Как видно из полученных данных, за рассматриваемый период активы предприятия увеличились на 7641 тыс. руб., т.е. более чем в три раза.
При этом в совокупности за весь период темпы роста внеоборотных активов в значительной мере превысили темпы роста оборотных активов. Доля оборотных активов сократилась, а внеоборотных соответственно выросла на 2,95% в общей структуре баланса.
Кроме того, в структуре внеоборотных активов существенно сократилась доля незавершенного строительства, что может рассматриваться как фактор повышения эффективности использования фондов и деятельности в целом.
Анализируя пассивы бухгалтерского баланса ООО СТК «Колибри», можно увидеть, что доля собственного капитала организации в общей сумме пассивов достаточно велика. В последние годы имеет место тенденция к сокращению краткосрочных обязательств за счет повышения эффективности работы с кредиторами и снижения текущей кредиторской задолженности, а также за счет перевода краткосрочных заемных средств в долгосрочные.
Наибольший удельный вес в структуре собственных средств имеет нераспределенная прибыль (в 2006 г. составляла 46,34 %), доля уставного (2006 г. – 1,37%) и резервного капитала (2006 г. – 2,73%) незначительна. Эта тенденция остается неизменной на протяжении всего рассматриваемого периода.
В литературе по финансовому анализу и управлению некоторыми авторами указывается, что минимальным условием финансовой устойчивости предприятия является превышение оборотных средств предприятия над краткосрочными обязательствам [39, с. 319].
Из данных таблицы 2.5 видно, что минимальное условие финансовой устойчивости для ООО СТК «Колибри» выполняется на протяжении всех рассматриваемых периодов времени.
Таблица 2.5
Анализ выполнения минимального условия финансовой устойчивости ООО СТК «Новый век» за 2006-2009гг.
Значение показателя на конец года
Оборотные активы, тыс.руб.
Краткосрочные обязательства, тыс.руб.
Условие финансовой устойчивости
1
2
3
4
2006
2133
1814
выполняется
2007
3458
2786
2008
5495
2981
2009
6253
1333
хозяйственный торговый бухгалтерский баланс
При этом важно понимать, что в составе оборотных активов учтены активы разной степени ликвидности, поэтому в данном случае погашение краткосрочных обязательств может происходить с задержкой относительно требований, предъявляемых кредиторами предприятия.
В связи с этим на основании данных анализа приведенной выше таблицы нельзя говорить о финансовой устойчивости ООО СТК «Колибри».
В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости при анализе состояния ООО СТК «Колибри» в работе используются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их финансирования.
На первом этапе оценки финансовой устойчивости ООО СТК «Колибри» в абсолютном выражении необходимо определить три различных показателя наличия собственных оборотных средств в зависимости от степени охвата возможных источников формирования [14, с. 44].
1. Нс – отражает использование лишь собственных источников без различного рода заемных средств. Он исчисляется как разница между итогами 3-его раздела пассива баланса (строка 490) и первого раздела актива (стр. 190), т.е. просто как разница между собственным капиталом и внеоборотными активами.
2. Нд – включает также долгосрочные заемные обязательства (стр. 590 -стр. 515), и приравненные к собственным источники формирования запасов: доходы будущих периодов (стр. 640) и резервы предстоящих расходов (стр. 650). Он рассчитывается как сумма предыдущего показателя «Нс» и строк 590, 640, 650 пассива баланса.
3. Ноб – отражает общую величину всех допустимых источников формирования запасов. Он определяется добавлением предыдущему показателю «Нд» величины краткосрочных кредитов и займов (стр. 610).
Результаты расчетов данных показателей приведены в таблице 2.6.
Таблица 2.6
Расчет абсолютных показателей, характеризующих финансовую устойчивость ООО СТК «Колибри» в 2006-2009гг.
Наименование показателя
Методика расчета
Значение показателя на конец года, тыс.руб.
2006г.
2007г.
2008г.
2009г.
Собственные оборотные средства Нс
Нс =разд.III-разд.I формы №1
319
-2328
-1486
920
Собств. оборотные (и приравненные к ним) и долгосроч. заемные ср-ва Нд
Нд =разд.III-разд.I формы№1+разд.IV+стр.640,650 формы№1
672
2514
4920
Общая величина всех источников формирования запасов Ноб
Ноб =разд.III-разд.I фор.№1+р.IV+стр.640,650фор.№1+стр.610 фор.№1
1672
3514
5920
Из полученных результатов видно, что в 2007-2008гг. ООО СТК «Колибри» испытывало значительный недостаток собственных оборотных средств, иными словами не все внеоборотные активы (раздел I баланса) покрывались собственным капиталом (раздел III баланса).
Рассчитанные подобным образом источники формирования запасов (источники средств) необходимо сравнить с величиной запасов, которые представляют собой сумму по строке 210 формы № 1
Для получения более полной картины данные показатели необходимо объединить и подвергнуть комплексному анализу (таблица 2.7)
Таблица 2.7
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО СТК «Новый век» 2006-2009гг.
Показатель
Значение показателя по годам
А
1. Собственный капитал
1846
2052
2992
5968
2. Внеоборотные активы
1527
4380
4478
5048
3. Наличие собственных средств в обороте (стр. 1 - стр. 2)
318
4. Долгосрочные обязательства, тыс. руб.
0
3000
4000
5. Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов (стр. 3 + стр. 4)
6. Краткосрочные кредиты и займы для пополнения запасов и затрат
1000
7. Общая величина основных источников формирования запасов (стр. 5 + стр. 6)
8. Общая величина запасов, тыс. руб.
877
1805
1523
1856
9. Излишек (+), недостаток (-) собств-х средств в обороте (стр. 3 - стр. 8)
-559
-
-936
10. Излишек (+), недостаток (-) собств-х и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр. 5 - стр. 8)
-1133
991
3064
11. Излишек (+), недостаток (-) общей суммы основных источников для формирования запасов (стр. 7 - стр. 8)
-133
4064
12. Тип финансовой ситуации, в которой находится предприятие
Кризисное сост-ие
Неуст-ое фин. положен.
Норм. фин. уст-ть
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13