График 3 Механическое выравнивание
Метод среднего уровня (по среднему коэффициенту роста, по среднему абсолютному приросту)
Таблица 9 Выравнивания методами среднего уровня
Годы
ВРП, млрд.руб.
Порядковый №
Выравнивание значений
По среднему коэф. роста Yt=866133,4*144,7t
По среднему абсол. приросту Yt=866133,4+1,15t
2000
866133,4
1
99345501
866134,5
2001
1120819,8
2
198691002
866135,7
2002
1335976
3
298036503
866136,8
2003
1659322,1
4
397382004
866138
2004
2234753
5
496727505
866139,2
2005
3091362,9
6
596073005,9
866140,3
2006
3772730,5
7
695418506,9
866141,4
График 4 Метод среднего уровня
Метод аналитического выравнивания (по уравнению прямой методом наименьших квадратов)
Таблица 10 Метод аналитического выравнивания
t
t*2
Yt
Yt среднее
Отклонение от тренда
(у-уt средн)
(у-уt средн)*2
-3
9
-2598400,2
558765,2
307368,2
94475210371
-2
-2241639,6
1043038,6
77781,2
6049915073
-1
-1335976
1527312
-191336
36609464896
0
2011585,4
-352263,3
12408943252
2495858,8
-261105,8
68176238794
6182725,8
2980132,2
111230,7
12372268622
11318191,5
3464405,6
308324,9
95064243960
Итого
14081097,7
28
13559654,6
14081097,8
-
3,25156
График 5 Аналитического выравнивания
3.3 Анализ показателей колеблемости ряда динамики
1.Размах колеблемости
R= ( Y-Yt) max-(Y-Yt)min
R= 308324.9 – 111230.7=197094.2 млрд.руб.
2. Среднее квадратическое отклонение от тренда
yt=
yt= млрд.руб.
3. Коэффициент колеблемости
Vyt=
Vyt= = 0.0001%
4. Коэффициент устойчивости
Куст. = 100% - Vyt
Куст. = 100% - 0,0001% = 99,9%
Если коэффициент колеблемости не превышает 33%, то данный ряд динамики является устойчивым и подлежит дальнейшему экономическому анализу.
3.4 Прогнозирование на будущее
Прогнозирование – определение будущих размеров уровня экономического явления или процесса. Оно основано на выявлении и характеристики основной тенденции развития и моделей взаимосвязи.
Существуют следующие методы прогнозирования:
на основе среднего, абсолютного прироста;
среднего темпа роста;
с помощью тренда аналитического выравнивания.
Вычислить точечный прогноз:
Прогноз на 2007г.:
Yt= 2011585,4 + 484273,4t
Y2007г. = t = 4
Y2007г.t = 3948679 млрд.руб.
По сравнению с 2006 г. валовой региональный продукт повысился на 175948,5 млрд.руб.
Прогноз на 2008г.:
Yt = 2011585,4 + 484273,4t
Y2008г. = t = 5
Y2008г.t = 4432952,4 млрд.руб.
По сравнению с 2006г. валовой региональный продукт повысился на 660221,9 млрд.руб., по сравнению с 2007г. повысился на 484273,4 млрд.руб.
Рассчитать ошибку прогнозирования:
Мук. = yt =
Мук 2007г. = млрд.руб.
Мук.2008г. = млрд.руб.
Рассчитать интервалы прогнозирования:
tст. = 2,08
1 = 2.08 * 2.7 = 5,6
2 = 2.08 * 0.9 = 1,9
У2007г. = 2,7
2,7+(-)5,6
-2,9=У2007-8,3
У2008г.=0,9
0,9+(-)1,9
-1=У2008г.-2,8
3.5 Выявление тенденции развития в рядах динамики с использованием ППП Excel
Имеются данные о валовом региональном продукте Уральского федерального округа в 2000 – 2006гг. в сопоставимых ценах.
Таблица 11 Исходные данные
Валовой региональный продукт, млрд.руб.
11120819,8
График 6 Выравнивание ряда динамики
График 7 Линейной функции
График 8 Логарифмической функции
График 9 Полиноминального выравнивания 2 степени
График 10 Степенной функции
График 11 Экспоненциальной функции
y=69581x*2 - 72378x + 909470
R*2 = 0,9957
X = 7
Y =69581*49 – 72378*7 + 909470 = 3812293
X = 8
Y = 69581*64 – 72378*8 + 909470 = 4783630
Валовой региональный продукт по сравнению с 2006г. в 2007г. повысился на 39562,5 млрд.руб. В 2008г. повысился на 1010899,5 млрд.руб.
4 Индексный анализ
4.1 Теоретические аспекты индексного метода анализа
Фьючерс – это стандартный биржевой срочный контракт, в соответствии с которым заключившие его стороны обязуются поставить и получить необходимое количество биржевого товара или финансовых инструментов в определённый срок в будущем по фиксированной цене. Фьючерсный сделки отличает их обезличенный характер. Продавцы и покупатели контрактов, как правило, общаются не друг с другом, а через свои брокерские конторы. То есть в данной ситуации не действует система продавец – покупатель, а система покупатель (плюс его брокерская контора) биржа (расчетно-клиринговая палата) продавец (и его банковская контора, действующая на бирже). Порядок осуществления фьючерсных сделок оговаривается регламентом биржи, Для покупателя фьючерсного контракта биржа выступает его продавцом, а для продавца контракта его покупателем. Одновременно клиринговая палата выступает гарантом выполнения фьючерсных контрактов. На практике выделяют товарные и финансовые фьючерсы. Товарные фьючерсы это торговля фьючерсными контрактами на сельхозпродукцию, энергоресурсы, металлы и др. Финансовые фьючерсы это фьючерсные контракты, в основе которых лежат финансовые инструменты государственные и другие ценные бумаги, биржевые индексы, проценты по банковским ставкам, а также конвертируемая валюта и золото. Фьючерсные контракты строго типизированы и стандартизованы. В разрезе отдельных товарных групп и видов финансовых инструментов оговорены: их количество, качество, сроки поставки, место поставки и др. Во фьючерсном контракте изначально не проставлена только цена стандартной партии товара (финансового инструмента), которая является предметом биржевого торга, а в дальнейшем также меняется. Формально, фьючерсный контракт это контракт поставки. При этом его продавец выступает поставщиком, а покупатель будущим приобретателем товара (финансового инструмента). Но фьючерсные контракты обычно заключаются не с целью физической покупки или продажи базисного актива, а с целью страхования (хеджирования) реальных сделок с товаром, а также для получения спекулятивной прибыли в ходе перепродаж фьючерсов или для ликвидации сделки. Так, в некоторых-фьючерсах, например, по банковским процентным ставкам, вместо покупки - получения товара (финансового инструмента) или его продажи-поставки может быть предусмотрена денежная компенсация его стоимости. Для более полного определения понятия фьючерс проведем его сравнение с такими производными ценными бумагами как форвард и опцион. Форвардные контракты срочные сделки поставки физических товаров в установленные сроки по определенной цене в будущем. Форвардные контракты в отличие от фьючерсных заключаются вне биржи и только на реальный продукт. Это приводит к снижению надежности форвардов в связи с отсутствием в системе форвардной торговли третьего лица, выполняющего функции контролера и гаранта. В биржевой торговле фьючерсами можно участвовать, даже не имея на руках данного товара, что приводит к большему распространению фьючерсных, а не форвардных сделок. Более высокая привлекательность фьючерсов объясняется еще и тем, что фьючерсные контракты стандартны, а это облегчает процесс покупки и продажи контракта. При заключении форвардного контракта каждый раз необходимо проводить переговоры по условиям форварда, что приводит к дополнительным затратам времени и средств. А погасить форвардный контракт до окончания срока его действия можно лишь за счет дополнительных переговоров. В то же время погасить фьючерс можно путем открытия противоположной позиции на бирже. Возможность оперативно закрыть фьючерсную сделку приводит к тому, что менее 5% фьючерсных контрактов завершается поставкой реального товара.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11