- целевые ссуды центрального банка на инвестиционные цели.
Центральные банки переучитывают векселя, предоставляемые коммерческими банками. Покупка векселей у коммерческих банков называется переучетом, т.к. при этом происходит вторичный учет векселей, которые коммерческие банки купили у своих клиентов. Учет казначейских векселей служит в большинстве промышленных стран главным инструментом краткосрочного кредитования государства. Перезалог векселей - это краткосрочные ссуды под векселя, предъявленные коммерческим банкам.
Перезалог ценных бумаг - выдача банковских ссуд под государственные ценные бумаги, однако в некоторых странах допускается также выдача ссуд под другие виды ценных бумаг |14; 231|.
Методом покрытия кассовых резервов могут быть прямые банковские ссуды правительству сроком не более одного года. Краткосрочные ссуды коммерческим банкам предоставляются под обеспечение простыми и переводными векселями, ценными бумагами и другими активами.
Вложения в государственные ценные бумаги могут осуществляться банком с различными целями.
Во-первых, покупка центральными банками государственных облигаций служит главной и даже единственной формой кредитования правительства для покрытия бюджетного дефицита. Прямое кредитование государства практически отсутствует или ограничено законом.
Второй целью покупки центральным банком государственных облигаций является регулирование ликвидности банковской системы и управление государственным долгом в ходе проведения денежно-кредитной политики. Для увеличения ресурсов коммерческих банков центральные банки, в частности, используют операции типа РЕПО, т.е. покупая у банков государственные ценные бумаги, одновременно берут на себя обязательство обратной последующей продажи этих бумаг через определенный срок по заранее фиксированной цене |11; 165|.
Операции на открытом рынке - это продажа и покупка ценных бумаг. Путем операций на открытом рынке эмиссионные банки могут повышать либо понижать общий объем средств у коммерческих банков, предназначенных на финансирование других потребностей, помимо кредитования государства.
В условиях когда необходимо стабилизировать либо уменьшить массу денег в обращении, удержать рост платежеспособного спроса, снизить инфляцию, центральный банк продает ценные бумаги коммерческим банкам. У последних уменьшается первичные резервы, вследствие чего сокращается общий объем денежной массы. Центральный банк может продавать ценные бумаги и другим субъектам (предпринимателям, населению) через систему фондового рынка. В этом случае у коммерческих банков снижаются обязательные резервы, т.к. сокращаются остатки денег на счетах их клиентов.
Если требуется увеличить денежную массу, центральный банк покупает ценные бумаги у коммерческих банков, предприятий, населения. Вследствие увеличиваются остатки денег, в том числе и на счетах в банках и соответственно растет объем денег в обращении |1; 96|.
Девизные операции - это покупка и продажа центральным банком иностранной валюты для поддержания в определенных пределах курса национальной денежной единицы.
Все эти операции соответствуют деятельности центрального банка как эмиссионного, кредитного и расчетного центра государства.
Заключение.
В настоящее время центральный банк служит центром всей кредитной системы. Возникновение центральных банков связано с централизацией банкнотной эмиссии в наиболее крупном и надежном коммерческом банке. Такие банки стали называться эмиссионными. Центральные эмиссионные банки создавались двумя путями: на базе крупнейших коммерческих банков, в которых происходила централизация эмиссии и путем образования центрального банка государства.
По характеру собственности банки можно разделить на: государственные, акционерные и смешанные.
Центральный банк представляет собой орган государственного регулирования экономики и призван регулировать денежное обращение, кредит и валютный курс, а также стимулировать рост национальной экономики.
Главнейшими задачами центрального банка являются: укрепление денежного обращения в стране; сглаживание финансовых спадов, управление государственным долгом и регулирование деятельности банков. Таким образом, успешное выполнение задач центральным банком способствует развитию экономики.
В современных условиях центральные банки выполняют следующие функции: эмиссионный центр страны, “банк банков”, банк правительства, валютный центр, центр денежно-кредитного регулирования экономики.
Функция эмиссионного центра заключается в том, что центральный банк обладает монопольным правом на выпуск банкнот. Функция “банка банков” - в том, что главными клиентами центрального банка являются главным образом кредитные учреждения, в основном коммерческие банки. Как банк правительства центральный банк осуществляет исполнение государственного бюджета по доходам и расходам, а также является агентом государства по размещению государственного долга. Функция денежно-кредитного регулирования на современном этапе является важнейшей функцией центрального банка. Регулирование экономики центральным банком происходит через денежно-кредитную политику. Кредитно-денежная политика, в зависимости от состояния экономики, направлена либо на стимулирование кредита и денежной эмиссии, либо на их сдерживание и ограничение. Основными инструментами денежно-кредитной политики являются: учетная (дисконтная) политика, политика минимальных резервов, операции на открытом рынке, депозитная политика и валютная политика.
Учетная политика центрального банка - это механизм непосредственного его воздействия на ликвидность кредитных учреждений и косвенного воздействия на экономику в целом.
Политика минимальных резервов, как метод денежно-кредитного регулирования, является наиболее действенным влиянием на наличноденежный объем ресурсов банка и их кредитные возможности. Операции на открытом рынке - наиболее гибкий метод регулирования ликвидности и кредитных возможностей банков. Эти операции используются наиболее активно в период роста дефицитов федеральных и местных бюджетов.
Свои функции центральный банк осуществляет через банковские операции - пассивные и активные. Пассивные операции - операции по привлечению банковских ресурсов. Активные - операции по размещению банковских ресурсов.
К основным пассивным операциям относятся: эмиссия банкнот, прием вкладов коммерческих банков, операции по образованию собственного капитала.
К активным операциям относятся учетно-ссудные операции, вложения в государственные ценные бумаги, операции с злотом и иностранной валютой.
Таким образом, центральный банк является главным регулятором денежного обращения в стране.
Литература.
1. Банки и банковские операции: Учебник для ВУЗов. / Под ред. Е.Ф.Жукова. -М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. -471С.
2. I.Болгарiн. Функции НБУ та економiчне прогнозування. // Biсник НБУ. -1998. - № 4. -с.4-5.
3. I.Болгарiн. Функцiя кредитора останньоi iнстанцii: базовi принципи”. // Вiсник НБУ. -2000. -№ 5. -с.10-11.
4. Бугулов В.М. Бугулова Т.В. Нацiональний банк та його операцii: конспект лекцiй. -К.: МАУП, 2000. -44С.
5. Волкова Н.И. Деньги, кредит, банки. Учебное пособие. -Донецк. КИТИС, 2000. -286С.
6. Гребеник Н.I. Основi засади грошово-кредитноi полiтики на 2001 рiк. // Вiсник НБУ. -2000. -№ 1. -с.2-4.
7. Гребеник Н.I. Монетарнi iинструменти управлiння грошово-кредитним ринком. // Вiсник НБУ. -1999. .№9. -с.6.
8. Гриценко О. Грошi та грошово-кредитна полiтика. Навч. посiбник. -К.: Основи, 1997. -180С.
9. Деньги, кредит, банки: Учебник. / Под ред. О.И.Лаврушина. -М.: Финансы и статистика, 1998. -448С.
10. Лютий I. Роль грошово-кредитноi полiтики НБУ у стабiлiзацii кредитного ринку. // Банкiвска справа. 2000. -№ 3. -с.7-10.
11. Лютий I. Грошово-кредитна полiтика в умовах перехiдноi економiки: Монографiя. -К.: Атiка, 2000. -240С.
12. Нацiональний банк i грошово-кредитна полiтика: Пiдручник. / За ред. А.М.Мороза. -К.: КНЕУ, 1998. -368С.
13. Общая теория денег и кредита: Учебник. / Под ред. Е.Ф.Жукова. -М.: ЮНИТИ. Банки и биржи, 1998. -475С.
14. Основы банковского дела. / Под ред. А.М.Мороза. -К.: МП Либра, 1994. -330С.
15. Остапшин Т.П. Основи банкiвьскоi справи: Курс лекцiй. -К.: МАУП, 1999. -112С.
16. Паламарчук В.О., Бойченко О.Л. Банкiвська дiяльнiсть за умов перехiдноi экономiки.. // Финансы Украiни. -1998. -№ 4. -с.29-40.
17. Поляков В.П., Москвина Л.А. Структура и функции центральных банков. Зарубежный опыт. Учебное пособие. -М.: ИНФРА-М, 1996. -234С.
18. Савлук М. Грошово-кредитна полiтика НБУ та оцiнка ii эфективностi. // Вiсник НБУ. -1999. -№ 1. -с.3-7.
19. Сохань П. Становлення банкiвськоi системи Украiни. // Банкiвська справа. -1996. -№ 3. -с. 34-46.
20. Харiн А. Денежно-кредитная политика центрального банка. // Бихнес Информ. -1998. -№ 3. -с.57-80 (начало).
21. Харiн А. Денежно-кредитная политика центрального банка. // Бизнес Информ. -1998. -№ 4. -с.68-70 (окончание).
22. Циганков С. Мicце та роль Центрального банку в фiнансово-кредитноi cистемi держави. // Банкiвська справа. 1999. -№ 3. -с.19-22.
23. Основнi монетарнi параметри грошово-кредитного ринку Украiни у 2000 р. // Вiсник НБУ. -2001. -№ 2. -с.22.
24. Основнi монетарнi параметри грошово-кредитного ринку Украiни у у у у 1999 р. // Вiсник НБУ. -2000. -№ 2. -с.59.
25. Основнi монетарнi параметри грошово-кредитного ринку Украiни у у у у 1998 р. // Вiсник НБУ. -1999. -№ 2. -с.41.
26. Офiцiйний курс гривнiщодо Евро, доллара США., нiмецькоi марки та росiйского рубля у 2000 р.// Вiсник НБУ. -2001. -№ 2. -с.28-29.
27. Офiцiйний курс гривнiщодо Евро, доллара США., нiмецькоi марки та росiйского рубля у 1999 р.// Вiсник НБУ. -2000. -№ 2. -с.27-29.
28. Офiцiйний курс гривнiщодо Евро, доллара США., нiмецькоi марки та росiйского рубля у 1998 р.// Вiсник НБУ. -1999. -№ 2. -с.26-27.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5
