Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать следующий вывод: в организации преобладает сумма кредиторской задолженности, но темп ее прироста меньше, чем темп прироста дебиторской задолженности. Причина этого в более низкой скорости обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской.
Для получения более достоверной информации о реальном положении дел с финансово-хозяйственной деятельности компании требуется провести анализ ликвидности баланса. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Определим величину коэффициента текущей ликвидности, который показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные активы, по формуле (4).
(4)
(5)
Коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравниваемых к ним финансовых вложений, был рассчитан по формуле:
(6)
Коэффициент «критической оценки» отражает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств.
(7)
Расчет коэффициентов ликвидности для ООО «Продарсенал» приведен в таблице 4.
Таким образом, расчет коэффициентов показал, что в 2005 году коэффициент текущей ликвидности не соответствовал необходимому значению, к концу 2006 года ситуация улучшилась, хотя коэффициент не достиг оптимального значения. Коэффициент абсолютной ликвидности находится на нижней планке нормы, а коэффициент «критической оценки» даже не приблизился к нормативным показателям. В 2007 году все коэффициенты имели отрицательную динамику, что позволяет говорить о том, что у ООО «Продарсенал» существуют серьезные проблемы с платежеспособностью.
Таблица 4
Коэффициенты ликвидности ООО «Продарсенал» в 2005-2007 гг.
Наименование показателя
Нормальное значение
2005
2006
Изменение
(+;-)
2007
Коэффициент текущей ликвидности
Необходимое значение 1,5; оптимальное – от 2 до 3,5
1,16
1,5
0,34
1,1
-0,4
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
>0,1
(чем больше, тем лучше)
0,14
0,32
0,18
0,23
-0,14
Коэффициент абсолютной ликвидности
>0,10,7
0,13
0
0,11
-0,02
Коэффициент «критической оценки»
Допустимо 0,70,8; желательно 1
0,15
-0,03
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования.
Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении (таблица 5).
Таким образом, динамика коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость ООО «Продарсенал» свидетельствует о том, что в течение 2006 года организации удалось улучшить показатели финансовой устойчивости и в конце года они практически все приблизились к оптимальным значениям. Однако, в 2007 году показатели коэффициентов опять были ниже нормативных значений, что, по крайне мере, говорит о неустойчивом развитии ООО «Продарсенал».
Таблица 5
Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость ООО «Продарсенал» в 2005-2007 гг.
Показатели
Нормальное ограничение
Коэффициент капитализации (U1)
Не выше 1,5
0,75
0,54
-0,21
0,8
0,26
Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования (U2)
Нижняя граница 0,1;
Коэффициент финансовой независимости (U3)
0,57
0,65
0,08
0,49
-0,16
Коэффициент финансирования (U4)
1,33
1,9
1,01
-0,79
Коэффициент финансовой устойчивости (U5)
Более полное представление о действительном состоянии дел дает анализ прибыли ООО «Продарсенал» за 2005-2007 годы, составленный на основе формы №2 ОКУП «Отчет о прибылях и убытках».
В 2006 году, по сравнению с 2005 годом наблюдался устойчивый прирост выручки от реализации продукции, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой (нераспределенной) прибыли. Правда, одновременно с этим существенно снизилась валовая прибыль и наблюдался рост себестоимости товаров, что требует от менеджмента компании внимания к этим статья. Однако 2007 году произошло сокращение показателей выручки, прибыли от продаж, чистой прибыли, что безусловно негативно влияет на состояние организации.
2.3 Факторы, влияющие на формирование доходов и прибыли торгового предприятия и оценка их влияния
По данным «Отчета о прибылях и убытках» (ф.№2) можно проанализировать динамику рентабельности продаж, рентабельность деятельности, чистую и валовую рентабельность, а также затратоотдачу. Эти показатели, применительно к деятельности ООО «Продарсенал» приведены в таблице 6.
Таблица 6
Показатели, характеризующие рентабельность деятельности ООО «Продарсенал» в 2005-2007 гг.
Рентабельность продаж
14,45
7,28
-7,17
6,23
-1,05
Чистая рентабельность
2,81
4,46
1,65
3,52
-0,94
Экономическая рентабельность
7,43
11,19
3,76
7,56
-3,63
Рентабельность собственного капитала
13,04
17,2
4,16
15,6
-1,6
Валовая рентабельность
30,1
31,4
1,3
28,2
-3,2
Затратоотдача
14,23
8,05
-6,18
6,3
-1,75
Как показывает таблица 6 в 2007 году произошло снижение всех показателей рентабельности, особенно тех, которые связаны с прибылью от продаж, так как ее размер в анализируемом году сильно сократился.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8