П1 = стр. 730
на начало года П1 = 133 573
на конец отчетного периода П1 = 241 290
2) Краткосрочные обязательства: краткосрочные кредиты и займы
П2 = стр. 710
на начало года П2 = 86 472
на конец отчетного периода П2 = 85 283
3) Долгосрочные обязательства: долгосрочные кредиты и займы
П3 = стр. 720
на начало года П3 = 68 399
на конец отчетного периода П3 = 27 488
4) Постоянные пассивы: источники собственных средств + доходы и расходы будущих периодов
П4 = стр. 590 + стр. 690
на начало года П4 = 1 239 466
на конец отчетного периода П4 = 1 343 192
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Балан считается абсолютно ликвидным, если выполняются неравенства:
А1>=П1; А2 >=П2; А3 >=П3; А4<=П4
На начало года
А1 (92 268) < П1 (133 573)
А2 (232 818) > П2 (85 283)
А3 (459 496) > П3 (27 488)
А4 (743 527) < П4 (1 343 192)
На конец отчетного периода:
А1 (113 398) < П1 (241 290)
Данные расчетов при сопоставлении итогов приведенных групп по активу и пассиву показывают, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным по наиболее срочным обязательствам. Сравнение первой и второй группы активов с первыми двумя группами пассивов показывает текущую ликвидность, то есть платежеспособность. Сравнение третьей и четвертой группы активов и пассивов показывает перспективную ликвидность, то есть прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
Таблица 2.13- Показатели ликвидности
Активы
На начало год
На конец отчетного периода
Отклонение
Сумма
Уд
вес, %
Уд.
А1
92 268
6,7
13 398
7,3
+141130
-
А2
180056
13,1
332 818
15,0
+52 762
А3
367805
26,7
459 496
29,7
991,691
А4
736 056
53,5
743 527
48,0
+7 471
--
Итого
1 375 825
100
1548878
+173 053
Пассивы
П1
133 573
8,7
241 290
12,8
П2
86 472
5,7
85 283
5,1
П3
68 399
8,5
27 488
1,6
П4
1 239 466
81,1
1 343192
80,4
1 528030
1 670254
Выполнение первых трех неравенств влечет выполнение четверного неравенства, которое свидетельствует о соблюдении условия финансовой устойчивости – наличия у предприятия собственных оборотных средств.
Большая или меньшая текущая платежеспособность обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Оценка платежеспособности предприятия делается на основе ряда показателей (таблица 2.14).
Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия долгов), характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
По предприятию это показатель составил на 01.01.2008 г. 3,44, а на 01.01.2009 г. 2,92. Норматив данного коэффициента составляет не менее 2. Это говорит о том, что текущие активы покрывают текущие пассивы.
Таблица 2.14- Показатели ликвидности
Наименование показателя
Методика расчета
На начало периода
На момент установления неплатеже-способности
Норматив коэффи-циента
1
2
3
4
5
Коэффициент текущей ликвидности (К1)
К1 = с 290 / (с 790- с 720)
3,44
2,92
≥2
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2)
К2 = (с 590 + с 690 – с 190) / с 290
0,62
0,63
≥0,30
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств (К3)
К3 = с 790 / с 390 или с 890
0,19
0,20
≤0,85
Рисунок 2.3 - Коэффициент текущей ликвидности
Рисунок 2.4 - Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
Рисунок 2.5 - Коэффициент обеспе6ченности финансовыми обязательствами
Коэффициент быстрой или «критической» ликвидности – это отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. По предприятию на начало года он составил 1,24 и на конец – 1,16. Удовлетворительным является показатель от 0,7 до 1. При уровне 0,8 – 1,0 его величина считается достаточной.
Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) дополняет предыдущие показатели. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Он составил на начало года 0,42 и на конец год 0,38. Значение этого коэффициента – это платежеспособность должника, показывающая, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить в ближайшее время. Теоретически нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности ≥ 0,2 ÷ 0,5.
Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами характеризует способность предприятия рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Его также можно рассчитать как разность между единицей и коэффициентом автономии.
1- 0,81 = 0,19 на начало периода
1- 0,80 = 0,20 на конец отчетного периода.
Если значение данного коэффициента не превышает 0,5, то это свидетельствует об устойчивом финансовом положении (норматив – не более 0,85).
Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами, характеризующий способность предприятия рассчитаться по просроченным финансовым обязательствам путем реализации имущества составил на начало года 0,003 и на конец года 0,004 (норматив – не более 0,50).
На уровень платежеспособности предприятия большое влияние оказывает коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, характеризующий наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Он составил на 01.01.2008 г. 0,62, а на 01.01.2009 г. 0,63 при норме не менее 0,30.
Прибыль – это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности [10].
Как экономическая категория она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности.
Получение прибыли – это одна из главных целей функционирования любого предприятия.
Формирование и распределение прибыли на РУП«МАЗ» осуществляется следующим образом (таблица. 2.15).
Таблица 2.15- Формирование и распределение прибыли на РУП «МАЗ»
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16