Анализируя распределение чистой прибыли в фонды специального назначения, необходимо знать факторы формирования этих фондов.
Основным факторами являются:
1) чистая прибыль,
2) коэффициент отчислений прибыли,
3) нераспределенная прибыль.
Изменение отчислений в фонды специального назначения в 2005 году за счет изменения чистой прибыли можно рассчитать по формуле:
ΔФн (П) = ΔПч ∙ К0, (8)
ΔФн (П) = + 6 419 тыс. руб. * 44,79% = 2 875,07 тыс. руб. – фонд накопления
ΔФп (П) = + 6 419 тыс. руб. * 12,43% = 797,88 тыс. руб. – фонд потребления
ΔФс (П) = + 6 419 тыс. руб. * 14,32% = 919,20 тыс. руб. – фонд соц. сферы
где
ΔФн (П) - приращение фонда накопления (потребления) за счет изменения чистой прибыли;
ΔПч – приращение суммы чистой прибыли;
К0 – коэффициент отчислений от чистой прибыли в соответствующий фонд.
Для этого прирост чистой прибыли за счет каждого фактора умножаем на базисный (2004 г.) коэффициент отчислений в соответствующий фонд.
На размер отчислений в фонды оказывают влияние и изменения коэффициента отчислений от чистой прибыли. Уровень его влияния рассчитывается по формуле:
ΔФн (К) = (К1 – К0)· Пч1, где (9)
ΔФн (К) – приращение фонда потребления (накопления) от изменения коэффициента отчислений;
К1, К0 – фактический и базисный коэффициенты отчислений в фонды потребления (накопления);
Пч1 – чистая прибыль за отчетный период.
ΔФн (К) = (0,16-0,12) * 15 869 тыс. руб. = 634,76 тыс. руб. – фонд потребления
ΔФн (К) = (0,46-0,45) * 15 869 тыс. руб. = 158,69 тыс. руб. – фонд накопления
ΔФн (К) = (0,19-0,14) * 15 869 тыс. руб. = 793,45 тыс. руб. – фонд соц. сферы
Расчет влияния факторов (суммы чистой прибыли и коэффициента отчисления) на размер отчислений в фонды предприятия представлен в Таблице 3.4.
Таблица 3.4. Расчет влияния факторов (суммы чистой прибыли и коэффициента отчисления) на размер отчислений в фонды предприятия
Вид фонда
Сумма распределяемой прибыли, тыс. руб.
Доля отчислений,
%
Сумма отчислений, тыс. руб.
всего
Отклонение
в том числе за счет
2004
2005
Откл.
ЧП
Котч
Накопления
9 450
15 869
44,79
45,63
4 233
7 241
+ 3 008
+ 2 875
+ 159
Потребления
12,43
16,38
1 174
2 600
+ 1 426
+ 798
+ 635
Соц. сферы
14,32
19,09
1 353
3 028
+ 1 675
+ 919
+ 794
Из приведенных в Таблице 3.4. расчетов следует, что изменения отчислений в фонд накопления увеличились за счет влияния чистой прибыли на 2 875 тыс. руб. и за счет коэффициента – на 159 тыс. руб.
Изменения отчислений в фонд потребления увеличились за счет влияния чистой прибыли на 798 тыс. руб. и за счет коэффициента на 635 тыс. руб.
Изменения отчислений в фонд социальной сферы увеличились за счет влияния чистой прибыли на 919 тыс. руб. и за счет коэффициента на 794 тыс. руб.
Соотношение использования прибыли на накопление и потребление оказывает влияние на финансовое положение предприятия. Недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.
Анализ использования прибыли выявляет, насколько эффективно распределялись средства на накопление и потребление.
Верхнюю границу потенциального развития предприятия определяет рентабельность собственных средств, которая показывает эффективность использования собственного капитала.
Рентабельность собственных средств можно представить как отношение суммы средств, направленных на накопление и потребление, к величине собственных средств.
Rcс = (Чистая прибыль / Собственный капитал) * 100%. (10)
Расчет динамики рентабельности собственного капитала представлен в Таблице 3.5.
Таблица 3.5. Расчет динамики рентабельности собственного капитала
Рентабельность собственного капитала 2004 г,%
Рентабельность собственного капитала 2005 г.,%
Отклонение,%
9 450 / 44 690 * 100% = 21,15
15 869 /58 000 * 100% = 27,36
+ 6,21%
Из таблицы 3.5. видно, что рентабельность собственного капитала увеличилась, по сравнению с прошлым годом на 6,21%
Рентабельность собственных средств показывает эффективность использования собственного капитала, указывает на величину прибыли полученной с каждого рубля, вложенного в предприятия, собственниками.
Для достижения высоких темпов роста оборота нужно повышать возможности увеличения рентабельности собственных средств.
Отношение фонда накопления к величине собственного капитала определяет внутренние темпы роста, т.е. темпы увеличения активов.
Rcc= Фн / СК, (11)
где Фн – фонд накопления, СК - собственный капитал
Динамика темпов увеличения активов представлена в Таблице 3.6.
Таблица 3.6. Расчет динамики темпов увеличения активов
Темп увеличения активов 2004 г.
Темп увеличения активов 2005 г.
4 233 / 44 690 = 0,10
7 241 / 58 000 = 0,13
+ 0,03
Расчет, произведенный в Таблице 3.6. показывает, что внутренние темпы роста, то есть, темпы увеличения активов, возросли по сравнению 2004 г. на 0.03.
Отношение фонда потребления к размеру собственного капитала составляет уровень потребления.
Rcc= Фп / СК, (12)
Где Фп – фонд потребления, СК – собственный капитал.
Расчет динамики уровня потребления представлен в Таблице 3.7.
Таблица 3.7. Расчет динамики уровня потребления
Уровень потребления 2004 г.
Уровень потребления 2005 г.
1 174 / 44 690 = 0,03
2 600 / 58 000 = 0,05
+ 0,02
Данные таблицы 3.7. свидетельствуют о росте уровня потребления на 0,02 пункта в 2005 году по сравнению с 2004 годом.
Вывод: Внутренние темпы роста увеличиваются, пусть и незначительно, значит политика распределения прибыли выбрана правильно.
Проведем оценку финансового положения ООО «АвтоАльянс» за анализируемый период.
Приступим к анализу ликвидности деятельности предприятия. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, активы предприятия разделяются на следующие группы:
А-1 - Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения. А-1 = стр. 250 + стр. 260
А-2 – Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы (-) иммобилизация А-2 = стр. 240
А–3 – Медленно реализуемые активы – запасы и затраты (+) расчеты с учредителями (+) долгосрочные финансовые вложения (-) НДС (-) сч.. 31
А-3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270
А-4 – Трудно реализуемые активы – статьи раздела 1 актива, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу. А-4 = стр. 190
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П-1 - Наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность и ссуды непогашенные в срок П-1 = стр. 620
П-2 – Краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства
П-2 = стр. 610 + стр. 670
П-3 - Долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы П-3 = стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 + стр. 660
П-4 – Постоянные пассивы – 1 раздел «Источники собственных средств» пассива баланса (+) стр. 640, 650, 660 (-) сч. 31 (-) сч. 19 (-) иммобилизация.
П-4 = стр. 490 –стр. 390
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А-1 > П-1
А-2 > П-2
А-3 > П-3
А-4 < П-4.
Анализ ликвидности представлен в Таблице 3.8.
Таблица 3.8. Анализ ликвидности за 2005 год, тыс. руб.
АКТИВ
На начало года
На конец года
откло-
нения
ПАССИВ
1. Наиболее ликвидные активы
46 920
52 850
+ 5 930
1. Наиболее срочные обязательства
44 750
50 860
+ 6 110
2. Быстро реализуемые активы
10 540
12 450
+ 1 910
2. Краткосрочные пассивы
0
3. Медленно реализуемые активы
83 300
97 880
+ 14 580
3. Долгосрочные пассивы
28 000
35 000
+ 7 000
4. Трудно реализуемые активы
16 680
25 680
+ 9 000
4. Постоянные пассивы
84 690
103 000
+ 18 310
БАЛАНС
157 440
188 860
+ 31 420
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14