020
25 598,0
2 421,0
Коммерческие расходы
030
Управленческие расходы
040
Прибыль(убыток) от реализации
050
-799,0
-763,0
Проценты к получению
060
Проценты к уплате
070
Доходы от участия в других организациях
080
Прочие операционные доходы
090
5,0
205,0
Прочие операционные расходы
10'0
1 102,0
520,0
Прибыль(убыток) от финансово-хозяйственной деятельности (строки 050+060-070+080+090-100)
110
-1 896,0
-1 078,0
Прочие внереализационные доходы
120
Прочие внереализационные расходы
130
Прибыль(убыток) отчетного периода(стр.110+120-130)
140
Налог на прибыль
150
Отвлеченные средства
160
Нераспределенная прибыль(убыток) отчетного периода (строки 140-150-160)
170
[1] Суммы дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев (включительно) после отчетной даты и свыше 12 месяцев после отчетной даты, должны показываться по каждой статье раздельно.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8