6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (доля СК в оборотных средствах). В 2008 году значение коэффициента - 0.193.,в 2009 -0.076. Динамика коэффициента отрицательная, уменьшение составило 0.269 пункта. Нормативное значение коэффициента 0,1. Расчет показывает, что на конец 2009 года СК работает в активах отрицательно в количестве -0.076.
В результате проведенного анализа видно, что у предприятия критическое финансовое положение. Для этого необходимо рассчитать оценку вероятности банкротства предприятия.
Таблица 7. Оценка вероятности банкротства предприятия.
Показатель
Рекомендуемое значение
2009
2008
Динамика
Коэффициент текущей ликвидности
(290–230)/(690–640)
>=2
0.93
1.24
-0.31
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
(П3+П4–А4)/(А1+А2+А3)
>=0.1
-0.076
0.193
-0.269
Коэффициент утраты платежеспособности
>=1
0.426
0.676
-0.25
Коэффициент восстановления платежеспособности
0.388
0.733
-0.345
Выводы:
1. Коэффициент утраты платежеспособности имеет отрицательную динамику -25% за год.. Это говорит о том, что предприятие в течении трех месяцев не только может утратить свою платежеспособность, но и утратит ее.
2. Коэффициент восстановления платежеспособности имеет также отрицательную динамику -34.5% на конец 2009 года. Это говорит о том, что у предприятия в ближайшие шесть месяцев нет никаких реальных возможностей восстановить свою платежеспособность.
Таблица 8. Анализ типа финансовой ситуации и уровня финансовой устойчивости организации. Пятифакторная система показателей Бивера.
показатель
Значение показателей
Нормальное финансовое состояние
Неустойчивое
финансовое состояние
Кризисное
Группа 1
Группа 2
Группа 3
Коэффициент Бивера
0.0159
-0.0023
>0.35
0.17<K<0.3
0.16<K<-0.15
2<K<3.2
1<K<2
<1
Экономическая рентабельность, %
1.58
1.62
>6
2<K<5
1<K<-22
Финансовый Левередж, %
55.09
10.73
<35
40<K<60
>80
Коэффициент покрытия оборотных активов собственными средствами.
>0.4
0.1<K<0.3
<0.1
1. К Бивера = ЧП/Заем.кап.= 190/(590+690)
2008.= -16/7005 = -0.0023
2009 = 186/11708 = 0.0159
2. К тек.лик.= (290-230)/(690-640)
2008.= 5603/(7005-2482)= 1.24
2009 = 6031/(11708 – 5218) = 0.93
3. Эк. Рентаб. = (ЧП/вал.бал.) * 100% = (190/300)*100%
2008. = ( -684/42156)*100% = - 1.62%
2009 = (186/11796)*100% = 1.58%
4. Фин. Левередж = (ЗК/Активы)*100% = ((590+690-640)/(300))*100%
2008. = ((7005 – 2482)/421560*100% = 10.73%
2009 = ((11708 – 5218)/11796)*100% = 55.09%
5. Коб.соб.ср. = (590+490+640-190-230)/(250+260+240+270+210+220)
2008. = (37633- 36553)/5603 = 0.193
2009 = (5306-5765)/6031 = -0.076
1. Коэффициент Бивера у предприятия относится к значению «кризисное финансовое положение». Предприятие относится к неуспешному.
2. По значению К тек.лик предприятие относится к группе «кризисное финансовое положение».
3. По значению экономической рентабельности у предприятия в 2008 и 2009 годах «кризисное финансовое положение».
4. По значению финансового Левереджа у предприятия в 2008 году «нормальное финансовое положение». Но в 2009 году предприятие уже относится к группе «неустойчивое финансовое состояние».
5. По значению Коб.соб.ср. предприятие в 2008 году относилось к группе «неустойчивое финансовое положение», но уже на конец 2009 года относится к «кризисное финансовое положение».
На конец 2009 года у предприятия «кризисное финансовое положение».
Трехкомпонентный анализ финансовой устойчивости.
Запасы – собственный капитал = 210- ((490+640) -190)
2008. = 240-(35151+2482-36553) = - 840
2009 = 771 –(88+5212-5765) =1230
Так как у предприятия отсутствуют долгосрочные обязательства (590) и займы и кредиты (610), то нет необходимости рассчитывать анализ по трем компонентам, потому что он останется неизменным.
В 2008 году у предприятия собственный капитал превысил запасы, так как сократилось количество самих запасов, а так же увеличился собственный капитал за счет доходов будущих периодов (640) и увеличения резервного капитала. На конец года у предприятия абсолютная независимость финансового состояния, т.е. все запасы профинансированы за счет собственного капитала.
тип S(1;1;1)
В 2009 году у предприятия запасы превышают собственный капитал, это говорит о кризисном финансовом состоянии. Собственного капитала не хватает для финансирования материальных оборотных средств.
тип S(0;0;0)
Факторный анализ финансового результата от продаж.
Так как на предприятии вместо прибыли убыток, то необходимо рассчитывать факторный анализ убытка от продаж.
1. Расчет влияния на прибыль (убыток) от продаж изменения продажных цен на продукцию (услуги) ( Приб (ц)).
При анализе необходимо учесть влияние инфляции. Индекс цен (Iц ) определяется:
Iц = ( 100% + уровень инфляции) / 100% = 1.1
Выручка отчетного периода в базисных ценах определяется:
В1(ц0) = выручка отчетного периода (В1)/ Iц = 6256/1.1 = 5687.2727
Изменение прибыли за счет изменения цен определяется:
+- Приб (ц) = (В1 - В1(ц0))*R0= (6256 – 5687.2727)*(-1.01) = - 574.415
R0 (рентабельность продаж базисного года) = прибыль от продаж (Приб 0)/ Выручка (В0)
R0 = -4194/4152 = - 1.01
2. Расчет влияния на прибыль (убыток) от продаж изменения объема реализации ( Приб (в)).
Изменение прибыли ( убытка) за счет изменения объема реализации будет определяться:
+- Приб (в) = (В1(ц0) - В0)*R0 = (5687.2727 - 4152)*(-1.01) = -1550.625
3. Расчет влияния на прибыль (убыток) от продаж изменения уровня себестоимости продукции (услуг) ( Приб (усс)).
+- Приб (усс) = -В1 * (УСС1 - УСС0) = -6256*(1.986 - 2.0101) = 150.77
УСС1 = 12426/6256 = 1.986
УСС0 =8346/4152 = 2.0101
Таблица 9
фактор
влияние
Изменение продажных цен на продукцию
-574.415
Изменение объема реализации
-1550.625
Изменение уровня себестоимости продукции
150.77
Суммарное изменение под влиянием факторов:
-1974.27
Суммарное влияние всех факторов (-1974.27) = общему отклонению прибыли (убытка) от продаж (- 1974). Наибольшее влияние на увеличение убытка оказало увеличение объема реализации. Убыток за счет данного фактора повысился на 1550.625 тыс. руб. Также отрицательное влияние на убыток оказало увеличение цены реализации на продукцию (услуги), убыток за счет данного фактора увеличился на 574.415 тыс. руб
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10
