|
|
-1370,00 |
3862,00 |
-0,22 |
0,63 |
5232,00 |
0,85 |
-381,90 |
-222,35 |
Источники имущества предприятия делятся на собственные и заемные. На данном предприятии наблюдается уменьшение собственного капитала на 32 753 тыс. руб. Это происходит за счет появления нераспределенной прибыли.
Заемные средства данного предприятия увеличились на 30 400 тыс. руб. Долгосрочные пассивы не изменились. Практически вся сумма заемного капитала представлена кредиторской задолженностью. Необходимо отметить тот положительный факт, что кредиторская задолженность на конец периода увеличилась на 37 805 тыс. руб.
В структуре источников имущества наибольший удельный вес принадлежит собственному капиталу. К концу года удельный вес собственного капитала уменьшился на 0,26% и составил 67,52%. Так как удельный вес собственного капитала превышает удельный вес заемного капитала, структуру пассива баланса следует признать удовлетворительной, а предприятие финансово независимым от заемных источников финансирования.
На данном предприятии величина собственных средств в обороте на начало года составляет -1370,0 тыс. руб., а к концу года 3862,0 тыс. руб., что положительно характеризует деятельность предприятия.
2.2. Анализ финансовой устойчивости
Общая характеристика финансовой устойчивости
Залогом выживаемости и основой стабильности предприятия служит его финансовая устойчивость. На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:
1. положение предприятия на товарном рынке;
2. производство и выпуск дешевой и пользующейся спросом продукцией;
3. потенциал предприятия в деловом сотрудничестве;
4. степень зависимости предприятия от внешних кредитов и инвесторов;
5. наличие неплатежеспособных дебиторов;
6. эффективность хозяйственных и финансовых операций.
Такое многообразие факторов подразделяет и саму устойчивость по видам. Так применительно к предприятию устойчивость может быть внутренней, внешней, общей (ценовой), финансовой.
Внутренняя устойчивость – это такое обще финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования.
В основе достижения внутренней устойчивости предприятия лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов.
Внешняя устойчивость обусловлена стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны.
Общая устойчивость – это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).
Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия, и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-финансовой деятельности и она является главным компонентом общей устойчивости предприятия.
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.
Общая величина запасов и затрат вычисляется по формуле:
ЗЗ = стр. 210 + стр. 220, (1)
где ЗЗ – общая величина запасов и затрат.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:
1. Наличие собственных оборотных средств:
СОС = стр. 490 – стр. 190, (2)
где СОС - собственные оборотные средства.
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, или функционирующий капитал
КФ = стр. 490 + стр. 590 – стр. 190, (3)
где КФ - функционирующий капитал.
2. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат
ВИ = стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 – стр. 190, (4)
где ВИ – общая величина основных источников формирования запасов и затрат.
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств
Фс = СОС – ЗЗ, (5)
где Фс - собственные оборотные средства.
2. Излишек или недостаток собственных или долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат
Фт = КФ – ЗЗ (6)
где Фт - собственных или долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат.
3. Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат
Фо = ВИ – ЗЗ (7)
где Фо - общая величина основных источников для формирования запасов и затрат.
С помощью последних трех показателей определяется трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости (S):
|
|
Возможно выделение четырех типов финансовых ситуаций:
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния предприятия. Этот тип ситуации встречается крайне редко.
S = {1,1,1}
2. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность.
S = {0,1,1}
3. Неустойчивое финансовое состояние, которое сопряжено с нарушением платежеспособности, но при этом все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.
Финансовая устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат.
S = {0,0,1}
4. Кризисное финансовое состояние. Предприятие находится на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают его кредиторской задолженности.
S = {0,0,0}
Анализ финансовой устойчивости с помощью абсолютных показателей представлен в таблице 4.
Таблица 4
Анализ финансовой устойчивости с помощью абсолютных показателей (тыс. руб.)
Показатель
На начало года
На конец года
Общая величина запасов и затрат
24794
29654
Собственные оборотные средства
-1370
3862
Функционирующий капитал
18454
23686
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат
18454
27354
Излишек или недостаток собственных оборотных средств
-26164
-25792
Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат
-6340
-5968
Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат
-6340
-2300
Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости
ООО
ООО
Тип финансовой ситуации
Кризисное финансового состояния
Кризисное финансовое состояние
Анализируя данную таблицу, необходимо отменить, что предприятие находится в кризисном состоянии, то есть на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают его кредиторской задолженности ни в начале ни в конце года.
После анализа финансовой устойчивости с помощью абсолютных показателей необходимо проанализировать финансовую устойчивость с помощью коэффициентов устойчивости, так как абсолютные показатели отражают влияние инфляции и могут искажать реальную оценку.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.