Кдпа = (2.5)
Значение данного коэффициента за 2006 год будет равно нулю, поскольку по состоянию на конец 2006 года раздел IV баланса равен нулю (ООО СТК «Колибри» не имело долгосрочных кредитов). За 2007-2009гг. коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств будет равен:
2007 год – 0,594
2008 год – 0,572
2009 год – 0,401
Значение Кдпа состоит не только в том, что он увеличивает коэффициент маневренности собственных средств, но и в том, что он оценивает, насколько интенсивно ООО СТК «Колибри» использует заемные средства для обновления и расширения производства.
Коэффициент реальной стоимости имущества (коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе организации) определяет, какую долю в стоимости имущества организации составляют средства производства.
Коэффициент рассчитывается делением суммарной величины основных фондов (по остаточной стоимости), производственных запасов и малоценных и быстроизнашивающихся предметов (по остаточной стоимости) на стоимость активов организации (валюту баланса).
Крси = (2.6)
Нормативное значение данного коэффициента, рекомендуемое литературой по финансовому анализу, составляет 0,5[36, с. 320]. Значения этого показателя в ООО СТК «Колибри» составляет:
2006 год – 0,401
2007 год – 0,484
2008 год – 0,453
2009 год – 0,540
Очевидно, что значение коэффициента реальной стоимости имущества соответствует рекомендованному значению только в 2009 году, в предыдущие периоды значение данного коэффициента меньше. Это говорит о том, что в 2006-2008гг. стоимость средств производства составляла меньшую часть в общем имуществе ООО СТК «Колибри».
Структуру финансовых источников ООО СТК «Колибри» и его финансовую независимость можно охарактеризовать следующими показателями.
Коэффициент автономии (Ка) (финансовой независимости и концентрации собственного капитала)
Ка = (2.7)
Как уже было сказано, теоретическое минимально рекомендуемое значение данного коэффициента составляет 0,5. Расчетные значения этого коэффициента за 2006-2009гг. и их динамика приведены в Приложении 9.
Анализ коэффициента автономии дополняется расчетом коэффициента финансовой устойчивости (Кф.уст.)
Кфуст. = (2.8)
Данный коэффициент показывает удельный вес тех источников финансирования, которые ООО СТК «Колибри» может использовать в своей деятельности длительное время. Он характеризует часть актива баланса, финансируемую за счет устойчивых источников, а именно собственных средств организации, средне- и долгосрочных обязательств.
Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) (Ксзсс) показывает соотношение заемных и собственных ООО СТК «Колибри»
Ксзсс = (2.9)
Анализ данного коэффициента также проводится в комплексе с анализом показателей оборачиваемости материальных оборотных средств и дебиторской задолженности.
Для наглядности результаты расчетов представлены на рисунках 2.3-2.5.
Как видно из расчетных данных 2007-2008гг. для ООО СТК «Колибри» были самыми неблагоприятными с точки зрения анализа коэффициентов финансовой устойчивости. Значения рассмотренных коэффициентов в этот период находится вне рекомендованных значений, следовательно предприятие в наибольшей степени было зависимо от внешних, заемных, источников финансирования, имело несбалансированную структуру активов и пассивов, отраженных в бухгалтерском балансе. При этом значение коэффициента текущей ликвидности в течение всего периода находится выше критического значения Кт.л.=1, более того в 2009г. значение Кт.л.≥2 (минимальное рекомендованное значение).
Поэтому при всей внешней неблагоприятности положения ООО СТК «Колибри» в этот период следует отметить, что увеличение доли заемных источников финансирования (получение кредита, увеличение кредиторской задолженности) обеспечило предприятию возможность роста и расширения деятельности, строительства нового производства.
По этой причине в 2009 году наблюдается заметное (по сравнению с 2008 годом) улучшение финансового состояния предприятия, что говорит о более эффективном осуществлении финансово-хозяйственной деятельности.
Понятие ликвидности предприятия находится в тесной взаимосвязи с его финансовой устойчивостью, поэтому проведение комплексного анализа финансового состояния предприятия предусматривает расчет показателей ликвидности и платежеспособности.
Для определения ликвидности баланса организации проверяется соотношение соответствующих по степени ликвидности активов и обязательств, а также рассчитываются относительные показатели ликвидности организации.
Для дальнейшего расчета необходимо провести группировку активов и организации (табл. 2.11).
Таблица 2.11
Группировка активов ООО СТК «Колибри» по степени ликвидности
Актив
Алгоритм расчета
Значение показателя, т.руб.
2006г.
2007г.
2008г.
2009г.
Наиболее ликвидные активы
стр.250+стр.260 ф.№1
526
649
1706
1604
Быстрореализ. активы
стр.240+стр.270 ф.№1
706
924
1996
2647
Медленно реализуемые активы
стр.210+стр.220+стр.230 ф№1
901
1885
1793
2002
Трудно реализуемые активы
стр.190 ф.№1
1527
4380
4478
5048
БАЛАНС
3660
7838
9973
11301
Далее приведем группировку обязательств предприятия по степени ликвидности (табл. 2.12)
Таблица 2.12
Группировка обязательств ООО СТК «Колибри» по степени ликвидности
Значение показателя
Наиболее срочные обязательства
стр.620+стр.630+стр.660 ф.№1
1814
1786
1981
1333
Краткосрочные пассивы
стр.610 ф.№1
0
1000
Долгосрочные пассивы
стр.590 ф.№1
3000
4000
Постоянные пассивы
стр.490+стр.640+ стр.650 ф.№1
1846
2052
2992
5468
По результатам произведенной группировки производится расчет показателей ликвидности ООО СТК «Колибри» в рассматриваемом периоде (таблица 2.13).
Таблица 2.13
Характеристика ликвидности организации
Показатели ликвидности организации
Порядок расчета показателя
2006
2007
2008
2009
Коэффициент абсолют. ликвидности
0,290
0,233
0,572
1,203
Коэффициент быстрой ликвидности
0,679
0,565
1,242
3,189
Коэффициент текущей ликвидности
1,176
1,241
1,843
4,691
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. В соответствии с установившейся практикой значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13