Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Определение его на ту или иную дату отвечает на вопрос, насколько предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение отчетного периода. В настоящее время важно не только оценить ситуацию на предприятии, для этого используются различные оценочные показатели, но и разработать мероприятия по улучшению финансового состояния.
2. Методы определения финансовой устойчивости.
Для оценки финансовой устойчивости в России в последнее время разработано и используется множество методик. Среди них можно выделить методику Шеремета А.Д., Ковалева В.В., Стояновой Е.С. и другие. И отличие между ними заключается в подходах, способах , критериях и условиях проведения анализа.
Традиционно оценка финансовой устойчивости проводится по следующим направлениям:
1) анализ имущественного состояния, динамики и структуры источников его формирования;
2) анализ ликвидности и платежеспособности;
3) анализ коэффициентов финансовой устойчивости.
Как отмечает Стоянова Е.С.[1, c.56] сюда следует добавить анализ кредитоспособности и рентабельности.
Для оценки финансовой устойчивости определяют трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации. Рассмотрим ее подробнее.
Для расчета этого показателя сопоставляется общая величина запасов и затрат предприятия и источники средств формирования:
ЗЗ = З + НДС = стр.210 (ф.1) + стр.220 (ф.1),
где ЗЗ – величина запасов и затрат;
З – запасы (строка 210 форма1);
НДС – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр.220 ф.1).
ЗЗ нач. = 842 +17 =859 т.руб.
ЗЗ кон. = 514 +31 = 545 т.руб.
При этом используется различная степень охвата отдельных видов источников, а именно:
1) Наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины источников собственных средств (собственного капитала) и величины внеоборотных активов.
СОС = СС- ВА = стр.490- стр.190,
где СОС – собственные оборотные средства;
СС – величина источников собственного капитала;
ВА – величина внеоборотных активов;
СОС нач. = 37163 – 8401 = 28762 т.руб.
СОС кон. = 53110 – 6529 = 46581 т.руб.
2) Многие специалисты при расчете собственных оборотных средств вместо собственных источников берут перманентный капитал: наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, то есть с учетом долгосрочных кредитов и заемных средств.
ПК=(СС+ДЗС)–ВА=стр.490+стр.590)-стр.190,
где ПК – перманентный капитал;
ДЗС – долгосрочные заемные средства.
ПК нач. = 37163 - 8401 = 28762 т.руб.
ПК кон. = (53110 + 82) – 6529 = 46663 т.руб.
[ Приложение: бухгалтерский баланс ООО «ВИТУС» на 31 декабря 2003г.]
3) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, то есть наличие собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и заемных средств, краткосрочных кредитов и заемных средств, то есть все источники, которые возможны.
ВИ=(СС+ДЗС+КЗС)-ВА =(стр.490+стр.590+стр.610) –- стр.190,
где ВИ – все источники;
КЗС – краткосрочные заемные средства.
ВИ нач. = (37163 + 25970) – 8401 = 54732 т.руб.
ВИ кон. = (53110 +82 +74884) – 6529 = 121547 т.руб.
Как отмечают авторы [2, с.56], к сумме краткосрочных кредитов и заемных средств не присоединяются ссуды, не погашенные в срок.
Показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат является приближенным, так как часть краткосрочных кредитов выдается под товары отгруженные (то есть они не предназначены для формирования запасов и затрат), а для покрытия запасов и затрат привлекается часть кредиторской задолженности, зачтенной банком при кредитовании. [2, с.57]
Несмотря на эти недостатки, показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат дает существенный ориентир для определения степени финансовой устойчивости.
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
1) Излишек или недостаток собственных оборотных средств:
ФСОС= СОС – ЗЗ,
где ФСОС – излишек или недостаток собственных оборотных средств.
Фсос нач. = 28762 – 859 = 27903 т.руб.
Фсос кон. = 46581 – 545 = 46036 т.руб.
2) Излишек или недостаток перманентного капитала:
ФПК = ПК-ЗЗ,
где ФПК – излишек или недостаток перманентного капитала.
Фпк нач. = 28762 – 859 = 27903 т.руб.
Фпк кон. = 46663 – 545 = 46118 т.руб.
3) Излишек или недостаток всех источников (показатель финансово – эксплуатационной потребности):
ФВИ = ВИ – ЗЗ,
где ФПК – излишек или недостаток всех источников.
Фви нач. = 54732 – 859 = 53873 т.руб.
Фви кон. = 121547 – 545 = 121002 т.руб.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17
