2.2 Анализ финансового состояния организации, как субъекта инвестиций
Таблица 3. Анализ ликвидности и платежеспособности. ликвидность активов в 2008 и 2009 г.
Группа
Актив
Пассив
Платежный излишек (-) или недостаток (+)
2009
2008
А1
4
-
П1
6210
4299
-6206
-4299
А2
5044
5151
П2
280
224
+4764
+4929
А3
983
452
П3
+983
+452
А4
5765
36553
П4
5306
37633
+459
-1080
А1 – наиболее ликвидные активы (250,260)
А2 – величина быстро реализуемых активов (240, 270)
А3 – величина медленно реализуемых активов (210, 220)
А4 – трудно реализуемые активы (190, 230)
П1 – величина наиболее срочных обязательств (620, 630)
П2 – величина краткосрочных обязательств (610, 650, 660)
П3 – величина долгосрочных обязательств (590)
П4 – величина постоянных пассивов (490, 640)
Существуют четыре типа ликвидности баланса:
· Абсолютная ликвидность
А1> П1
А2> П2
А3> П3
А4< П4
· Нормальная ликвидность
А1+ А2> П1+ П2
· Критическая ликвидность
А1+ А2+ А3> П1+ П2+ П3
· Абсолютная неликвидность
А4> П4
Таблица 4.
А1+А2 > П1+П2
5048 <6490
5151 > 4523
А3 > П3
983 > 0
452 > 0
А4 < П4
5765> 5306
36553 < 37633
В 2008 году баланс предприятия нормально ликвиден. Это значит, что предприятие может погасить все свои обязательства, но не сразу и не в полном объеме. Но в 2009 году баланс уже не нормально ликвиден, а абсолютно неликвиден А4> П4 (Таблица 5 ). Это значит, что большая часть внеоборотных активов финансируется не за счет собственного капитала.
Таблица 5
показатель
5765>5306
36553 <37633
Таблица 6. Коэффициенты ликвидности и платежеспособности на МУП «ЖКХ п.Озерки».
Показатель
Рекомендуемое значение
Динамика
Коэффициент абсолютной ликвидности
А1/(П1+П2)
>=0.2
0.00062
0
+0.00062
Коэффициент "критической оценки"
(А1+А2)/(П1+П2)
>=1.5
0.778
1.139
-0.361
Коэффициент текущей ликвидности
(290–230)/(690–640)
>=2
0.93
1.24
-0.31
Коэффициент маневренности функционирующего капитала
(490+590+640–190)/(490+640)
-0.027
0.1138
-0.1408
Доля оборотных средств в активах
(А1+А2+А3)/ст. 300
>=0.5
0..51
0.133
+0.377
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
(П3+П4–А4)/(А1+А2+А3)
>=0.1
-0.076
0.193
-0.269
Коэффициент утраты платежеспособности
>=1
0.426
0.676
-0.25
Коэффициент восстановления платежеспособности
0.388
0.733
-0.345
1. К абс.лик.= А1/(П1+П2) = (250+260)/(620+630+610+650+660)
2008 = 0/4523 = 0
2009= 4/6490 = 0.00062
2. К Крит. оц.= (А1+А2)/(П1+П2) = (250+260+240+270)/(620+630+610+650+660)
2008.= 5151/4523 = 1.139
2009 = 5048/6490 = 0.778
3. К тек.лик.= (290-230)/(690-640)
2008= 5603/(7005-2482)= 1.24
2009 = 6031/(11708 – 5218) = 0.93
4. К ман.кап. = СОС/СК = (490+640+590-190)/(690+640)
2008 = (35151+2482-36553)/(7005+2482) = 0.1138
2009 = (88+5218-5765)/(11708+5218) = -0.027
5. Доля Об.С = (А1+А2+А3)/ст.300 = (250+240+270+210+220)/300
2008 = 5603/ 42156 = 0.133
2009 = 6031/11796 = 0.51
6. Коб.соб.ср. = (П3+П4-А4)/(А1+А2+А3) = (590+490+640-190-230)/(250+260+240+270+210+220)
2008 = (37633- 36553)/5603 = 0.193
2009 =(5306-5765)/6031 = -0.076
7. К утр.платеж. = ((Кт.л. к.г(н.г.)+3*((Кт.л. к.г.-Кт.л. н.г.)/12))/2
2008.= (1.24+3*((1.24-0.79)/12))/2 = 0.676
2009.= (0.93+3*((0.93-1.24)/12))/2 = 0.426
8. К вос.платеж.= ((Кт.л. к.г(н.г.)+6*((Кт.л. к.г.-Кт.л. н.г.)/12))/2
2008.= (1.24+6*((1.24-0.79)/12))/2 = 0.733
2009.= (0.93+6*((0.93-1.24)/12))/2 = 0.388
Выводы:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее время. Значение коэффициента с 2008 по 2009 год увеличилась на 0.00062 пункта и составило в конце 2009 года 0.00062. Рекомендуемое значение коэффициента 0,2. Результаты свидетельствуют о том, что предприятие не может немедленно погасить свои наиболее краткосрочные обязательства за счет наличности.
2. Коэффициент критической ликвидности («критической оценки») показывает, какую часть текущей задолженности может погасить предприятие не только за счет наличности, но и за счет поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги. Значение коэффициента в 2008 году составляло 1.139, оно уменьшилось на 0.361 пункта, и в 2009 году составило – 0.778. Желательно, чтобы значение коэффициента не превышало 1,5. Значение коэффициента не только не превышает рекомендуемое значение, но и не дотягивает до него.
3. Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить мобилизовав все оборотные средства. Значение коэффициента в 2008 году составило – 1.24., в 2009 – 0.93. Динамика коэффициента отрицательная, уменьшение составило 0.31 пункта. Анализируемое предприятие не располагает значительным объемом ресурсов, формируемых из собственных источников.
4. Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая доля СК направлена на финансирование оборотных средств. Значение коэффициента в 2008 году составило – 0.1138.,в 2009 -0.027. Динамика коэффициента отрицательная.
5. Доля оборотных средств в активах. Рекомендуемое значение 0,5. Для данного предприятия значение в 2008 году составило 0.133.,в 2009 – 0.51. Динамика положительная. Данный коэффициент свидетельствует о высокой деловой активности предприятия.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10
