Л = АО + ПК + ИЗ + КВ + ДУ + НДС,

где Л - общая сумма лизинговых платежей;

АО — величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;

ПК — плата за используемые ресурсы лизингодателем на приобретение имущества;

ИЗ - инвестиционные затраты лизингодателя на обслуживание предмета лизинга;

КВ — комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;

ДУ — плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;

НДС — налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

Пример. Рассчитаем лизинговые платежи исходя из следующих данных.

Предприятие планирует обновить производственное оборудование и с помощью финансового лизинга приобрести новую технологическую линию стоимостью 36 тыс. руб. с полной ее амортизацией.

Установленный срок договора лизинга — 5 лет, норма амортизационных отчислений на полное восстановление — 20%.

Кредит, привлекаемый лизингодателем для осуществления лизинговой сделки с предприятием, составляет 36 тыс. руб. Процентная ставка по кредиту - 25% годовых.

Вознаграждение лизингодателя, включающее его затраты и прибыль, в том числе налог на имущество, фонд оплаты труда и общехозяйственные нужды лизинговой компании, составляет 10% годовых (от среднегодовой стоимости имущества).

Инвестиционные затраты и дополнительные услуги лизингодателя — 5,04 тыс. руб. В их состав входят расходы на содержание, обслуживание и охрану предмета лизинга, таможенное оформление, страховые взносы, обучение персонала лизингополучателя и др.

Ставка НДС - 20%.

Требуется определить сумму лизинговых платежей за 1-й и 2-й год.

Расчет общей суммы затрат и ежегодных выплат по лизингу осуществляется по вышеуказанной формуле.

Величина амортизационных отчислений устанавливается методом равномерного начисления амортизации (табл. 5.2).

Таблица 5.2 Расчет амортизационных отчислений и среднегодовой стоимости оборудования

Общая сумма лизинговых платежей определяется в следующем порядке (тыс. руб.):

1-й год:

АО = 36 • 20 : 100 = 7,2;

ПК =32,4-25: 100 = 8,1;

КВ = 32,4-10: 100 = 3,24;

ИЗ + ДУ = 5,04: 5 =1,008;

В = 7,2+ 8,1 + 3,24 +1,008 = 19,54;

НДС=19,54- 20:100 = 3,91;

Л = 7,2 4- 8,1 4- 3,24 4- 1,008 + 3,91 = 23,458.

2-йгод:

АО = 36 - 20 : 100 = 7,2;

ПК = 25,2- 2-5: 100 = 6,3;

КВ = 25,2 -10 : 100 = 2,52;

ИЗ+ ДУ= 5,04: 5 =1,008;

8 = 7,24-6,3 + 2,52+1,008 = 17,028;

НДС = 17,028 - 20 : 100 = 3,41;

Л = 7,2 + 6,3 + 2,52 + 1,008 + 3,41 = 20,4.

В такой же последовательности общая сумма лизинговых платежей предприятия определяется за 3-й, 4-й и 5-й годы.

К заемным финансовым средствам относится инвестиционный налоговый кредит. Он представляет отсрочку платежей по налогу на прибыль, если они реинвестируются в производство.

Отдельные предприятия участвуют в образовании внебюджетных фондов научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР) министерств, корпораций, концернов, объединений. Эти средства могут быть использованы предприятиями для модернизации производства, внедрения нового оборудования.

Бюджетные ассигнования на воспроизводство основных фондов могут выделяться в порядке государственной поддержки приоритетных объектов и отраслей для проведения единой технической политики, структурной перестройки производства. Если раньше бюджетные средства выделялись в форме безвозвратных ассигнований, то в рыночных условиях их можно получить через целевые субсидии, субвенции.

Для финансирования государственных централизованных капитальных вложений средства федерального бюджета могут предоставляться и на возвратной основе.

Важную роль в воспроизводстве основных фондов предприятий, их техническом совершенствовании могут играть иностранные инвестиции. Одновременно с поступлением иностранного капитала предприятия получают передовую технику, интеллектуальный потенциал. Для привлечения иностранных инвестиций необходима политическая стабильность в стране, правовая защищенность иностранного капитала, создание благоприятных экономических условий инвесторам.

В отдельных случаях используются заемные средства и ассигнования из местных бюджетов.

Выбор источников финансирования основного капитала должен решаться предприятиями с учетом многих факторов: стоимости привлекаемого капитала, эффективности отдачи от него; соотношения собственного и заемного капитала, определяющего уровень финансовой независимости субъекта хозяйствования; степени риска различных источников финансирования; экономических интересов инвесторов и кредиторов.

Особую важность при выборе вариантов финансирования воспроизводства основных фондов приобретают показатели экономической эффективности инвестиций. Капитальные вложения в основные фонды представляют собой прямые инвестиции, т.е. вложение средств на создание новых объектов основного капитала, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих.

5.4 Источники финансирования ремонта основных фондов

Для поддержания основных фондов в рабочем состоянии необходим их ремонт. Своевременно произведенный ремонт обеспечивает ритмичность работы предприятия, сокращает простой оборудования, увеличивает срок службы основных фондов.

Исходя из объему и периодичности ремонтных работ различают текущий, средний и капитальный ремонт.

Текущий ремонт предусматривает проведение регулярных профилактических осмотров с устранением мелких дефектов, неисправностей, регулировкой, смазкой и наладкой машин и оборудования.

Средний ремонт выполняется с целью восстановления работоспособности изделия в течение среднего ресурса между средними ремонтами с заменой отдельных деталей. Этот ремонт выполняется с периодичностью свыше одного года и производится без снятия оборудования с фундамента.

Капитальный ремонт состоит в полной разборке машин и замене всех изношенных деталей, ремонте базовых узлов, регулировке и наладке всех приборов автоматики, а также в испытании под нагрузкой.

Источниками финансирования затрат по всем видам ремонта (текущему, среднему и капитальному) являются издержки производства, себестоимость продукции. Расходы на ремонт включают оплату труда ремонтных рабочих, стоимость материалов, запасных, частей, узлов оборудования, оплату проектно-сметной документации и т.п.

Финансирование ремонта осуществляется в соответствии с планом по выполнению ремонтных работ. Сметно-финансовые расчеты к плану ремонта составляются на основе действующих норм, цен, тарифов, расценок и прейскурантов.

На большинстве несезонных предприятий с круглогодичным циклом производства фактические затраты по ремонту основных фондов непосредственно списывают их на издержки производства. При этом суммы расходов на проведение всех видов ремонта включаются в себестоимость продукции по соответствующим элементам затра? (материальным затратам, на заработную плату и др.).

В то же время для некоторых предприятий важно равномерное списание затрат по ремонту на себестоимость продукции. Это необходимо для предприятий с выраженным сезонным характером производства (например, в рыбной отрасли) или таких, где требуются крупные разовые затраты на ремонт отдельных объектов.

Так, в рыбной отрасли капитальный ремонт оборудования, посольных емкостей, флота осуществляется до наступления путины. Здесь затраты на ремонт в предпутинный период достигают 40-45% годового их объема. В период путины затраты по капитальному ремонту резко снижаются. Если стоимость выполненного ремонта относить на себестоимость продукции того периода, в котором он производился, то это вызовет колебание уровня издержек производства в течение года, удорожание себестоимости.

Поэтому для обеспечения равномерного включения затрат по ремонту основных фондов в себестоимость продукции создается специальный резерв средств (ремонтный фонд). Сумма резерва ежемесячно включается в себестоимость продукции в размере норматива, устанавливаемого предприятием самостоятельно. Норматив разрабатывается сроком на 5 лет в процентах к балансовой стоимости основных фондов. По мере выполнения ремонтных работ их фактические затраты финансируются за счет созданного резерва средств в ремонтном фонде. Разница между фактическими затратами на ремонт и произведенными плановыми отчислениями в ремонтный фонд отражается в балансе как расходы будущих периодов или резерв предстоящих расходов и платежей.

Предприятия осуществляют также ремонт объектов непроизводственного назначения (дошкольных учреждений, клубов, жилья и т.д.). Источником финансирования ремонта основных непроизводственных фондов является чистая прибыль, которая остается в распоряжении предприятия.

5.5 Формирование и износ нематериальных активов

В связи с переходом к рыночным отношениям, приближением учета по международным стандартам введено новое понятие в составе внеоборотных активов — "нематериальные активы".

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36, 37, 38