Бесплатный Банк Рефератов - Финансовая отчетность и ее анализ на примере ЗАО «…» (4 курс)

Рефераты. Финансовая отчетность и ее анализ на примере ЗАО «…» (4 курс)

Условие абсолютной финансовой устойчивости не соблюдено, т. к. капиталы и резервы гораздо меньше, чем сумма внеоборотных активов, запасов и НДС.

Нормально устойчивое финансовое состояние, тыс. руб.

Годы	Внеоборотные активы	Знак	Капиталы и резервы
Годы	Запасы и НДС	Знак	Долгосрочные кредиты
2002	67 854	≤	23 618
2003	318 591	≤	- 17 085
2004	242 792	≤	33 905

Условие нормальной финансовой устойчивости так же не соблюдено, т. к. сумма собственного капитала и долгосрочных кредитов меньше, чем сумма внеоборотных активов, запасов и НДС.

Неустойчивое финансовое состояние, тыс. руб.

Годы	Внеоборотные активы	Знак	Капиталы и резервы
	Запасы и НДС		Долгосрочные кредиты
	Запасы и НДС		Краткосрочные займы и кредиты
2002	67 854	≤	131 827
2003	318 591	≤	342 033
2004	242 792	≤	251 197

Из выше приведенного можно сделать вывод, что ЗАО имеет неустойчивое финансовое состояние. Предприятие обеспечивает свои запасы и затраты за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов. Т. е. для финансирования части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, на являющиеся в известном смысле «нормальными», обоснованными (например, задерживает выплату заработной платы, расчеты с бюджетом и др.).

Различают допустимо неустойчивое финансовое состояние и недопустимо неустойчивое финансовое состояние.

Допустимо неустойчивое состояние, тыс. руб.

Годы	Внеоборотные активы		Знак	Капиталы и резервы
	Запасы НДС	Затраты в незавершенном производстве		Долгосрочные кредиты
		Расходы будущих периодов
2002	60 402		≤	23 618
2003	221 910		≤	- 17 085
2004	241 893		≤	33 905

Условие допустимой неустойчивости не соблюдено. Т. к. сумма собственного капитала и долгосрочных кредитов меньше суммы внеоборотных активов, затрат в НЗП и расходов будущих периодов.

Кризисное финансовое состояние, тыс. руб.

Годы	Внеоборотные активы	Знак	Капиталы и резервы
	Запасы и НДС		Долгосрочные кредиты
	Запасы и НДС		Краткосрочные займы и кредиты
2002	67 854	≤	131 827
2003	318 591	≤	342 033
2004	242 792	≤	251 197

Условие соблюдено. Запасы не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства. Не может вовремя расплатиться со своими кредиторами.

Следует отметить, что в динамике наблюдается улучшение ситуации: если в 2002 году разница между соотносимыми величинами была равной 63 973 тыс. руб., то в 2004 году эта величина составляет – 8 504 тыс. руб.

Анализ ликвидности баланса

Ликвидность хозяйствующего субъекта – это способность его быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств, то есть средств, которые могут быть использованы для погашения долгов.

По существу ликвидность хозяйствующего субъекта означает ликвидность его баланса, а так же безусловную платежеспособность хозяйствующего субъекта.

Группировка активов и пассивов, тыс. руб.

Группа активов				Группа пассивов
Наименование	Значение			Наименование	Значение
Наименование	2002	2003	2004	Наименование	2002	2003	2004
Наиболее ликвидные активы (НЛА)	4 246	2 389	5 032	Наиболее срочные обязательства (НСО)	108 209	359 115	217 289
Быстро реализуемые активы (БРА)	59 727	21 053	3 373	Краткосрочные пассивы (КСП)	0	0	0
Медленно реализуемые активы (МРА)	7 452	100 567	899	Долгосрочные пассивы (ДСП)	0	0	1 146
Трудно реализуемые активы (ТРА)	59 386	216 753	239 874	Постоянные пассивы (ПСП)	22 602	- 18 356	30 740

Для абсолютной ликвидности баланса должна выполняться система неравенств:

			2002			2003			2004
НЛА	≥	НСО;	4 246	≥	108 209;	2 389	≥	359 115;	5 032	≥	217 289;
БРА	≥	КСП;	59 727	≥	0;	21 053	≥	0;	3 373	≥	0;
МРА	≥	ДСП;	7 452	≥	0;	100 567	≥	0;	899	≥	1 146;
ТРА	≤	ПСП;	59 386	≤	22 602;	216 753	≤	- 18 356;	239 874	≤	30 740;

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16