Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется два. У ООО "хххх" недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 53676 тыс. руб.). Для оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В 2004 году краткосрочная дебиторская задолженность покрывает среднесрочные обязательства ООО "хххх" всего на 24%.
Активы по степени ликвидности
На конец отчетного периода, тыс. руб.
Норм. соотно-шение
Пассивы по сроку погашения
1
2
4
5
6
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)
13047
>=
П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)
632474
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)
326703
П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы)
83386
А3. Медленнореализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы – РБП – НДС к зачету)
321232
П3. Долгосрочные обязательства
0
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)
7208
<=
П4. Постоянные пассивы (собственный капитал– РБП – НДС к зачету)
-47670
Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, также как и в 2004 году выполняется только два. Но если в 2004 году краткосрочной дебиторской задолженности было не достаточно для покрытия среднесрочных обязательств, то в 2005 году это соотношение выполняется. У ООО "ххххх" достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств (больше на 74,5%).
Показатель ликвидности
Значение показателя
Рекомендованное значение
На 01.01.04
На 01.01.05
На 01.01.06
3
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности
1,16
1,03
Рекомендуемое значение: >2,0
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности
0,38
0,22
0,47
Рекомендуемое значение: >1,0
3. Коэффициент абсолютной ликвидности
0,03
0,15
0,02
Рекомендуемое значение: >0,2
На последний день 2005 г. значение коэффициента текущей ликвидности (1) не соответствует норме. При этом нужно обратить внимание на имевшее место за 2005 г. негативное изменение – коэффициент снизился за 2 года на 0,16.
Коэффициент быстрой ликвидности на последний день декабря 2005 г. тоже оказался ниже нормы (0,47).
Третий из коэффициентов, характеризующий способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, имеет значение (0,02) ниже допустимого предела (0,2). При этом нужно обратить внимание на имевшее место за рассматриваемый период негативное изменение – коэффициент абсолютной ликвидности снизился на -0,13 за 2005 год.
Учитывая, что оборотные средства участвуют в текущей, мобильной деятельности предприятия, прежде всего необходимо проверять их эффективное использование.
Оборотные средства, участвуя в текущей деятельности, совершают кругооборот.
За время оборотов, средства полностью переносят свою стоимость на создание и реализацию продукции и несколько раз меняют свою форму с денежной в материальную и наоборот. В момент превращения денежной наличности в материальную форму, денежные ресурсы предприятия выводятся из оборота. Чем скорее они опять превратятся в денежную тем эффективнее они используются. Конечной точкой оборота является реализация. Следовательно, чем скорее создается и реализуется продукция, тем оптимальнее используются оборотные средства предприятия.
Таблица 12 .Анализ оборачиваемости средств предприятия
Показатель оборачиваемости
Значения
показателя в 2004 г., коэфф.
Кол-во дней оборота 2004 г.
показателя в 2005 г., коэфф.
Кол-во дней оборота 2005 г.
Оборачиваемость активов
(отношение выручки к среднегодовой стоимости активов)
3,5
102
4,1
87
Оборачиваемость собственного капитала
(отношение выручки к среднегодовой величине собственного капитала)
31,6
11
215,7
Оборачиваемость дебиторской задолженности
(отношение выручки к среднегодовой величине дебиторской задолженности)
40,3
9
10,3
35
Продолжение Табл. 12
Оборачиваемость задолженности за реализованную продукцию (работы, услуги)
(отношение выручки к среднегодовой задолженности за реализованную продукцию)
Оборачиваемость задолженности перед поставщиками и подрядчиками
(отношение выручки к среднегодовой кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками)
7,9
46
8,1
45
Оборачиваемость материально-производственных запасов
(отношение выручки к среднегодовой стоимости МПЗ)
5,2
69
8,6
42
Почти по всем показателям коэффициент оборачиваемости увеличился, что соответствует об уменьшении срока оборота. Ускорение оборачиваемости оборотных средств - важнейший фактор улучшения финансового состояния предприятия. Оно позволяет предприятию либо при том же объеме производства высвободить часть оборотных средств, либо при той же стоимости оборотных средств увеличить объем производства
На данном предприятии период погашения дебиторской задолженности увеличился, но и сама задолженность увеличилась, что связано с увеличением заказчиков или количества поставок прежним покупателям.
Проведя анализ хозяйственной деятельности ООО «Изумруд» можно сделать вывод, что у организации избыток материальных остатков т.е. материалов, готовой продукции. Очень низкая рентабельность продаж, прибыль на каждый рубль выручки составляет всего 0,6 копейки. Необходимо уменьшить запасы, что потребует меньших складских площадей и соответственно уменьшит расходы предприятия. Реструктуризировать затраты на производство продукции, что позволит выявить расходы, от которых можно будет отказаться.
В период своего становления ООО «ххх» использовало для расчетов со своими поставщиками банковские векселя Сберегательного банка России. Их использование было необходимо, так как о предприятии на ювелирном рынке России не было известно и доверие поставщиков было не велико. Для оплаты за материалы (драгоценные и полудрагоценные камни) ООО «ххх» предъявляло поставщикам векселя.
Рассмотрим документооборот покупки и передачи векселей:
Сбербанк России выпускает следующие виды простых векселей (Приложение 3.) номинированных в рублях:
· Процентные векселя, при наступлении срока платежа по которым векселедержатель получает вексельную сумму и начисленные за срок его обращения проценты;
· Дисконтные векселя, при продаже которых клиент получает доход в виде разницы между вексельной суммой, полученной при погашении либо продаже векселя, и ценой покупки.
Сбербанк России реализует векселя от 1 дня до 1,5 лет со следующим сроками платежа:
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11
