По показателям
таблицы можно сделать вывод о том, что баланс предприятия абсолютно ликвиден,
так как сумма первых трех групп активов больше суммы первых трех групп пассивов
и как следствие четвертая группа пассивов перекрывает соответствующую группу
активов, т.е. можно сделать вывод о том что предприятие платежеспособно.
Характеристика
ликвидности баланса дополняется расчетом следующих финансовых коэффициентов:
1. Коэффициент покрытия или
текущей (общей) ликвидности. Он отражает в какой мере текущие обязательства
обеспечиваются материальными оборотными средствами, т.е. какой объем финансовых
ресурсов, вложенных в материальные активы, приходится на 1 рубль текущих
обязательств. Должен быть, как минимум равен 2. Величина этого норматива
установлена Постановлением Правительства РФ № 498 от 20 мая 1994 г.
Ктл =
АII/О (6),
где АII - оборотные активы (стр. 290)
О -
текущие обязательства (стр. 690)
за 2001г. = 1843
/ 834,7 = 2,21;
за 2002г. = 2168
/ 1008,44 = 2,15
2. Коэффициент быстрой
ликвидности.
Кбл = (НЛА + БРА)/О (7),
где НЛА -
наиболее ликвидные активы (стр. 250 + стр. 260)
Значение этого
коэффициента отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при
условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Нормативные
ограничения > 0,8.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности,
показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена
немедленно.
Кал =
НЛА/О 0,2 - 0,5
(8),
за 2001г. = 779,9
/ 834,7 = 0,93;
за 2002г. = 915,4
/ 1008,44 = 0,91
Следует заметить,
что коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое состояние как
удовлетворительное, тогда как предприятие будет неплатежеспособным. Такая
ситуация не исключена, если в текущих активах значительный удельный вес приходится
на просроченную дебиторскую задолженность и на неликвиды в составе производственных
запасов. То есть с одной стороны, баланс ликвиден, а с другой - у предприятия
отсутствуют средства для текущих расчетов.
Динамика показателей
ликвидности анализируемого предприятия представлена диаграммой:
Рис. 3. Динамика показателей ликвидности за 2001-2002 гг.
(%).
Данные,
отраженные диаграммой, свидетельствуют о некотором ухудшении ситуации в
отношении ликвидности предприятия – незначительно снизились значения всех коэффициентов
ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности на 0,06%, коэффициент быстрой
ликвидности на 0,04%, коэффициент абсолютной ликвидности на 0,02%. Однако
платежная готовность остается достаточно высокой, на это, в частности,
указывают значения коэффициентов находящихся в соответствии с нормативами.