Проведем оценку эффективности применения предложенных мероприятий на основе оценки финансовой стабильности. И первым рассчитаем коэффициент концентрации собственного капитала по формуле (2.4.1):
Кс = 5997/9695 = 0,62.
Значение данного коэффициента к концу года возросло на 16,98% и составило 0,62. То есть 62% средств пассива баланса - собственные средства. Такой коэффициент концентрации собственного капитала является нормативным и обуславливает нормальную финансовую устойчивость.
Следующий показатель - коэффициент финансовой зависимости, рассчитывается по формуле (2.4.2):
Кфз = 9695/5997 = 1,62.
Коэффициент финансовой зависимости на конец периода снизился и составил 1,62. Это означает снижение финансовой зависимости от заемных средств и рост финансовой независимости предприятия от внешних источников средств для хозяйственной деятельности. Коэффициент маневренности собственных средств рассчитаем по формуле (2.4.3):
Км = 1906/5997 = 0,32.
Коэффициент мобильности на начало периода имел значение 0,17, а на конец - 0,32. Такое изменение означает улучшение финансовой маневренности собственных средств, а значит и стабильности предприятия на протяжении прогнозного периода.
По формуле (2.4.4) соотношение собственных и заемных средств:
Кз/с = 3698/5997 = 0,62.
В течение прогнозного периода значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств снизилось с 0,87 на начало года до 0,62 на конец года. Снижение означает ослабление зависимости от внешних заемных средств и повышение финансовой устойчивости.
Рассчитаем коэффициент имущества производственного назначения по формуле (2.4.5):
Кпн = 4821/9695 = 0,50.
Рассчитаем также частные случаи данного показателя - коэффициент стоимости основных средств (2.4.5.1) и коэффициент стоимости запасов (2.4.5.2):
КОСПН = 3682/9695 = 0,38.
КЗПН = 1139/9695 = 0,12.
Увеличение коэффициента имущества производственного назначения на конец года на 0,1 означает рост производственных возможностей предприятия и его финансовой стабильности.
В таблице 13 приведем все прогнозные значения финансовой стабильности Шахтерского ремонтно-механического завода ГХК "Шахтерскантрацит".
На последнем этапе оценки прогнозной финансовой стабильности предприятия определим тип финансового состояния:
Запасы, тыс. грн. 1139
СОС, тыс. грн. 1906
ИФЗ, тыс. грн. 2562
МЗ < СОС, где МЗ = 1139, СОС = 1906.
То есть выполняется неравенство, означающее, что предприятие обладает на конец прогнозного периода абсолютной финансовой устойчивостью.
Таблица 13 - Оценка прогнозной финансовой стабильности Шахтерского ремонтно-механического завода ГХК "Шахтерскантрацит"
Показатель
На начало периода
На конец периода
Отклонение
+,-
%
Коэффициент концентрации собственного капитала (N=0,5)
0,53
0,62
+0,09
16,98
Коэффициент финансовой зависимости
1,87
1,62
-0,25
-13,36
Коэффициент маневренности собственных средств (N=0,4…0,6)
0,17
0,32
+0,15
88,23
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств
0,87
-28,73
Коэффициент имущества произ-водственного назначения (N=0,5)
0,49
0,50
+0,01
2,04
Коэффициент стоимости основных средств
0,40
0,38
-0,02
-5,0
Коэффициент стоимости запасов
0,09
0,12
+0,03
33,33
Таким образом, проведя прогнозную оценку финансовой стабильности Шахтерского ремонтно-механического завода ГХК "Шахтерскантрацит", можно сделать вывод, что после применения разработанных мероприятий предприятие будет находится в нормальном финансовом состоянии. Все рассчитанные показатели финансовой стабильности имеют нормальное значение. Покрытия запасов используются как собственные, так и заемные средства, и в целом предприятие независимо от заемного капитала. То есть, разработанные мероприятия вывели анализируемое предприятия из критического финансового положения, и обеспечили ему нормальную финансовую устойчивость.
На следующем этапе оценки эффективности применения разработанных мероприятий проследим их влияние на состояние дебиторской и кредиторской задолженности.
Сначала оценим состояние дебиторской задолженности. По формуле (2.5.1) рассчитаем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
Одз = 3900/4215 = 0,93.
На конец прогнозного периода наблюдается рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, что означает ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, а значит и сокращение периода ее погашения.
Период погашения дебиторской задолженности рассчитаем по формуле (2.5.2):
Пдз = 360/0,93 = 387 дней.
Как и предполагалось произошло сокращение периода погашения дебиторской задолженности с 529 дней на начало года до 387 дней на конец года. Это говорит об улучшении финансово-экономического состояния предприятия.
Далее рассчитаем по формуле (2.5.3) долю дебиторской задолженности в объеме текущих активов:
ДА = 4215/5604 = 0,75.
В течение года произошло снижение доли дебиторской задолженности в объеме текущих активов с 82% до 75%, что объясняется более быстрым ростом суммы текущих активов по сравнению с ростом дебиторской задолженности.
Рассчитаем долю дебиторской задолженности в объеме выручки от реализации по формуле (2.5.4):
Дд = 4215/3900 = 1,08.
Показатель доли дебиторской задолженности в выручке от реализации сократился в течение года до значения 1,08 на конец года. Это говорит, об улучшении финансово-экономического состояния на конец года.
По аналогичным показателям оценим состояние кредиторской задолженности.
Начнем оценку кредиторской задолженности с оборачиваемости кредиторской задолженности, рассчитываемой по формуле (2.5.5):
ОКЗ = 3900/2884 = 1,35.
На конец периода произошел огромный рост показателя оборачиваемости кредиторской задолженности. Что означает ускорение ее оборачиваемости и более быстрое ее погашение.
Расчет периода погашения кредиторской задолженности произведем по формуле (2.5.6):
ПКЗ = 360/1,35 = 267 дней
Действительно произошло ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности. На начало года период погашения был равен 324 дня, то на конец года он составил 267 дней. Такое изменение оборачиваемости кредиторской задолженности является положительным изменение оборачиваемости.
Доля кредиторской задолженности в общей сумме текущих пассивов определим по формуле (2.5.7):
ДП = 2884/3350 = 0,86.
Доля кредиторской задолженности в структуре текущих пассивов сократилась в течение года на 1,15%.
Оценку кредиторской задолженности заканчиваем расчетом по формуле (2.5.8) удельного веса кредиторской задолженности в выручке от реализации:
ДК = 2884/3900 = 0,74.
В течение года произошло значительное сокращение доли кредиторской задолженности в сумме выручки от реализации, что говорит о стабилизации финансово-экономического положения предприятия.
В таблице 14 соберем все показатели оценки прогнозной дебиторской и кредиторской задолженностей.
Таблица 14 - Оценка прогнозной дебиторской и кредиторской задолженности Шахтерского ремонтно-механического завода ГХК "Шахтерскантрацит"
Оборачиваемость дебиторской задолженности
0,68
0,93
+0,25
36,76
Период погашения дебиторской задолженности, дни
529
387
-142
-27,00
Доля дебиторской задолженности в текущих активах
0,82
0,75
-0,07
-8,53
Доля дебиторской задолженности в выручке от реализации
1,47
1,08
-0,39
-26,53
Оборачиваемость кредиторской задолженности
1,11
1,35
+0,24
+21,62
Период погашения кредиторской задолженности, дни
324
267
-57
-17,59
Доля кредиторской задолженности в текущих пассивах
0,86
-0,01
-1,15
Доля кредиторской задолженности в выручке от реализации
1,18
0,74
-0,44
-37,28
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16
