В целом происходит постепенное увеличение всех статей отчета:
- увеличение выручки за 2009 год по отношению к 2008 на 15 %, за 2010 по отношению к 2009 – на 12 %. Абсолютный прирост за 2 года – 18 606 тыс.руб.
- увеличение себестоимости за период на 7 845 тыс. руб., что составляет 29%.
- общее незначительное увеличение коммерческих расходов (на 1,5 млн. руб. за период), управленческих – около 1 млн.руб. В 2010 году темпы роста коммерческих повысились и составили 123,47%, темпы роста управленческих снизились (97,64 %).
- увеличение прибыли от продаж за период порядка 8 млн. руб, одновременно с этим замедление темпов роста. Прибыль за 2009 год увеличилась на 33 %, за 2010 – на 24 %.
Такая же динамика (незначительное отклонение вверх и вниз по годам, в целом - увеличение) наблюдалась и по остальным статьям – операционным и внереализационным доходам и расходам.
Чистая прибыль выросла за период на 5 898 тыс.руб. и составила на конец 2010 года 12 521 тыс.руб. Темп роста за 2009 год составил 146,61 %. Это означает рост прибыли на 46 %. Затем происходит замедление темпов роста – 128,95 % за 2010 год.
2.2 Вертикальный анализ
Вертикальный анализ — это анализ изменения во времени доли каждой из статей баланса в общем объеме активов (пассивов).
Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. С помощью относительных показателей сглаживается негативное влияние инфляционных процессов.
Вертикальный анализ баланса представлен в таблице 12.
Таблица 12 - Вертикальный анализ активов и пассивов отеля за период 2008 – 2010 гг.
Статья баланса
2008
2009
2010
Изменение
2008-2009 гг.
2009-2010 гг.
тыс.
руб.
% к валюте
1. Внеоборотные активы
387 912
82,28
378 949
78,67
364 829
76,34
-3,62
-2,33
1.1. Основные средства
387 827
82,27
378 885
78,65
364 771
76,33
-3,61
1.2Незавершенное строительство
85
0,02
64
0,01
58
0,00
2. Оборотные активы
83 523
17,72
102 765
21,33
113 085
23,66
3,62
2,33
2.1 Запасы и НДС
40 222
8,53
15 212
3,16
17 157
3,59
-5,37
0,43
2.2 Дебиторская задолженность
43 296
9,18
87 542
18,17
95 921
20,07
8,99
1,90
2.3 Денежные средства
5
0,001
11
0,002
7
-0,001
3. Капитал и резервы
421 866
89,49
427 964
88,84
427 159
89,38
0,64
-0,54
4. Кредиторская задолженность
49 569
10,51
53 750
11,16
50 755
10,62
4.1 Поставщики и подрядчики
46 684
9,90
50 990
10,59
47 693
9,98
0,68
-0,61
4.2 Задолженность перед персоналом организации
1 223
0,26
1 134
0,24
1 625
0,34
-0,02
0,10
4.3 Задолженность по налогам и сборам
1263
0,27
1245
985
0,21
-0,01
-0,05
4.4 Прочие кредиторы
399
0,08
381
452
0,09
Баланс
471 435
100,00
481 714
477 914
-
Большую долю во внеоборотных активах занимают основные средства – порядка 70 %. Это связано со спецификой бизнеса (мебель, интерьер, оборудование). Происходит постепенное снижение за счет амортизации на 3,62 пункта за 2009 год и 2,33 пункта за 2010 год. Высокая доля основных средств свидетельствует о значительных накладных расходах и чувствительности к изменениям выручки. Для сохранения финансовой устойчивости предприятию необходимо иметь высокую долю собственного капитала в источниках финансирования.
Структура оборотных активов характеризует масштаб деятельности предприятия и состояние расчетов с потребителями. Оборотные средства составляют 23,66 % на конец 2010 года, происходит постепенное увеличение за 2 года (около 6%). Они представлены на последний год «Запасами и НДС» 3,59 % , дебиторской задолженностью 20,07 %. Денежные средства занимают всего лишь 1 %.
Анализируя раздел III «Капитал и резервы» мы видим, что вклады в уставный капитал не производились. Собственные средства составляют около 90 %. В общем их доля сначала повысилась (на 0,54 пункта) за счет увеличения нераспределенной прибыли, затем снизилась (на 0,64 пункта) за счет расходования денежных средств.
Анализируя раздел V «Краткосрочные обязательства» можно сказать, что гостиница финансирует свою деятельность за счет кредиторской задолженности, не прибегая к кредитам и займам. Он составляет порядка 10 % от валюты баланса. Основную часть занимает задолженность перед поставщиками (примерно по 9 %), около 1 % в сумме задолженность перед персоналом и бюджетом.
2.3 Анализ платежеспособности и ликвидности
Один из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т. е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, а краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимости оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7
