2.6. Обращение денег.

В качестве рассматриваемого агрегата будем иметь в виду агрегат М, то есть все наличные и безналичные деньги на текущих счетах в банках, деньги не только предприятий, но и простых граждан. Чтобы определить, сколько должно быть в обращении денег, надо использовать закон обращения денег. В этом законе говорится, что количество денег в обращении должно быть таким, чтобы соблюдался баланс между деньгами и производимыми и реализуемыми товарами и услугами с учетом их цен.

Допустим, что у нас в стране обращается ряд товаров, и в течение года продается Q количество этого i-того товара по цене P за одну единицу. Значит общий объем продаж равен PQ. А общий объем годовых продаж будет равен , где P – средняя цена, Q –совокупное количество проданного товара, а n – число реализуемых товаров. Получается, что величина PQ – это стоимость продукта, тогда отвечая на вопрос о том, сколько необходимо денег, можно сказать, что общее количество денег M равно PQ. Если размышлять логически, то можно сделать вывод, что именно ровно M нам необходимо для годового денежного товарооборота, но это не так. Ведь каждая денежная единица может несколько раз использоваться в год, значит, необходимое количество денег может быть меньше, чем величина M.

Например, каждая единица за год проделывает V оборотов в процессе купли-продажи, то есть, если взять один рубль и использовать его десять раз, то он будет эквивалентен десяти рублям. Отсюда совокупный годовой объем денег, которые с одной стороны потратили покупатели, а с другой стороны получили продавцы, равен количеству денег, умноженному на количество оборотов V:

MV=PQ.

Величина V получила название скорости денежного обращения, M – масса денег, находящихся в обращении, PQ – реализованный валовой национальный продукт[28]. А формула, приведенная выше, называется уравнением обмена. Из формулы можно вывести много полезных выводов. Например, отсюда следует, что чем больше созданный в стране национальный продукт, тем больше денег должно находиться в обращении, потому что в идеале деньги должны отражать стоимость товара. С увеличением объема товарной массы поневоле надо наращивать денежную массу. В условиях инфляции происходит тоже интересная ситуация. Все давно заметили, что если подниматься на демонстрации, митинговать и тому подобное, то, возможно, зарплату и увеличат, но купить на нее больше товаров будет нельзя, потому что с увеличением заработной платы увеличатся цены на товары и услуги. Все это заметили, а почему это происходит, не знают. А все это можно вывести всего лишь из одной формулы. Проанализируем: если увеличится ↑M с одной стороны, то для соблюдения равновесия должно увеличиться либо ↑Q, либо ↑P, либо ↓V. Но реально уменьшить скорость денежного обращения или увеличить количество товара в стране сложно, поэтому приходится повышать цену, чтобы не привести к сбою в функционировании товарноденежной системы, нехватке денежных средств в обращении. Для полной точности надо сказать, что мы рассматриваем как наличные, так и безналичные деньги, поэтому ввод в обращение денег может происходить не только путем эмиссии денег[29], но и посредством увеличения или уменьшения денег на счетах в банках.

Банк может выдать предприятию разрешение на трату средств, которых у предприятия просто нет, увеличить количество денег на их счетах не из-за того, что вырос доход, выручка, а с помощью предоставления кредитов, субсидий[30] в безналичной форме. Это будет эквивалентно непосредственному увеличению денежной массы в обращении.

Из основного уравнения обмена выведем количество денег M: M=.

Таким образом, легко заметить, что при увеличении скорости обращения денег, требуется меньшее их количество. Этот показатель принято считать двумя способами:

1)      как отношение валового национального продукта к средней величине денежной массы за определенный период;

2)      как отношение суммы переведенных средств по банковским счетам к средней величине денежной массы. Этот показатель отражает объем спекулятивных сделок, не входящих в ВНП.

Я уже говорила, что увеличить скорость обращения денег сложно, но возможно. Это можно сделать разными способами. Один из них – это сокращение продолжительности банковских операций по перечислению денег. То есть должна уменьшиться длительность перечисления денег на счета. Можно также чаще выдавать необходимую сумму гражданам, вследствие этого ускорится процесс расходования этих денег, а значит, увеличится скорость обращения.

Отсюда следует, что когда мы упоминаем скорость обращения денег, мы говорим о скорости обращения доходов. Тогда можно подумать, что увеличение скорости расходования денег ведет к приумножению собственного богатства, но это ошибочное мнение, так как надо еще учитывать рост массы обращающихся денег. Для такого заманчивого результата надо увеличивать скорость зарабатывания денег, быстрее производить ценности. В целом скорость обращения денежной массы зависит от факторов конъюнктуры рынка: размеров и числа оборотов, темпов экономического роста, напряженности воспроизводственного процесса. Нетрудно догадаться, что при экономическом спаде[31] и кризисе скорость обращения уменьшается, при подъеме – наоборот. Как уже упоминалось, увеличение скорости денег подобно увеличению количества используемых денег, если при этом процесс не сопровождается увеличением количества товаров, то рост скорости обращения денег способен стать фактором инфляции (см. Приложение 2).

.

2.7. Выпуск денег.

Выпуск денег является одной из привилегий государства. Государство обладает суверенным правом на выпуск собственных денежных знаков в виде бумажных банкнот, казначейских билетов, монет, такой выпуск принято называть эмиссией.

Часто словосочетанию выпуск денег приписывают отрицательный оттенок, но это не правильно. Выпуск денег может преследовать разные цели. Любой хозяин периодически меняет старые вещи на новые, также поступает и государство. Оно обновляет старые, изношенные деньги, изымая их из государства, выпуская новые. Такое печатание бумажных денег или чеканку монет нельзя называть эмиссией, так как общая масса денег при этом остается неизменной. Кроме этого, выпуск денег может быть обусловлен недостаточным количеством денег в обращении, необходимостью перехода к более крупным купюрам. Это можно объяснить с помощью замечательного уравнения обмена. Например, нужно увеличить денежную массу M, когда увеличивается цена P, количество товаров Q, уменьшается скорость обращения денег V. Денежная эмиссия может проводиться при погашении внутреннего государственного долга[32], покрытии бюджетного дефицита[33],осуществлении социальных выплат, финансировании государством программ, которые не укладываются в имеющиеся средства. Наконец, встречается ситуация, когда осуществляется выпуск денег в связи с полной или частичной заменой денежных знаков из-за проведения денежных реформ. Таким образом, денежная эмиссия происходит из-за различий в количестве уже имеющихся денежных средств в обращении и необходимостью денежных средств.

Предложение денег зависит от денежной политики государства и центрального банка. Они действуют в зависимости от существующей потребности экономики, торговли в деньгах, но стремятся удержать денежную массу в определенных пределах, чтобы избежать инфляции. Основными факторами, определяющими спрос на деньги, являются уровень цен на товары и услуги, процентные ставки, реальные доходы населения[34]. При увеличении реальных доходов увеличивается спрос на деньги, но одновременно при увеличении цен, спрос уменьшается.

Денежный спрос слагается из нескольких видов:

                              I.      Транзакционный спрос [D] – спрос на деньги, обусловленный потребностью в деньгах в качестве средства обращения и платежа. D=. Предъявителями такого спроса являются предприятия, которые нуждаются в деньгах в качестве средства оплаты труда работников, закупки материалов и оборудования, оплаты услуг. Домашним хозяйствам деньги необходимы как оплата товаров и услуг;

                            II.      Спекулятивный спрос [D] – спрос на деньги, обусловленный потребностью в деньгах в качестве средства сбережения. D=D(i), i – процентная ставка. Между . D и i – обратная зависимость. Этот спрос предъявляют те, кто хочет купить акции, облигации, словом, ценные бумаги. Как видно из формулы, величина спекулятивного спроса зависит в первую очередь от процентной ставки, но также от степени риска, ожидания инфляции. Например, если велика опасность инфляции, то спрос на наличные деньги в качестве средства сбережений уменьшится.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8