В таблице 2.15. представлена рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.
Таблица 2.15.
Показатель рентабельности
Значение показателя в отчетном периоде, %
Расчет показателя
Рентабельность производственных фондов
-2,8
Отношение прибыли от продаж к среднегодовой стоимости основных средств и материально-производственных запасов
Рентабельность активов (ROA)
8,4
Отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов
Рентабельность собственного капитала (ROE)
33,1
Отношение чистой прибыли к среднегодовой величине собственного капитала
В течение анализируемого периода каждый рубль, вложенный организацией в основные фонды и материально-производственные запасы, обеспечил 0,03 руб. убытка от продаж.
Далее в таблице 2.16. рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.
В соответствии с результатами расчетов, за 333 календарных дня организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов. Чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов требуется 92 дня.
Таблица 2.16. Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)
Показатель оборачиваемости
Значения показателя в отчетном периоде,коэффициент
Продолжительность оборота в отчетном периоде в днях
Оборачиваемость активов
(отношение выручки к среднегодовой стоимости активов)
1,1
333
Оборачиваемость собственного капитала
(отношение выручки к среднегодовой величине собственного капитала)
4,3
85
Оборачиваемость дебиторской задолженности
(отношение выручки к среднегодовой величине дебиторской задолженности)
1,6
228
Оборачиваемость задолженности за реализованную продукцию (работы, услуги)
(отношение выручки к среднегодовой задолженности за реализованную продукцию)
3,7
97
Оборачиваемость задолженности перед поставщиками и подрядчиками
(отношение выручки к среднегодовой кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками)
5,6
65
Оборачиваемость материально-производственных запасов
(отношение выручки к среднегодовой стоимости МПЗ)
3,9
92
Глава 3. Пути улучшения финансового состояния ООО «Компакт»
По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию на последний день 2007 г.) и результатов деятельности ООО "Компакт" в 2007 г., которые приведены ниже. При этом учтено не только текущее значение показателей, но и их динамика.
С очень хорошей стороны финансовое положение и результаты деятельности организации характеризуют следующие показатели:
· чистые активы превышают уставный капитал, при этом в течение наблюдалось увеличение чистых активов;
· коэффициент обеспеченности материальных запасов соответствует норме;
· коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью соответствует нормальному значению;
· прибыль от финансово-хозяйственной деятельности составила 8888 тыс. руб. (+8827 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом 2005 г.);
· положительная динамика прибыли до налогообложения на рубль всех расходов организации (+5,4 коп. к 0,1 коп. с рубля затрат за аналогичный период 2005 г.);
· значительная, по сравнению с общей стоимостью активов организации прибыль (8,4%).
Положительно характеризующим финансовое положение организации показателем является следующий – нормальная финансовая устойчивость по величине собственных оборотных средств.
Следующие 2 показателя финансового положения организации имеют нормальные или близкие к нормальным значения:
· коэффициент маневренности собственного капитала имеет удовлетворительное значение (0,94);
· не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
Следующие 3 показателя финансового положения организации имеют неудовлетворительные значения:
· отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов (сальдо баланса) организации;
· не соответствующая норме структура баланса с точки зрения платежеспособности (один из показателей, коэффициент текущей ликвидности, не уложился в норму);
· ниже нормального значение коэффициент текущей (общей) ликвидности.
Анализ выявил следующие критические показатели финансового положения и результатов деятельности организации:
· высокая зависимость организации от заемного капитала (собственный капитал составляет лишь 22%).;
· коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО "Компакт" составляет всего 35% при критическом пороге 75%);
· существенно ниже нормы коэффициент абсолютной ликвидности;
· за отчетный период получен убыток от продаж (-858 тыс. руб.), более того наблюдалась отрицательная динамика по сравнению с прошлым периодом (-983 тыс. руб.);
· отрицательная динамика рентабельности продаж (-0,8 процентных пункта от рентабельности 0,1% за аналогичный период 2006 г.).
Итоговая оценка финансового положения и результатов деятельности ООО "Компакт"
На последний день декабря 2007 г. финансовое положение ООО "Компакт" можно охарактеризовать как удовлетворительное. Средний балл, рассчитанный с учетом важности ключевых показателей по шкале от -2 (критическое значение) до +2 (идеальное значение), составил -0,11. Это значит, что в среднем, значения показателей финансового положения организации приближаются к нормальным.
Таблица 3.1.
Финансовые результаты в 2007 г.
Финансовое положение
неудовлет-ворительные
плохие
нормальные
хорошие
отличные
отличное
хорошее
нормальное
удовлетворительное
V
неудовлетворительное
критическое
При этом в течение анализируемого периода организация получила хорошие финансовые результаты (по состоянию и динамике показателей прибыли и рентабельности).
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14