2000 год. Начало года: СОС=5340-5457= - 117 т. грн.

Конец года: СОС=4951-5046= - 95 т. грн.

По данным 2000 года видно, что внеоборотные активы предприятия не финансировались из собственных источников или собственные источники не были полностью использованы. Это произошло из-за корректировки данных графы "Нераспределенная прибыль" вследствие изменения учетной политики.

2001 год. Начало года: СОС=7057-5047=2010 т. грн.

Конец года: СОС=6325-4635=1690 т. грн.

Снижение суммы СОС на 320 т. грн. (15,92 %) обусловлено более быстрыми темпами сокращения собственных средств по сравнению с внеоборотными активами.

2002 год. Начало года: СОС=6263-4635=1628 т. грн.

Конец года: СОС=5214-4306=908 т. грн.

Негативной тенденцией является сокращение удельного веса СОС в общей сумме оборотных средств с 29,08 % до 16,65 %. Снижение удельного веса собственных оборотных средств стало следствием роста краткосрочных обязательств, а именно - кредиторской задолженности.

Оборотные производственные фонды по вещественному содержанию представляют собой предметы труда и орудия труда, учитываемые в составе малоценных и быстроизнашивающихся предметов. Эти фонды обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя первоначальную форму в процессе одного производственного цикла.

Фонды обращения хотя и не участвуют непосредственно в процессе производства, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения. Характер и сфера их функционирования создают предпосылки для выделения их в самостоятельное понятие "фонды обращения".

Тем не менее их движение носит одинаковый характер и составляет единый процесс. Это позволяет объединить их в общее понятие - оборотные средства.

Оборотные средства - это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции.

2. Нормальные источники формирования запасов (ИФЗ).

ИФЗ=Собственные оборотные средства+Краткосрочные кредиты банков+Кредиторская задолженность по товарным операциям (2.3.2.)

ИФЗ=СОС+стр.500+стр.520+стр.530+стр.540 (ф. №1)

2000 год. Начало года: ИФЗ= - 117+566=449 т. грн.

Конец года: ИФЗ= - 95+646=551 т. грн.

Сумма нормальных источников формирования запасов за отчетный период увеличилась на 102 т. грн. (23,08 %) вследствие роста кредиторской задолженности по товарным операциям.

2001 год. Начало года: ИФЗ=2010+646=2656 т. грн.

Конец года: ИФЗ=1690+574=2264 т. грн.

По данным таблицы на предприятии в отчетном периоде собственные оборотные средства уменьшились на 320 т. грн. (1690-2010), одновременно уменьшились источники формирования запасов (краткосрочные ссуды и займы и кредиторская задолженность по товарным операциям) на 72 т. грн. [ (2264-1690) - (2656-2010)]. В результате общая сумма привлеченных источников средств для покрытия запасов к концу года уменьшилась на 392 т. грн. (2264-2656) (или на 14,76 %).

2002 год. Начало года: ИФЗ=1628+574=2202 т. грн.

Конец года: ИФЗ=908+849=1815 т. грн.

За отчетный период наблюдается уменьшение источников средств для покрытия запасов на 387 т. грн. (17,58 %) вследствие увеличения кредиторской задолженности на 275 т. грн. Таким образом собственных средств оказалось недостаточно для деятельности предприятия. В результате оно вынуждено было брать в банках краткосрочные ссуды, что свидетельствует о крайне неустойчивом финансовом положении предприятия.

3. Маневренность собственных оборотных средств показывает, какая часть собственных источников средств вложена в найболее мобильные активы.

МСОС=Денежные активы /СОС; (2.3.3.)

МСОС= (стр.220+стр.230+стр.240) /СОС (ф. №1).

Вследствие того, что показатели по строкам 220, 230 и 240 отсутствуют в балансе, то рассчитать коэффициент маневренности СОС на моем предприятии невозможно.

4. Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность предприятия покрыть свои краткосрочные обязательства из найболее легкореализуемой части активов - оборотных средств. Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

Схема №1. Схема структуры активов баланса.

По коэффициенту текущей ликвидности получают общую оценку ликвидности активов. Логика данного показателя состоит в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов, следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие считается ликвидным. Нормальным значением данного коэффициента считается 2, но не менее 1. Однако на его уровень влияют отраслевая принадлежность предприятия, структура запасов, длительность производственного цикла и другие факторы.

КТ.Л. =Текущие активы /Текущие пассивы; (2.3.4.)

КТ.Л. = (стр.260+стр.270) / (стр.620+стр.630) (ф. №1).

2000 год. Начало года: Кт. л. =3985/4059=0,98

Конец года: Кт. л. =5565/5617=0,99

По данным 2000 года можно сделать вывод, что текущих активов недостаточно для погашения краткосрочных обязательств, то есть предприятие неплатежеспособно по этому виду кредита.

2001 год. Начало года: Кт. л. =5565/3555=1,57.

Конец года: Кт. л. =5602/3311=1,69.

Коэффициент текущей ликвидности составил по состоянию на начало и конец года соответственно 1,57 и 1,69. Это свидетельствует о том, что находящиеся у предприятия оборотные средства позволяют погасить долги по краткосрочным обязательствам.

2002 год. Начало года: Кт. л. =5599/3370=1,66.

Конец года: Кт. л. =5454/4092=1,33.

Коэффициент текущей ликвидности уменьшился на 19,88 %, что связано с увеличением темпов роста текущих обязательств по сравнению с текущими активами. Значение коэффициента превышает 1, что свидетельствует о том, что предприятие владеет значительным объемом свободных ресурсов, которые сформировались благодаря собственным источникам.

5. Коэффициент быстрой ликвидности или "критической" оценки отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами и характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности оборота дебиторской задолженности. Подсчет этого показателя вызван тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств далеко неодинакова, и если, например, денежные средства могут служить непосредственным источником выплаты текущих обязательств, то запасы могут быть использованы для этой цели лишь после их реализации, что предполагает не только наличие покупателя, но и наличие у покупателя денежных средств.

Теоретическое значение коэффициента оценивается на уровне 0,7-1.

КБ.Л. = (Денежные активы + Дебиторская задолженность) /Текущие пассивы (2.3.5.) КБ.Л. = (стр.150+…+стр.240) / (стр.620+стр.630) (ф. №1)

2000 год. Начало года: КБ.Л. =2567/4059=0,63.

Конец года: КБ.Л. =4556/5617=0,81.

Коэффициент быстрой ликвидности как на начало, так и на конец года находится на недостаточном уровне, хотя и произошло увеличение показателя на 0,18 (28,57 %).

2001 год. Начало года: КБ.Л. =4556/3555=1,28.

Конец года: КБ.Л. =4372/3311=1,32.

Показатель, как на начало, так и на конец года превышает норму. Такое увеличение коэффициента быстрой ликвидности на 3,12 % объясняется снижением суммы текущих обязательств на 6,87 % и сокращением дебиторской задолженности на 4,04 %.

2002 год. Начало года: КБ.Л. =4369/3370=1,29.

Конец года: КБ.Л. =4449/4092=1,09.

В начале года коэффициент быстрой ликвидности был равен 1,29, а к концу года снизился до 1,09. Это свидетельствует о том, что для погашения краткосрочных долгов ликвидных активов недостаточно и, в случае необходимости, предприятие будет вынуждено расплачиваться за счет товарно-материальных запасов.

6. Коэффициент абсолютной ликвидности позволяет определить долю краткосрочных обязательств, которую предприятие может погасить в ближайшее время, не дожидаясь оплаты дебиторской задолженности и реализации других активов.

Значение коэффициента считается теоретически достаточным, если оно превышает 0,2-0,3.

КА.Л. =Денежные активы / Текущие пассивы; (2.3.6.)

КА.Л. = (стр.220+стр.230+стр.240) / (стр.620+стр.630) (ф. №1).

Из-за отсутствия в балансе (форма № 1) данных по строкам 220,230 и 240 расчет коэффициента абсолютной ликвидности представляется невозможным.

7. Доля оборотных средств в активах.

Д ОБ=Текущие активы / Валюта баланса; (2.3.7.)

Д ОБ= (стр.260+стр.270) /стр.280 (ф. №1).

2000 год. Начало года: Д ОБ=3985/9442=0,42.

Конец года: Д ОБ= 5565/10611= 0,52.

Доля оборотных средств в активах по сравнению с началом года значительно изменилась на 0,1 долю (19,23 %). Это произошло за счет значительного увеличения денежных средств (1580т. грн., или 28,39%) и валюты баланса соответственно (1169 т. грн, или 11,02 %).

2001 год. Начало года: Д ОБ= 5565/10612= 0,52.

Конец года: Д ОБ= 5602/10237= 0,54.

Этот показатель за отчетный период практически не изменился (+3,7 %) за счет незначительного роста суммы оборотных средств.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16